我国数字货币发展研究

徐丽莎

（武汉晴川学院，湖北 武汉 430000）

一、引言

货币影响着人们生活的方方面面，并且占据着一国金融市场的重要地位。这些年来，随着信息技术的发展，各种形态的货币相继出现，无论是从实物货币到虚拟货币，还是从电子货币到数字货币，都极大丰富了人们的支付方式。

在2019年2月正式召开的全国货币金银工作会议上，中国人民银行副行长范一飞明确地指出：要花更多力气搞改革创新，进一步推进央行数字货币的研究，同时要把关检测和监管虚拟货币。而会上的这一消息，让法定数字货币的流通在我国成为现实充满了想象力。

二、数字货币的概念与内涵

对于数字货币的概念，目前来看没有一致认可的定义。并且在实际应用当中，数字货币的概念其实非常宽泛。当然，与传统货币类似，数字货币同样可以用于购买实物商品和服务。

通常认为，所谓狭义的数字货币就是单纯指纯数字化，而不需要借助任何物理载体的纯货币；广义的数字货币则不然，它基本上可以等价于电子货币，并且可以代表一切以电子形式存在的货币。“广义数字货币”的概念，它的范围比较宽泛，既能够代表各国央行所发行的，具有政府信用背书或者授权的法定数字货币，也能够代表私有组织机构所发行的私人数字货币，例如我们所熟知的比特币、以太币等。

综上所述，我们可以暂且将货币数字的概念描述成：以数字化的形式存在，并且借助特定的数字加密等技术，可以作为交易媒介的特定虚拟商品，或者是价值符号甚至电子形式的一切支付手段。

三、数字货币发展历史

数字货币的历史发展可以简单划分成三个阶段：电子现金阶段、加密数字货币阶段和法定数字货币阶段。

（一）电子现金阶段

电子现金是David Chaum在1982年正式提出的全新概念，他指出：所谓的E-Cash电子货币系统，是建立在传统的“银行－个人－商家”三方模式基础之上的，并且还拥有匿名性以及不可追踪性的特征，克服了现金不方便携带、难以实现远程交易的困难。但是，此类系统的缺陷在于“基于第三方信任”，只要第三方平台出现问题，那么数字货币就可能会遭遇信用破产、内部崩溃，甚至用户个人信息泄露的风险。

（二）加密数字货币阶段

2008年，中本聪提出了比特币这一概念。它是一种可以直接利用点对点技术，完整实现电子现金交易的系统，并且还可以在第三方（比如商业银行）完全不知情的条件下，交易双方顺利地完成转账支付。而这一特性，为加密数字货币解决第三方问题提供了全新的思路。很明显，这里的加密数字货币是建立在数学理论的基础之上的，它需要运用密码学原理，帮助实现交易。这其中可能涉及到的主要算法有：对称性密码算法、非对称性密码算法以及单向散列函数（哈希函数）等，而涉及到的主要技术则有数字签名、零知识证明以及盲签名技术等。

对比数字货币这两个发展阶段，我们可以观察到，数字货币的相关理论确实是在各方面都有了很大的变化和发展。

（三）法定数字货币阶段

在2018年2月21日，委内瑞拉正式发行了历史上的第一个法定数字货币——石油币（Petro），从此进入到法定数字货币阶段。目前来看，世界上已经有超过15个国家的中央银行考虑发行法定数字货币。这其中，也包括中国。

虽然法定数字货币的发行引起了各国的注意，但我们也需要认识到，从目前的发展情况看，法定数字货币的前景仍不明朗，各国政府也基本采取保守的态度，因而用数字货币直接代替现金，仍有很长的路要走。

四、我国发行数字货币的必要性分析

（一）降低成本、提高交易效率

数字货币研究所组长姚前曾明确指出: 央行发行数字货币很重要的一个原因在于希望数字货币代替实物现金，能够借此节约传统的纸币发行以及流通的成本，从而有效提升经济活动的快捷性，并且增加交易透明度。

数字货币在流通过程中有一个十分显著的特点，即它可以在交易的时候不受时空的限制，从而提升效率。不同于传统的货币交易，数字货币一般进行点对点网络的交易，速度会更快，而且还有一个优势是根本不需要第三方中介机构参与其中，这样就能够大大减轻甚至是可以取消手续费相关方面的支出，如此就可以使小额支付和跨境支付节约大量的成本和时间。

另外，根据区块链技术当中所涉及的分布记账式原理，在进行交易时，涉及到的每一笔记录都会被完整地记录下来。有了这些记录，就可以有效地防范欺诈犯罪以及转账汇款的风险，从而保证交易的安全性。

（二）提高清算效率

目前为止，互联网线上交易的完成一般会涉及到中央银行、各个商业银行以及第三方支付平台，而这些平台都拥有自己独立的系统以及数据库。每一笔交易的背后都会牵扯到多个清算、结算环节，造成大量社会资源的浪费。而交易双方如果是利用数字货币来实现点对点的交易，那么这中间方相关的一系列流程就可以省略，从而大大提高其清算的效率。

（三）帮助推行普惠金融政策

我国农村地区十分广袤，而这其中农村手机用户的规模又非常庞大，相关的数字金融基础设施的建设也基本完善，这就为以数字货币为典型的移动支付业务的扩张打下了夯实的基础。数字货币的推行可以降低金融交易的时间成本、交易成本和人工成本，满足广大农村地区对于经济发展的需求，帮助更好地推行普惠金融政策。

（四）为决策提供数据基础

进行数字货币交易时，每一笔交易都会被完整地记录，且记录的信息比传统方式统计的数据更加真实、成本更加低廉。如果在指定的监管范围内进行交易信息的分析，能够更加准确的把握国内经济的相关发展情况，帮助推行国家决策以及商业机构的科学运作。

五、数字货币潜在的问题

第一，监管的缺失。在数字货币进行推行的初期，监管机制可能会缺失，这样会造成数字货币市值的剧烈波动，不利于交易的顺利开展。而且数字货币在很多国家都是偷税漏税、反洗钱的手段，监管的缺失会使得类似行为更加猖獗。

第二，政策调控风险。发行法定数字货币，离不开国家信用的背书。而传统货币政策的调控手段是否适用于数字货币，尚无定论。是否需要增加新的市场调控手段，数字货币推行之后是否会增加新的风险，目前相关研究寥寥无几。

第三，法律地位的确认和执行。任何新事物的出现和认可，都需要经过漫长时间的验证。数字货币交易过程中关于权利和义务具体的界定，以及各方之间关于权益的保护等都需要法律一一明确说明，而数字货币法律认定相关方面还是空白。

第四，相关利益的冲突。法定数字货币的全面推行，不仅需要耗费大量的人力、物力、财力进行系统建设与改革，并且还需要多方面协调相关利益方的利益，这其中还有许多工作要做。

六、建议和对策

（一）制定并完善相关的法律政策

要正式认可数字货币的法律地位，可以采取几种措施。一是重新修改相关法律法规，将关于数字货币发行和流通的法律法规纳入其中。其优点是直接全面解决相关的问题，但缺点是法律法规的制定程序烦琐，可能需要花费大量时间和精力；二是由全国人大出面，直接就发行数字货币做出明确指示。这种方式的优点是指导的层级高，传导快速，针对性强，但也存在着不能就具体细节做详细规范的缺陷；三是直接就数字货币相关问题出台一部专门的法律法规，这种方式的优点是能直接彻底解决各种问题，但是考虑到其已经脱离了人民币的传统范畴，群众的接受程度存在不确定性。

（二）完善数字货币体系的构架系统

数字货币的正式推行，离不开完整的系统构架。而在对其系统构架进行设计的时候，要充分考虑到可能存在的安全问题和稳健问题。

关于安全问题，我们知道在支付交易过程中，一旦出现相关问题，情节轻的可能只是造成财产的损失，但是一旦引发的事故比较严重，可能会引发金融恐慌甚至是金融风险，因此在设计其构架系统的时候要充分考虑到安全性问题。

关于稳健问题，要考虑到批量处理数据的情况，如果交易规模超过一定阈值，如果不能保证稳定的实时处理能力，有可能导致整个系统的崩溃和瘫痪，甚至给不法之徒创造了钻空子的机会。

（三）多措并举推广数字货币

推广数字货币，不可能一蹴而就，需要采取循序渐进的方式。首先，可以让中国人民银行负责组织，成立专门的数字货币推广小组。其次，可以充分调动各界人士的积极性，并出台相关鼓励性政策，保证推广的顺利实施。再次，重视宣传推广工作。可以积极向大众宣传数字货币使用的优越性，比如交易成本低、流通性强、方便快捷等，让大家能够接受并逐步掌握数字货币的使用技能，从而提高数字货币的使用率。最后，需要建立专门的相关风险监察机制，进一步规范数字货币的市场应用。