融资租赁公司面临的风险及管理对策

2019-12-19郭延毓

大众投资指南 2019年19期

郭延毓

（中集融资租赁有限公司，广东深圳 518067）

前言

针对融资租赁公司的风险管理一直是金融管理机关与融资租赁公司所共同重视的一个问题，我国融资租赁公司从整体发展态势来看其势头是非常迅猛的，但这其中也隐藏着较大的风险隐患。如：2015年融资租赁行业发生了震惊全国的e租宝事件，在这起事件当中造成了700亿的资金蒸发，给融资租赁行业的发展蒙上了一层阴影，同时也警醒社会大众对金融投资的认识。此次事件后，金融管理机关重新制定了一系列策略来强化融资租赁公司的风险管理，很多融资租赁公司也重新审视了自身在经营管理过程中存在的不足。但是融资租赁公司的经营风险依然存在。为此，需要我国金融管理机关与融资租赁公司的共同努力才行，从而不断提高融资租赁公司的风险管理水平。

一、浅议融资租赁公司风险管理的重要价值

（一）为融资租赁公司经营决策提供更准确、科学的依据

融资租赁公司经营决策如果出现失误，很容易造成风险的发生，从而对融资租赁公司的经营发展极为不利。而融资租赁公司经营决策是否准确有效会受到很多因素的影响与左右，而企业管理在其中扮演了重要的角色，对融资租赁公司来说其风险管理最为重要。首先：风险管理是融资租赁公司管理工作中的重要内容之一，其质量提高了，则意味着企业管理水平的提高，从而可以有效降低融资租赁公司的财务风险、会计风险等。其次：融资租赁公司在风险管理过程中，通过对财务数据、会计数据等的分析，可以让融资租赁公司对经营管理过程中存在的问题进行及时的发现并解决，从而使融资租赁公司的管理工作有条不紊地运行下去，为其发展提供更加精准的决策数据支持。

（二）降低融资租赁公司的经营成本

从融资租赁公司经营成本数据中能够反映出融资租赁公司当前的发展状况，以及未来的发展走势等。因此，成本管理对融资租赁公司的发展来说有着重要的价值作用，这也是实现融资租赁公司利润收益的重要保证。随着当今世界资源消耗量的不断增加，以及我国社会发展过程中对企业环保方面要求的不断提高，致使当前融资租赁公司的经营成本不断水涨船高。融资租赁公司通过实施风险管理，可以对经营过程中的各项工作在支出上有一个详细地把控，从而避免成本浪费和资源利用不合理等问题的出现，所以，融资租赁公司实施风险管理可以有效降低经营成本。

（三）是融资租赁公司实现可持续发展的客观要求与保障

当前中国社会已经进入到了一个新的发展时期，随着政府对产业结构以及经济结构的不断调整，融资租赁公司在经营发展中的战略目标也在不断调整。在经济大环境下，融资租赁公司面对的生存环境变得越来越复杂、越来越具有挑战性，因此，融资租赁公司只有不断强大自身发展实力，才能够在这种环境条件下觅得生存。所以实现可持续发展是现代企业经营中的重要战略要务之一。在这个过程中融资租赁公司会通过实施各种经营手段来保证可持续发展目标的实现，而实施风险管理便是其中重要的一项手段。融资租赁公司通过实施风险管理可以在经营过程中将企业的财务风险、会计风险、租赁风险等进行有效的防控，从而不断提高企业的安全系数，为融资租赁公司实现可持续发展奠定坚实的基础。

二、探讨融资租赁公司经营过程中面对的主要风险有哪些

（一）融资租赁公司面临的风险之信用风险

信用风险是当今融资租赁公司经营过程中最为重视也是最为棘手的风险种类之一，融资租赁公司信用风险的产生和融资租赁公司本身经营发展模式有很大的关系，在我国融资租赁属于高风险金融投资之一，所以其存在信用风险也是较为正常的。在融资租赁过程中由于管理疏忽或者承租人自身原因等诸多因素，很有可能出现承租人无法按期缴纳租金的情况，从而使出租人的利益回报无法实现，这样便出现了对融资租赁公司在信用上的不信任。信用风险会增加融资租赁公司的经营压力、财务压力、社会压力等等，对其的发展极为不利。

（二）融资租赁公司面临的风险之资金流动性风险

资金流动性风险也是融资租赁公司经营管理过程中常见的风险之一，其对融资租赁公司的危害性可以说是最大的风险之一了。首先：融资租赁业务过程在金融投资中属于投资周期长的投资行为，中国有句古话，夜长梦多。过久的回报期虽然会带来丰厚的利润，但也意味着风险隐患更大，所以过长的投资周期会造成融资租赁公司的资金流动性较差这一特点。其次：我国融资租赁公司主要依靠银行信贷来进行融资发展，在此种模式之下，使得融资租赁公司的融资模式较为单一。因此，当融资租赁公司与银行之间关系保持不良，或者其他原因而造成银行贷款下放不及时时很容易使得融资租赁公司的经营管理陷入停滞，从而形成一系列的不良反应，危害融资租赁公司的发展。

（三）融资租赁公司面临的风险之财务风险

财务工作贯穿于融资租赁公司经营发展的各项工作环节当中，对融资租赁公司的合理发展起到了决定性的作用。在这个过程中由于财务人员工作上的失误、财务数据统计上的问题、财务分析水平等都会造成融资租赁公司的财务风险，而财务风险对一个企业的经营危害是众所周知的。如：由于融资租赁公司的收益周期长，一年甚至几年才能实现收益回报都是很常见的，而在这个过程中，很有可能遇到国家财政政策的调整、税收政策的调整等，一旦出现这种情况，对于融资租赁公司那些尚未实现投资收益回报的项目来说无疑增加了其财务风险。

（四）融资租赁公司面临的风险之租赁资产风险

租赁资产风险属于融资租赁公司财务风险中的一部分，而且租赁资产属于融资租赁公司特有的风险种类。众所周知融资租赁公司在融资租赁业务过程中扮演着中间人的角色，其将出租人与承租人有效的联系到一起，从而实现融资租赁业务全过程，而在这个过程中，有的融资租赁公司对承租人的管理工作做得不到位、还有的融资租赁公司对承租人的信用资质审核不严格。而这些问题很容易导致在融资租赁过程中一些承租人将租赁资产私自进行抵押；转让等。如：某融资租赁公司是以重工器械租赁为主的一家租赁公司，其通过将重工器械租赁给承租人的方式来实现收益回报，而在这个过程中由于没有做好对承租人的后期管理与维护，出现了承租人私自将重工器械进行转让的情况，后期又由于承租人租赁失败而出现合同到期时无法兑现对租赁公司的合同承诺的问题，就会造成这家重工器械租赁公司的租赁资产风险。

三、融资租赁公司风险管理的建议

首先，我国金融监管部分要进一步出台具有针对性的融资租赁公司风险管理政策与法案，并增加执法力度，通过外部监督来保障融资租赁公司的经营管理合理性，从而减小融资租赁公司的风险。融资租赁公司风险管理不是融资租赁公司一个人的事情，这需要政府发挥宏观调控手段，这也是保障政府对企业经营监督的客观需要。

其次，作为融资租赁公司自身而言，想要不断提高自身的风险管理水平必须要优化融资模式，改变以往较为单一的融资模式。这就要求融资租赁公司要逐渐建立起长远的经营发展战略目光，积极创新自身的融资方式，可以通过运用海外融资、保险融资等新颖的融资方式来不断丰富自身的融资渠道，从而使得融资租赁公司的融资过程更有选择性，避免因融资渠道狭窄而出现经营风险。

最后，融资租赁公司要建立健全风险管理体系，这是做好融资租赁公司风险管理的客观要求。当前很多融资租赁公司在经营管理过程中都存在风险管理疏忽的问题，这值得引起融资租赁公司的重视与思考。融资租赁公司在构建风险管理体系时，要着重做好对承租人信用审核、后期管理、风险管理信息系统构建等方面的工作，从而不断增强自身的风险防控水平。