企业财务风险预警管理优化研究

2019-12-09李艳英中国邮政集团公司深圳市分公司

营销界 2019年35期

■ 李艳英（中国邮政集团公司深圳市分公司）

市场经济的复杂性和波动性，决定了企业经营发展所面临的风险隐患无处不在，对于企业来说，财务风险由于具有较强的不确定性、多样性、潜在性以及高发性，是企业经营发展过程中最大的风险隐患，如果财务风险管控不力，将会对企业造成巨大的财物损失。因此，对于现代企业经营发展来说，确保企业始终保持较好的财务状况，实现较好的经营发展态势，企业必须结合自身经营的行业领域，建立完善企业的财务风险预警体系，并根据企业的实际情况来制定相应的财务风险预警策略，进而确保企业经营发展稳健，促进实现企业的战略发展。

一、企业主要财务风险概述

企业在市场环境下开展经营活动，势必面临着较多的风险，企业的财务风险一般来说通常划分为以下几类：

第一，筹资风险，主要是指企业对于借入资金难以如期足额按时偿还相关债务的可能性。造成企业筹资风险的内部因素，主要是企业的负债规模控制不够合理，负债利息率相对较高以及负债期限结构中短期借款所占比重较大所造成的；在外部因素方面，主要是企业经营能力较差、资金流动性不足以及金融市场波动等原因造成的。

第二，投资风险，主要是企业在未来投资活动中由于受到各种不确定性因素的影响而造成难以实现投资收益或者是出现财务损失的风险。造成企业经营过程中出现投资风险，一方面是由于企业的投资决策不够科学，对于投资项目缺乏必要的评估分析，投资过程中出现了盲目性；另一方面则主要是对于企业市场形势的把握不够准确，导致在投入大量的资金以后无法形成相应的收益。

第三，运营风险，主要是由于企业运营管理方面出现的问题造成了企业的自身经济实力以及偿债能力等受到了不利影响。造成企业出现运营风险，主要是对于企业运营风险缺乏科学合理的运营或者是决策不够科学，造成了企业经营过程中长期保持较大的资金压力，很容易出现资金链断裂的问题，甚至是出现严重的财务损失。

第四，收益分配风险，主要是企业对于收益的获取以及分配策略的制定会对企业现金流产生相应的影响，进而对企业的资本价值带来风险问题。企业的收益分配主要包括留存收益和股息分配两种，出现收益分配风险，主要是由于企业收益确认方法不科学、记账方式不同以及对于企业的收益分配的时间、形式以及金额等难以精准掌握。

二、企业财务风险预警的主要功能概述

企业财务风险预警在企业经营管理过程中具有非常重要的作用，总的来说企业财务风险预警的功能主要有以下几方面：

（1）财务风险监测功能，重点是对企业经营活动开展过程中可能出现的各类财务风险进行及早的预测判断，进行财务风险监测也是财务风险预警的首要环节，对于整个财务风险防范控制管理有着非常重要的决定性作用。

（2）财务风险判断功能。重点是对可能带来财务风险的各项隐患因素进行判断，并对于可能出现的财务风险概率进行评价分析，同时将有关的财务风险信息及时传递给企业的经营决策者，帮助企业的管理层对财务风险信息进行整体把握，指导财务风险管理决策制定。

（3）财务风险分析功能，主要是将企业的财务风险隐患因素进行归集以后，形成企业的财务风险预警信息库，通过对企业财务风险发生原因、财务处理活动、财务处理结果等的分析总结，指导企业进一步完善财务风险预警体系，增强企业的财务风险管控能力。

三、企业财务风险预警管理优化策略分析

优化完善企业的财务风险预警体系，应该根据企业经营发展的实际需要，强化财务风险预警流程设计和指标选择，提高财务风险预警的科学性，重点从以下几方面采取完善措施：

（1）优化企业财务风险预警体系流程设计。提高企业财务风险预警体系建立的科学性，还应该根据企业经营发展过程中所面临的实际情况，对财务风险预警整体流程进行优化，其流程一般来说主要包括以下内容：在企业的经营活动过程中，由企业的风险管理部门或者是财务部门做好相关的经济活动数据信息的采集，并区分财务信息以及非财务信息向企业的财务预警部门进行反馈，由企业的财务风险预警分析部门通过财务风险预警模型，尤其是通过对财务风险指标以及非财务风险指标的分析，进行财务预警评价分析，进而根据财务风险预警结论，制定相应的财务风险防范处理措施。

（2）科学的选取财务风险预警指标体系。确保财务风险预警体系的精准科学，关键还应该做好财务风险预警指标的选择。一般来说主要是区分财务指标和非财务指标，进行预警指标的选取。在财务指标方面，主要有偿债能力指标，包括速动比率、现金流动负债比、长期资本负债率、资产负债率、现金流量利息保障倍数等；盈利能力指标，主要包括营业利润率、资产报酬率、成本费用利润率以及净资产收益率等；利润质量指标，主要包括盈余现金保障倍数、每股现金流量、销售收入现金比率等指标；营运能力指标，主要包括总资产和流动资产周转率、应收账款和应付账款周转率以及资产现金回收比率；发展能力指标主要包括经营活动现金净流量增长率、总资产和营业利润增长率、资本保值增值率等指标。在非财务指标方面，主要有技术创新能力指标，包括技术投入比率、研发人员数量占比、员工高学历比率；治理能力指标，主要包括董事会及监事会会议次数、CR10指数；宏观经济环境指标，主要包括贷款利率变化指数、经济景气指数等。

（3）强化企业财务信息的归集分析。提高企业财务风险预警水平，必须重视对于财务信息的全面归集分析，只有系统全面的采集处理相关的财务信息，才能够为财务风险预警提供良好的基础条件。这方面重点应该全面提高企业财务管理信息系统建设水平，涵盖企业的的预算管理系统、成本管理系统、绩效管理系统、资金管理系统、财务报告管理系统以及会计交易处理系统等一系列的内容，确保可以对企业经营活动开展过程中涉及到的经济活动数据以及财务活动数据进行全面的集成分析，进而提升财务风险预警的准确性。

（4）增强对企业财务风险的应对控制能力。在企业财务风险预警方面，应该针对容易造成企业出现财务风险的各项隐患因素，有针对性的制定管控策略。具体来说，企业应该围绕降低财务风险，持续优化企业内部的资产质量，加强资产变现能力，强化企业的偿债能力，保持长短期债务维持在合理水平。同时，在企业经营过程中，还应该及时了解企业的存货情况、应收账款情况、应收票据情况等，改进完善企业的投资决策，有效防范投资风险问题的发生。此外，还应该持续提升企业的营运能力，对企业经营发展所面临的外部市场发展趋势进行精准研判预测分析，调整企业的财务管理策略，全面提升企业的盈利能力水平，增强企业的财务风险防控能力。此外，还应该健全完善企业内部控制体系，建立完善的基于风险导向的内部控制体系，强化内部审计监督作用，及时发现在企业内部经营管理中存在的问题，有效防范财务风险问题的发生。