浅谈企业集团资金集中管理

齐少飞

[摘 要] 强化资金管理已成为现代财务管理的重要课题。通过资金集中管理来强化对企业集团整体资金的有效管控，从而充分利用和发挥企业集团整体资源优势，达到优化资金收支结构、降低资金成本、防范经营风险、增强企业盈利能力的目的。

[关键词] 资金集中;统收统支;增强盈利

[中图分类号] F812.2[文献标识码] A[文章编号] 1009-6043（2019）10-0126-02

当前，财务管理越来越成为企业管理的核心，而财务管理又以资金管理为中心，故如何强化资金管理已成为现代财务管理的重要课题。近年来，我国已确立了社会主义市场经济体制，且伴随着经济体制改革的不断深化，越来越多的大型企业集团不断涌现，作为社会经济活动的重要组成部分，其內部资金管理问题也逐渐成为理论和实践研究的焦点，强化资金集中管理也已成为大多数企业集团的共识。进而，为解决有关管理难题，众多企业集团把资金集中管理作为化解该难题的一个重要手段，以期通过资金集中管理来强化对企业集团整体资金的有效管控，从而充分利用和发挥企业集团整体资源优势，达到优化资金收支结构、降低资金成本、防范经营风险、增强企业盈利能力的目的。

一、资金集中管理的内涵

资金集中管理就是将整个企业集团的资金集中到集团总部，由总部统一调度、管理和运用。通过资金集中管理，企业集团可以实现整个集团内的资金资源整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低资金风险。通过对资金的统筹管理，将日常管理中不透明的资金运作，不畅通的资金调度以及不对称的信息报送等问题较好解决，强化企业集团对资金的整体管控能力。

二、资金集中管理的意义

（一）提高企业集团融资能力

在企业的生产经营中，很难做到完全依赖自有资金进行运营，或多或少都需要通过外部单位筹集生产经营中所需的资金。在融资渠道方面，企业接触最多的即是商业银行。商业银行在进行放贷业务时，除了考察企业财务状况——偿债能力、盈利能力等，也看中企业的规模，从而决定企业可以适用何种融资条件。所以，当集团各成员单位，单独向商业银行进行融资时，会因各自不同的财务状况及经营规模，难以获得理想的融资条件，而财务状况较差的单位更有可能无法获得借款。因此，通过资金集中管理，企业集团集中资金规模优势，代表整个集团同银行接触，用集团整体信用向银行融资，从而更有可能获得银行放贷及优惠的融资条件。

（二）强化企业集团内部控制职能

大型企业集团由于管理层级的增加，内部控制工作的复杂性及难度会逐步增大，如何有效实施内部控制，是企业日常管理的重点。而资金集中管理作为集团内部控制工作的重要环节，通过集团总部对各成员单位的资金进行监控使用，避免了成员单位直接管理资金而可能出现的随意坐支、挪用资金等现象发生。此外，通过在集团总部设立专门资金集中管理机构，可以提高集团整体资金管控专业性和规范性，从而有效防范各类财务风险的发生。

（三）增强企业集团资金使用效益

企业集团各成员单位由于资金利用时间和空间不平衡，有的企业存在大量闲余资金而有的企业又为筹集急需资金为难。企业集团多层级管理引发资金分散以及多头开户现象，导致资金失控、沉淀严重、财务费用高，集团资金使用效率低下。通过实施资金集中管理，可以将集团内各成员单位暂时闲置和分散的资金集中起来，再以发放贷款的形式分配给集团内需要资金的企业，从而实现集团内部资金相互调剂余缺。通过资金的回笼和调度，使集团从更高层次参与下属公司的管理，强化资本经营，提高资金使用效益。

三、资金集中管理的模式

（一）统收统支模式

统收统支指集团公司下属成员单位不独立开设银行账户，所有现金收入与支出均由集团公司财务资金部门统一管控，收支两条线，不允许坐支。此种模式下，资金管理体制高度集权，对资金集约使用，降低财务成本，防范经营风险大有益处。该模式下，集团公司将资金使用权、决策权和融资权高度集中，对资金的收支平衡、提高资金的周转效率、减少资金沉淀、控制资金的流出量可以做到有效掌控，但缺点是难以调动成员单位开源节流的积极性，降低了成员单位面对纷繁复杂市场环境的应变能力，也不利于集团公司整体财务的灵活性和经营活动效率。

（二）资金结算中心模式

资金结算中心指办理集团公司成员单位现金收付和往来业务结算而设立的内部专门机构，一般设立于集团公司财务资金部门内，通常作为一个不具备法人资格，仅负责资金管理的职能部门存在。通过资金结算中心这个管理系统，集团公司对资金进行统筹安排，合理调度，可以集中整体资金优势，减少企业资金沉淀，降低财务成本;可以加快资金周转，防范资金体外循环，减少经营风险。

（三）财务公司模式

财务公司指以加强集团公司资金集中管理和提高集团公司资金使用效率为目的，为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。它是集团公司内部的金融机构，其经营范围只限于集团公司内部，主要是为集团公司内的成员单位提供金融服务。作为集团公司的子公司，财务公司不但能对集团资金实现整体管控，还能承担理财职能，通过在集团成员单位间资金的划转结算，加快资金周转，进而发挥货币市场同业拆借优势，实现集团融资渠道的多样化，可有效降低资金成本，实现资金使用效率最大化。

（四）内部银行模式

内部银行指引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部，来充实和完善企业财务管理的一种方式。集团公司的财务资金部相当于企业内部银行，并主要履行以下几方面职责：一是各成员单位在内部银行开设银行账户，通过内部银行来进行所有经营活动中的往来结算;二是在集团公司内部，可以发行货币，该货币仅供内部使用流通;三是成员单位有资金短缺时，可以向内部银行进行贷款，内部银行收取一定利息。同时，成员单位存在内部银行的资金也能获得存款利息。资金的有偿占用，可以提高资金的使用效率;四是成员单位间不能互相拆借资金，所有资金的使用均由内部银行调度、结算和监督。

四、中建某号码公司资金集中管理的实践

（一）加强资金集中管理的现实选择

中建某号码公司（以下简称公司）资金管理工作，从早前的分散管理到目前的高度集中管理，经历了一个较为缓慢的过程。2010年以前，受当时管理模式及技术限制，公司出现了“母贫子贵”的奇怪现象——即公司总部资金捉襟见肘，下属分公司资金充裕。除每年按一定比例上交公司总部管理费用外，其余资金基本沉淀在分公司账户上，公司总部对资金的运营管理往往受制于分公司。同时，由于各下属分公司间的发展不平衡，资金短缺的分公司也无法从公司总部内部直接借款融资，公司有时只能通过强制的行政命令进行分公司间的资金调度。其次，随着公司对投资业务的扩展，对资金需求量越来越大，如何提高资金的集中度，降低融资成本，提高融资的议价能力等难题摆在了公司管理者的面前。

（二）资金集中管理的实施

公司资金集中管理主要分为两个阶段。第一阶段是对资金收入的集中管理和对资金支出的拨付管理。根据管理规定要求，各下属分公司所有的款项收入均汇入公司总部指定的结算账户。如果因特殊原因无法直接汇入公司总部账户，分公司管辖账户在收到款项后也必须及时划转至公司总部账户。随着网上银行这种新型结算方式的出现，为加强对下属分公司资金的监管，公司与主要银行签订协议，对所有下属分公司的银行账户进行绑定，公司总部具备对下属分公司银行账户资金的查询及上划功能。在资金的支出方面，这一阶段，各下属分公司尚具备很强的自主支配权。根据各分公司用款计划，公司总部每周固定拨付日将款项下拨至各分公司管辖账户，由各分公司自行进行款项的支付。这一时期，由于下拨后资金相对分散，故公司整体的资金集中度还不能达到最佳状态。第二阶段是资金对外支付的集中管理。随着公司财务信息化的日臻完善，运用公司自主开发的综合管理信息系统，使公司总部为下属分公司的所有项目，进行准确及时的对外集中支付成为可能。通过综合管理信息系统从项目部到分公司再到公司总部的层层支付计划汇总，实现公司总部可监管到每个项目的资金支出情况。完成了公司总部从“大出纳”到“大管家”的职能转变。

（三）资金集中管理的显著效果

通过资金结算中心，下属分公司资金收支结算实现统一办理，公司整体的资金存量得到了最大程度的集中，逐步形成公司内部的大“资金池”效应，将企业的资金进行了有效整合，在满足资金短缺分公司资金需求的同时，实现了资金资源在内部间的互补，提高了资金使用效率。此外，通过资金结算中心，可以掌握下属分公司实时资金动态情况和重大、异常资金调动及资金流向，有效防范了财务风险。

當前，资金集中管理理念已在各类企业集团的财务管理中形成共识，大部分通过建立资金结算中心或内部银行来统筹资金集中管理，从而实现企业集团对资金的集约使用。

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[责任编辑：赵磊]