财务分析在企业风险控制中的应用

王艳丽

（华夏易通国际物流有限公司，辽宁 锦州 121000）

引言

目前，我国的市场经济体制不断改革，财务信息在实际的经济活动中占据着重要的地位，相关的工作人员逐渐加大了对于财务信息分析的重视程度，由于企业的经营环境与市场环境瞬息万变，影响财务分析的因素较多，导致企业在实际的运营过程中面临着更多的内部风险与外部风险，因此，企业药行财务分析与风险控制相结合，将风险控制与预警工作的实际效用发挥到最大化，进而有效地增强企业财务管理效益，为企业的健康长远发展奠定稳固基础。

一、财务分析方式存在的弊端

（一）趋势分析法

趋势分析法的主要含义就是指经过时间的推移，将一段时间内的财务指标与数据进行比较，进而将企业的实际经营状况与财务状况展现出来。利用这种方式得出的财务分析，主要就是以企业的历史数据为基础，但是没有结合企业的战略性发展目标与市场环境的变化，导致历史性的数据分析结论可行性不强，使企业无法紧跟时代的发展脚步。

（二）比较分析法

比较分析法的主要含义就是指对于标杆对象进行分析，利用这种方式企业会更加倾向于与相同行业的企业进行比较，而弊端就是同行业的标准仅仅是一般水平，无法代表全部，各个企业的情况有差异，经营规模与资本水平也不尽相同。因此，行业平均值的代表性不强，导致财务分析缺乏全面性。

（三）因素分析法

因素分析法的主要含义就是指将某项指标的变化进行分解，相关的工作人员还要进一步确定各个因素对于总指标的影响程度，利用这种方式，要利用统计的形式，对前提进行假设，因为不同的因素顺序会对财务分析结果造成较大的影响。因此，财务分析工作在实际的应用过程中，首先要假设其逻辑性较强，能够符合企业发展的经济意义，对于分析结果的有效性来说尤为重要[1]。

二、财务分析在企业风险控制中的具体运用途径

（一）针对经营风险开展财务分析

经营风险主要就是指企业的实际经营活动面临着一定的不确定因素，导致企业会面临一定的潜在威胁，容易在实际的经营过程中发生问题，进而导致财务风险发生，影响企业的资金链。

1、盈利能力。对于企业的实际发展目标来说，只有保证实际的盈利能力，才能够为企业创造出更高的经济效益，在一定程度上降低财务风险的发生概率。相反，若企业的盈利能力不足，就会给企业带来一定的经营风险与财务风险。

2、运营能力。由于企业的盈利水平是一部分，盈利效率才是最重要的因素，企业的运营效率能够从根本上影响企业的整体盈利结果，在一定程度上影响企业的市场竞争力。相关的工作人员务必要明确效率是企业的根源，只有通过运营能力提高实际效率，才能够进一步增加人力资源及资金的使用情况，实现降本增效的基础目标[2]。

3、存量资产风险分析，企业所持有的资产中，存货及应收账款是最重要的组成部分，其中存量资产的损失就是指企业经营利润造成的损失，虽然应收账款能够促进企业的资金周转效率，但也有可能造成坏账的现象；存货也有可能到最后资金占用或滞销的现象，导致资金的使用效益不大。

（二）针对财务风险开展财务分析

1、筹资风险

首先，对筹资风险进行分析，主要就是指有效地提高资金收益，保证资金安排的合理性，其中资金的主要来源划分为以下两种：（1）股东进行的资本投入，（2）企业面临的债务，因此，相关的工作人员就要针对这两种资金来源导致的筹资风险进行分析，还有对于筹集资金的实际收益及企业的债偿能力进行考虑。从收益的角度进行来说，在进行风险分析时要将资本收益作为基础，对企业的资本结构进行分析；对财务的杠杆昨天进行分析，及时洞察企业资产利润的变化，从根本上避免财务风险的发生[3]。

2、投资风险

其次，投资风险分析，主要就是指针对于企业专项投资项目进行分析，对于已经投入资金的项目进行实时追踪，并对实际收益进行分析，通过合理的分析进行判断，是否偏离预期的收益，是否要追加资金。例如，在企业新产品上线后，企业的整体经济效益是否有所改变等。

3、现金流量风险

最后，现金流量风险是导致财务损失的重要原因，企业的资金链断裂便会在一定程度上导致破产的现象发生。因此，要想从根本上避免财务风险的发生，就要对现金流进行严格的控制。由于企业的现金划分为投资活动现金流、筹资现金流等，相关的工作人员要及时洞察现金流量结构的变化，对于筹资活动的现金流进行合理安排。

（三）针对战略风险开展财务分析

从企业外部进行分析，由于受到市场环境变化的影响，企业面临着一定的战略风险；从企业内部进行分析，企业的人力、财力资源与企业的实际生产能力都会对企业的战略性发展目标造成一定的影响。因此，相关的工作人员要意识到财务分析工作的重要性，要将眼光放得更加长远，不要仅仅注重眼前的利益，要站在战略高度，对企业的发展前景进行分析，同时进行市场的调研工作，对于企业的资产管理风险及经营风险进行管控，在企业内部建立完善的风险预警机制，能够通过环境的变化进一步将企业的实际运营状况揭示出来，相关的工作人员要将风险防范工作做在事前，通过加强事前风险评估，事中延伸控制及事后就监督的方式，对于偏离企业战略性发展目标的情况，进行及时预警，管理人员要针对问题进行总结，并及时反馈给领导人员，在进行全面的分析与讨论后，及时做出有效的解决措施，利用这种方式从根本上避免财务风险与经营风险的发生概率。另外，随着我国信息技术的不断进步，企业可以逐渐加大应用力度，对于企业实际的经营活动的全过程进行实时监控，通过建立统一的平台方式，对于重要的信息及财务数据进行存储与整理，更加方便工作人员进行管控，使工作人员能够及时洞察风险因素，严格履行自身的工作职责，为企业的战略性发展做出自身的一份贡献[4]。

（四）针对市场供需关系开展财务分析

由于企业的实际经营状况会受到市场环境变化的营销，市场的供需关系会在一定程度上决定企业是盈利还是亏损。因此，要进一步对资金进行合理调配，从生产到销售等各个环节，都要利用合理的财务分析，对当下及市场的实际需求进行预判与分析，并将调查的结果进行正科，为企业的重大经营决策提供有力的依据。利用这种方式在一定程度上保证企业的发展计划能够由于市场需求相结合，保证企业的经济效益最大化，有效避免财务风险的发生。工作人员可以通过企业的财务报告进行分析，对于某一年度的计划进行合理的调整，还要保证市场供需与企业发展的均衡性，在节省企业资金开支的情况下，为企业创造出更高的经济效益与社会效益，实现健康长远发展。

结束语

综上所述，由于各个企业都会面临着一定的经营风险，其中有些风险无法规避，但是有许多风险能够进行事前预测，相关的工作人员合理的运用财务分析，能够在一定程度上规避风险问题的发生，工作人员不仅要意识到风险评估预测的重要性，还要将财务分析贯穿于整个经营活动中，为企业的重大经营决策提供有利的参考依据，从根本上保证决策的可行性与科学性。利用财务风险，进一步规避风险损失，实现企业的经济效益最大化。