公允价值计量及其应用问题<br/>——以诚志股份为例

公允价值计量及其应用问题
——以诚志股份为例

2019-12-21郑诗杨

大众投资指南 2019年2期

关键词：投资性时效性公允

郑诗杨

（重庆理工大学，重庆 400000）

一、公允价值的概述

（一）公允价值的概念

公允价值指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。强调：价格的公平与共识、信息的对称和自愿交易。

（二）公允价值的特征

一般而言，公允价值计量模式具有公平性、相关性、时效性以及广泛性等特征。公平性主要体现在交易双方信息对等，且交易行为出于自愿，一般不存在被迫交易的情况。相关性与时效性是指采用公允价值能够反映市场的变化，其随资产的变动而变动，更能反映每个时间点的真实价值。因而公允价值计量的会计数据更具相关性，其生成的信息也更具时效性。所谓广泛性指的是公允价值不仅适用资产或负债的计量，对一些有所有者权益特征的项目也可以计量，其应用空间十分广泛。

（三）公允价值计量和其他计量方式比较

会计计量的属性含有：历史成本、重置成本、现值、公允价值以及可变现净值。历史成本指基于过去某一时点真实发生的交易的一种静态的计量属性，重置成本主要指企业要想获得同种或者类似资产需要支付的成本。可变现净值指市场交易价剔除即将产生的成本和费用之后的余额，现值是将资产能产生的未来现金流折现为现在的价值。而公允价值不仅可以基于过去，也可以基于当下、未来的任何一个时点；它在确认计量时不仅考虑资产成本，也考虑利润与市场信息对资产的影响；此外与可变现净值相比，它更注重资产的本身价值。由此可见，成本法主要倾向于会计信息的可靠性，公允价值计量的信息才更符合决策的相关性。

二、公允价值在《企业会计准则》中的应用

在《企业会计准则》中公允价值的应用有很多，本文主要针对企业对公允价值在投资性房地产项目中的应用进行浅要分析。当取得足够的证据证明投资性房地产的公允价值可以持续可靠获得时，公司可以将公允价值模式作为投资性房地产的后续计量模式。在公允价值计量下投资性房地产不用计提折旧和摊销，只是把原始账面价值和公允价值的差额直接计入当期损益。

三、公允价值在诚志股份有限公司的应用情况

（一）公司简介

诚志股份有限公司是一个高科技上市公司，由清华大学控股，成立于1998年10月9日。在2000年7月6日在深交所挂牌上市。生物医药产品、医疗服务和化工产品是其主要的经营领域。从2016年开始，该公司对所持有的投资性房地产采用公允价值计量模式。

（二）诚志股份有限公司转变计量模式的动因

1、提高企业财务信息质量

北京和深圳核心地段附近的房地产交易市场十分活跃，周围房价涨地很快。诚志股份在北京海淀区中关村东路的商用办公楼和位于深圳福田区的6套房产位受到不小影响。如果继续采用传统的计量模式，将不能真切地反映公司所持有投资性房地产的真实价值。为了能增强公司财务信息的真实性，公司将投资性房地产的后续计量变为以公允价值计量。

2、融资需求

诚志股份2014、2015年经营状况持续不佳，2015年除化工产品以外，其他业务的毛利率同比增减均为负数。企业为了改善经营状况，进一步追加了产品的研发投入，需要大量的资金。采用公允价值计量模式能够推动投资性房地产账面价值的上升，进而增加企业的总资产。有利于提高公司的报表利润，提升公司的融资能力。

（三）公允价值计量模式的财务影响

1、对资产负债表的影响

在目前房地产市场环境下，诚志股份拥有的投资性房地产的公允价值高于其账面价值，而且仍然保持上升趋势。采用公允价值计量后，公司2016年初总资产达到了549578.86万元，其中投资性房地产对总资产的影响金额为56743.30万元，影响比例高达10.32%。可以看出，2016年公司使用公允价值模式代替成本计量模式的行为，使公司资产总额不断上升。

2、对利润表的影响

诚志股份在采用公允价值计量模式以后，无须再对投资性房地产进行折旧、摊销，公司后续成本得以降低；再加上房地产市场价格持续上涨，使得企业净资产增加。数据表明，诚志股份会计政策的变更对2015年度公允价值变动损益的影响金额为1831.44万元，对企业净利润的贡献度高达11.13%。

（四）公允价值相关信息披露情况

诚志股份在2016年的年报中对评估的方式、房地产的具体信息以及更改的依据都进行了披露，符合证监会的规定。但是企业的披露中没有具体项目的公允价值变动情况，对成本计量模式下的房地产和公允价值计量模式下的房地产项目也未明确的单独分列，给报表使用者获取投资性房地产信息带来了极大的不便。显然，公司在这方面的披露的详细范式还有待完善。