基于风险防范视角的商业银行信用债券承销业务分析

2019-12-20王晨强杜偲偲

财经界·上旬刊 2019年12期

关键词：风险防范商业银行

王晨强杜偲偲

关键词：风险防范商业银行信用债券承销

信用债券承销过程必须防范各类可能发生的风险，但是目前在从业人员素质问题、管理标准缺陷等问题的共同作用下，导致信用债券承销业务实际水平严重不足，今后要做好对于当前风险的低风险承销工作，防止实际体系内的各项工作可能遭受的利益损失。

一、商业银行信用债券承销业务中的主要风险

（一）授信管理问题

授信过程中当前的一些商业银行只对企业的法人客户进行授信管理，缺乏对整个企业的相关参数分析工作，这一方式自然会遗留严重的隐患，尤其是对于企业方面通过债券发行以获取资金时，由于银行方面对于企业的本身水平了解不足，自然无法全面保障其今后具备对于相关债务的偿还能力。此外风险管理部门若不能将授信体系融合到整个债券的投资和管理过程，而且也不将这一信息纳入到对于企业客户的统一管理体系内时，则授信管理中会出现严重的缺失区域。

（二）授权管理问题

目前的大多数商业银行中都建有风险管理委员会，以能够更好完成对于相关业务的授权分析工作，但是从实际的作用效果上来看，这一委员会未能在重大决策内发挥应有作用，原因在于一方面整个委员会中的人员并不与银行的其余业务高度对接，导致其难以获取相关企业客户的各类信息，另一方面其自身也不具备对于各类信息的综合挖掘能力和综合处理能力。

（三）調查人员问题

商业银行信用债券的承销业务要实现对于所有信息的调查和获取，这就要求调查人员能够尽职尽责，实现对募集资金用途、企业管理和发展前景、企业当前财务体系等信息进行综合性的了解和探究。目前发现一些调查人员对于这些信息的了解水平不足，获取的调查数据与企业重点运营项目之间存在严重的偏差，自然降低了对于各类信息的使用水平，此外银行方面不注重对于这类工作人员的素质管理工作，导致存在素质缺陷的人员进入到工作体系内。

二、基于风险防范视角的商业银行信用债券承销业务

（一）分析市场走势

银行方面要做好对于市场走势的分析工作，关注该企业的所属行业，并在此基础上研究这一行业的今后发展情况，同时从企业的发展规模、当前的技术储备等角度出发，研究企业是否能够在规定时间内偿还债务。同时要求商业银行风险管理部门、市场分析和运营部门等建成合作关系，通过对于调查人员反馈数据的使用，实现对于各类信息的综合性分析，在此基础上才能够完成后续的具体分析项目。此外，风险管理委员会和市场开拓组织要做好对市场的前瞻性分析工作，了解当前我国政策指导环境下，该市场和行业的发展体系和发展水平，对于有高发展潜质行业内的企业做好激励工作。

（二）重视人员考核

对于人员的考核工作来说，需要包括银行中所有的工作人员，尤其是对于调查人员以及风险管理委员会中的分析人员，前者管理的目标是要求其掌握在企业调查过程中需要具备的各项能力，包括资本结构的调查能力、资本运行方式的调查能力、企业营销项目的调查能力等。而对于委员会中的工作人员需要分析其是否具备对于各类数据和问题的综合发掘能力、高效分析能力等，采取的方法一包括让其解决专业问题、观察一段时间内的绩效等工作形式。

（三）提高授信标准

新的授信标准要在完成原有授信的信用风险分析基础上，制定新的管理工作体系，要求能够做好企业客户的资本运营状况以及财务等信息的全面收集工作，并且在今后的企业运行过程中做好后续的跟踪项目。在各项审批工作落实过程中，要求银行方面要在基于对所有运营数据的分析和了解基础上，才可确定是否向其发放相应的权限，只有在所有手续完备的基础上，才可让其企业参与到具体债权发放过程。