中小企业财务风险表现及其状况

李瑛

（河南应用技术职业学院，河南 郑州 450000）

一、中小企业财务风险及财务风险管理界定

财务风险是指企业遭受损失的可能性，财务风险经常被视为举债筹资形成的风险，企业在生产经营过程中，受企业内部及外部市场等微观宏观环境的影响，导致企业的最终收益与预期目标有偏差，导致发生亏损的可能性[1]。财务风险存在于企业生产经营管理的每一个环节，理应受到企业管理者的重视。

财务风险的产生既有外部世界的复杂性，导致企业无法控制独善其身，又有内部管理中，企业经营者自身主观认识的局限，因此，企业财务风险形成原因决定了风险的不可杜绝，中小企业在经营管理中，只能采取措施降低风险发生概率，降低遭受损失的程度。

财务风险管理是指企业管理者对企业筹资、融资、投资等过程中面临的各种风险进行辨别和估量，有意识地积极防范和降低，采取针对性的手段解决，从而确保企业正常可持续发展的管理过程。

二、加强中小企业财务风险管理的重要性

财务风险管理是一个系统性的工程，从企业最开始的战略目标制定到战略目标实施过程中，企业各项业务活动都与财务风险管理息息相关，经营者要树立牢固的风险管理意识，谨慎对待影响企业目标实现的各项潜在风险。

财务风险管理对中小企业的重要性主要表现在有利于企业全面、经济和有效防范风险，只有财务风险得到有效规避和控制，才能减少企业各项经济活动中的重大损失，实现企业价值最大化。

三、案例分析中小企业财务风险管理存在的问题

尽管很多中小企业已经对企业财务风险管理的重要性有了较为明确的认识，然而财务风险的管理成效却不显著。以四川小角楼酒业有限责任公司为例：四川小角楼起源于明末清初，扩建于1981年，2001年改制为四川小角楼酒业有限责任公司。现已形成以白酒科发、产销为主体，集红酒、运输等多项产业于一体的企业集团，公司荣获“中国白酒工业百强企业”。如此一家发展得如日中天的白酒企业，2012年却负债3.01亿元，资不抵债。在此之前，关于小角楼的负面消息不断被曝光，曾因和江苏省无锡市新星彩印厂179万元的债务纠纷，其商标“小角楼”曾被人民法院强制拍卖，尽管其最终筹措资金解决了欠债问题，但拍卖事件让四川小角楼声名狼藉，公司形象大损。仅仅几年时间，四川小角楼酒业有限责任公司由“中国驰名商标”没落到挂牌出售的境地。究其原因，本文试从财务风险的管理问题进行分析。

（一）缺乏全面风险管理的意识

全面风险管理，为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。全面风险管理与企业的董事会、经理层和其他员工紧密相关，贯穿于整个企业。小角楼酒业的财务风险管理缺乏准确预测、解决财务风险的程序，风险管理策略未在整个企业经济活动中全面贯彻。小角楼酒业为抢占市场，实施“削价扩张”战略，当企业面临流动性风险时，坚持“赊账扩张”，又使得企业财务风险加剧。在这个过程中，风险管理工作与企业管理和业务流程脱节，即企业未建立全面风险管理。与小角楼一样，很多中小企业在防范及应对财务风险时往往是“问题导致”，缺乏前瞻性，系统性，这些企业没有掌握到市场的动向，仅仅根据小范围的市场环境及行业经验，企业内部各部门根据自己部门面临的各种风险采取片面的措施，缺乏一个全面的整体性的风险认识，往往顾此失彼，相互之间缺乏有机的联系，因而导致财务风险管理失效。

（二）缺乏财务风险管理组织机构

在公司的机构设置中应建立一个专门的风险管理职能部门，负责对公司财务风险全面、系统的管理，并对各部门和业务单位风险管理工作实施情况和有效性进行检查和检验。在小角楼酒业的整个组织机构设置中，未见独立的财务风险管理职能部门，其风险管理职责散落在各个部门或岗位中，风险管理职责模糊，财务风险管理缺乏统一性、系统性。另外，小角楼酒业实施企业军事化管理，领导者高度集权，缺乏民主的制度，企业内部监管机构设置不健全也使得风险管理存在阻碍[2]。这种缺少专门风险管理职能部门的现象也在其他很多中小企业组织机构设置中出现，这些企业的风险管理同样流于形式，达不到当初预期的成效，风险管理组织机构的缺失，一方面导致财务风险调控能力不足，另一方面，当面临较大的财务风险时，没有确定的责任人，容易在企业内部出现相互推诿的情况，一旦面临财务危机，企业就措手不及，没有招架之力。

（三）风险管理无法适应外部市场的复杂多变

企业所处市场环境的复杂性决定了企业无法掌握和利用市场上所有信息；外部宏观市场的不确定性注定了中小企业的财务风险管理不是一蹴而就的。这给我们的启示是，要有效地实施财务风险管理，必须积极适应外部环境的变化，积极收集风险管理有关信息，对风险管理方案适时修改，对增大风险的经营决策行为及时制止调整，从而保障企业的各项经营管理活动都在可防范的风险范围内朝着既定目标前进。小角楼酒业面对时刻变化着的市场没有适时调整风险管理策略，当一些知名白酒掉头谋求在低端市场的占有率时，一向抢占低端市场的小角楼却逆流而上，试图将产品线衍生至高端，开发了众多高端产品；同时，低端市场也碰到了郎酒、丰谷、泸州系列等白酒冲击，导致销量骤减。正因为小角楼没有及时准确地掌握市场的态势,无法适应外部环境的复杂多变，企业应对市场变化能力弱，因而导致财务风险管理失效。

综上所述，尽管大部分的企业具备加强财务风险管理的意识，但我国中小企业在财务风险管理方面尚存在很多现实问题，由于经验不足以及缺乏实际可行的理论指导，财务风险管理的成效不大，最终影响了企业持续发展及战略目标的实现，因此中小企业在最大化实现企业利润的同时，应更多地加强财务风险管理。