2019年我国锂行业市场情况

罗宁川，莫子璇

（有色金属技术经济研究院，北京 100080）

1 世界锂资源

据美国地质调查所2019年的最新数据，世界已查明的锂资源量约为6200万吨，储量约1400万吨。随着锂产业的发展，发现的锂资源越来越多，2019年已查明的锂资源量比2015年增加了57%。中国卤水型和硬岩型锂资源储量较大。

表1 全球锂资源储量（以锂计）

2 我国锂行业市场情况

2.1 锂资源和锂盐

中国锂资源丰富，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省区。西藏和青海为盐湖卤水型，新疆、四川、江西、湖南等为花岗伟晶岩或花岗岩矿物型。其中四川甘孜州和阿坝州锂辉石资源储量大，江西宜春地区是锂云母的主要生产基地。

据不完全统计2019年中国锂盐产业有近30万吨新建产能（碳酸锂和氢氧化锂），虽然离全部释放还有些时日，但部分18年新建锂盐项目已然开始生产，且由于政策及下游补贴仍不明朗导致下游厂商减少原料购买，价格也逐渐有所压低。2019年1-9月，中国国内碳酸锂总产量约11.94万吨，氢氧化锂7.39万吨，同比均大幅提升。电池级碳酸锂产量约60,210吨，同比增长36.4%，工业级碳酸锂产量约19,120吨，同比增长29.5%。

表2 中国锂资源储量

2.2 价格走势和进出口情况

截至9月底，工业级碳酸锂报价4.8-5.1万元/吨，较年初同比下降27%；电池级碳酸锂报价5.75-6.05万元/吨，同比下降24.5%；氢氧化锂报价5.8-6.2万元/吨，同比下降33.7%。

表3 进出口情况

表4 2019年中国锂电池行业正极材料企业产能及销售情况

3 正极材料

3.1 市场情况

2019年1-8月我国三元材料总产量为129205吨，同比增长43.7%；磷酸铁锂的总产量为45210吨；钴酸锂总产量为44655吨，同比增长8.08%。

3.2 价格走势

受非洲地区限制“手抓矿”叠加中国环保政策趋严，以及嘉能可暂停关闭其在刚果的全球第一大钴矿场的影响，钴镍原材料的价格出现触底反弹，进而导致一些含钴正极材料出现不同程度的上涨。受锂盐价格的下跌，国内部分碳酸锂及氢氧化锂生产商已经减产或停产。然而，国内锂盐库存较为充足，且下游正极材料需求增长量不达预期，碳酸锂及氢氧化锂价格持续走低，进而导致磷酸铁锂、锰酸锂等不含钴正极材料的价格也持续出现低迷。

2019年1-10月主要正极材料价格(单位：万元/吨)

目前，正极材料行业已经呈现出结构性过剩的状态，企业应该运用规模优势，在保障扩张的同时享受低价原材料采购带来的优势，进而采取精细化管理和细分领域来实现降成本。同时，企业也可以采取采购订单和销售订单背靠背签订的模式，从而规避短期价格波动对公司的影响。未来正极材料价格的变化，受市场供求关系变化、产品工艺复杂程度等方面因素的影响，并直接受锂盐、正极材料前驱体等上游原材料市场价格的影响。

3.3 产量情况

2019年1-8月我国三元材料总产量为129205吨，同比增长43.7%。随着市场对高续航里程的需求，三元材料高镍化逐渐成为市场的应用主流。无论是从降成本还是提升能量密度等角度出发，高镍正极材料都成为了当前动力电池行业的热点。磷酸铁锂的总产量为45210吨；尽管新能源汽车补贴退坡后纯电动汽车市场需求走弱，三元材料产销量都出现不同程度下滑。但是，磷酸铁锂下游储能基站、电动船舶等市场逐渐铺开，且商务车等市场需求依然平稳，因此磷酸铁锂后续会逐渐走强。钴酸锂总产量为44655吨，同比增长8.08%。随着智能穿戴、柔性电子、无人机市场的逐渐成熟以及未来新的应用场景的出现，钴酸锂的需求量将会保持稳步增长。

2019年1-8月主要正极材料产量(单位：吨)

4 动力电池和新能源汽车

4.1 动力电池

随着新能源汽车需求量飞速增长，动力电池产销量及装机量大幅增长，随之而来的是动力电池需求量也出现大幅上升。产量方面，1-9月，我国动力电池产量累计63.5GWh，同比累计增长37.9%。其中三元电池产量累计41.0GWh，占总产量64.6%，同比累计增长64.7%；磷酸铁锂电池产量累计20.2GWh，占总产量31.9%，同比累计下降1.0%，降幅有所收窄。销量方面，1-9月，我国动力电池累计销量达55.6GWh，其中三元电池累计销售37.8GWh，占总销量68.0%；磷酸铁锂电池累计销售16.9GWh，占总销量比30.5%。1-9月国内动力电池装机量约42GWh，同比增长45.8%。

4.2 新能源汽车

2019年1-9月，新能源汽车产销分别完成88.8万辆和87.2万辆，比上年同期分别增长20.9%和20.8%，增速比1-8月明显回落。其中纯电动汽车产销分别完成71.7万辆和69.2万辆，比上年同期分别增长29.2%和27.8%；插电式混合动力汽车产销分别完成17.0万辆和17.9万辆，比上年同期分别下降5.4%和0.8%。纯电动汽车产销同比保持增长，插电式混合动力汽车小幅下降。燃料电池汽车产销分别完成1315辆和1251辆，比上年同期分别增长7.7倍和7.6倍。

2015-2019年新能源汽车月度销量趋势图(单位：万辆)

未来，在汽车电动化、智能化、网联化、共享化的变革下，国内汽车产业结构面临巨大挑战，传统供应链体系已经无法满足新时代汽车需求。而零部件作为汽车产业的基础，电动化智能化转型升级变得尤为迫切，产业供应链格局正在重构，新的产业链生态即将酝酿而成。随着2020年的国内新能源车竞争进一步充分，新能源认可度会进一步提升，新能源汽车的谷底回升的潜力仍较大。高端车型领域有诸多车型开始进入实际交付阶段，自主、合资、外资同台竞技，将共同推动中国新能源车独立走强于世界。

5 2019年我国锂行业企业情况

5.1 赣锋锂业通过子公司入股Bacanora

赣锋锂业或公司全资子公司赣锋国际贸易（上海）有限公司以自有资金约1440万英镑认购Bacanora非公开配售的新增股份，Bacanora旗下主要资产为墨西哥的锂黏土Sonora项目，其锂黏土提锂项目是目前全球最大的锂资源项目之一。

5.2 川能锂能基金拟7.79亿元获取能投锂业62.75%股权

川能锂能基金已与四川能投、能投锂业和雅化集团(002497)签署相关协议，川能锂能基金将采取股权收购和增资扩股相结合的方式，完成对四川能投锂业有限公司（以下简称能投锂业）股权投资，最终实现川能锂能基金直接持有能投锂业62.75%股权。川能锂能基金总规模为达25.2亿元，将集中优势资源发展锂电产业链上游的优质锂矿和中下游锂盐产业。目前，该基金的投资项目锁定了川能鼎盛、能投锂业及雅江县斯诺威三个锂资源和锂产业链储备项目。

5.3 天齐锂业与LG化学签订《长期供货协议》

此次签订的《长期供货协议》约定天齐锂业向LG化学销售氢氧化锂，该协议约定的单一年度氢氧化锂产品销售数量不低于天齐锂业氢氧化锂项目达产后年产能的15%，进一步表明该公司与行业主要国际客户签订长期合同的目标已经按计划展开。2018年度，天齐锂业与境外正极材料及电池厂商发生类似业务的交易金额为63,566.40万元，占公司当年营业收入的比重为10.18%。

5.4 宁德时代36亿元再投正极材料

宁德时代与控股子公司广东邦普循环科技有限公司共同出资人民币36亿元设立宁波邦普时代新能源有限公司（以下简称“邦普时代”），从事正极材料及相关资源的投资和经营。经营范围主要为对新能源、新材料行业投资，电池材料、镍、钴等相关材料的销售等。其中，宁德时代出资17.64亿元，占49%股份；广东邦普出资18.36亿元，占51%股份。

5.5 海盈控股4GWH锂电池项目落户江苏大丰，总投资40亿元

深圳海盈控股集团4GWh锂电池项目正式落户江苏大丰经济开发区，该项目总投资40亿元，规划总占地面积300亩和现有已建成厂房改造，按照“先期总体规划，分二期实施”的原则进行开发建设，一期投资10亿元、二期投资15亿元、三期投资15亿元。全部建成投产后，预计可实现年销售40亿元，利润达4亿元。

5.6 中航锂电厦门项目一期A6项目正式开工

位于厦门火炬高新区的中航锂电厦门项目一期A6项目正式开工，这是继洛阳、常州后，中航锂电的第三个锂电生产基地。据了解，中航锂电厦门项目总用地规模850亩，将建设高度智能、绿色环保的先进电池和电源系统标杆产业基地，达产后可形成年产20GWh的产能。项目分两期实施，此次投建的一期A6项目，计划明年第四季度投产。未来，中航锂电规划年产能将超过100GWh，将成为全球领先的动力电池制造商和全球优秀汽车公司战略供应商。