证券公司合规管理问题浅析

2019-12-20陈秀丛南京证券股份有限公司

新商务周刊 2019年15期

文/陈秀丛，南京证券股份有限公司

1 前言

合规性是证券公司业务健康发展的重要要求，我国证监会从20 04年8月开始对证券行业进行综合治理时就强调合规的重要性。200 8年《证券合规管理试行规定》正式发布，证券行业正式开始实行合规管理制度。面对行业内扩张的越来越多的营业部，以及外部监管环境的变化，券商为适应经验理念、经营方式、经营特色等方面，内部合规管理体系的搭建就显得尤为重要。

2 中国证券市场发展现状

中国证券市场诞生于20世纪90年代初，在这20多年里，中国证券投资者的数量规模日益庞大。中国证券登记结算有限公司2018年2月的最新数据显示，中国证券市场投资者数量已经超过1.35亿。但是，由于体制性的原因，中国证券市场多年来呈现出噪声交易过度的特征，系统性风险过高，流动性过强。相比于欧美其他国家，中国证券市场仍然很不发达(杨胜刚，2002)。虽然2018年的证券行业有点煎熬，但一方面，科创板设立、注册制试点以及证券法修订，资本市场在全面深化改革中占据核心地位；另一方面，证券业在产品和服务多样性以及整体杠杆率上仍有较大提升空间；再加上境内证券业国际化开放进程加速等多重因素共同作用，证券行业依旧大有可为，甚至具备了更大的开发潜力。当前，证券投资借助互联网金融的发展、实体经济的转型以及金融市场需求的井喷，证券投资市场发展速度迅速且规模也不断扩大。目前，我国证券投资为了满足市场需求以及经济发展的实际情况，证券市场呈现出多元化的发展趋势，证券市场监管的难度也在不断的增加。

3 合规管理的概念

“合规”一词是由英文“compliance”翻译而来，本义是“服从、顺从、遵守”。合规概念源于国外银行业监管，最早可追溯到20世纪30年代的金融危机。1998年巴塞尔银行监管委员会在《银行业组织内部控制框架》中正式完整阐述“合规”概念，将其界定为遵守与经营相关的法律、法规、监管规则或标准，并将“合规性”列为内部控制框架的重要因素之一。金融业监管机构纷纷制定合规管理的政策指引，指导银行、保险、证券公司构建合规管理体系。由于“合规”概念的包容性，非金融公司在经营管理过程中，也采用“合规”这一概念，确立制度与流程，加强内部控制。

4 证券公司合规管理体系的建设道路

4.1 制定符合公司实际运营需要及战略目标的合规制度

证券公司需要了解自身的实际需要及战略目标，并且清楚在此过程中会遇到的各种问题。鉴于此，公司领导者应明确相关组织的职能结构，通过共同协商、制定出符合实际需求的合规管理条约。除此之外，还需按照相关工作人员及其岗位的差异性来制定合规制度，例如，为董事及高管制定的《行为守则》与对基础工作人员制定的《岗位合规条约》。

4.2 建立完善的合规管理组织体系

4.2.1 跟上现代化社会的步伐，不仅要注重于相关法律条规的最新发展，还要在此基础上清楚相关法律条规的规定及其内涵，通过研究分析相关法律规定对企业内部产生的影响，能够大力推动证券公司的建设与发展。根据证券公司的实际运营情况制定出的合规管理制度可以在很大程度上防范风险，该制度需要由特定的政策、合规管理风险评估报告、合规监督及其培训等多方面共同组成。

4.2.2 专业的工作人员是证券公司稳步发展的基础前提，因此要求证券公司开展有关合规管理的宣传活动并且展开培训，成立相关的联络部门，加强员工自身对合规管理的认识。

4.2.3 通过制定证券公司内部的合规管理制度及员工岗位合规条约等相关指南，能在为员工行为进行指导的基础上，推动证券公司的全面发展。

4.3 构建系统的合规监管体制

构建系统的合规监管制度是进行合规管理时不可或缺的重要环节。全面的合规监管体制不仅涵盖了证券公司的外部监管及审计，还包括监管证券企业内部的实际运行行为。除此之外，合规监管体制还包括对以下两个方面的监督，首先是董事及其高管，需要要求他们严格按照国家的法律规定及公司内部的合规条例进行审批企业项目；其次是证券公司内部的普通员工也要遵守相关的合规规定，若高管层发现部门下属违反员工行为守则及合规规定时，需要立即向有关部门及上级董事会进行报告，防范发生合规风险。

4.4 建设并发扬证券公司内部的合规文化

证券公司要想发挥合规管理制度的作用，建设并发扬合规文化必不可少。毋庸置疑的是建设证券公司内部的合规文化是一个需要长期坚持的过程。首先，董事会及高管层需要在建设证券公司内部的合规文化上起到带头作用，高管层要想为员工做好榜样就要在证券公司内部坚持诚实守信的原则。其次，高管层需要在证券公司内部开展相关活动来宣传合规管理文化，使员工深入了解合规文化。最后，最重要的是要弘扬并发展合规文化，使合规文化与现代化社会接轨，从而推动证券公司的长远发展。