缴费年限对养老保险基金支付风险的影响研究

2019-11-28李杰

商品与质量 2019年33期

李杰

灌云县农保处江苏连云港 222200

1 生命周期理论下的缴费年限

个人养老金净财富增多，对养老保险基金是一种侵蚀。用生命周期理论刻画这一过程十分贴切也非常必要。ModiglianiF（1954）提出的生命周期理论，将人的生命周期分为年轻就业阶段和退休阶段，就业阶段的储蓄是退休后的主要收入来源。Yaari（1965）发现寿命具有不确定性，必将引起未来收入流的不确定性。人们必须通过改变消费行为减轻这种不确定性的影响，比如可以通过参加养老保险实现不确定性的转移。人们在年轻阶段，收入大于消费，随着年龄的增长出现储蓄，退休后积累的储蓄用于支付消费。在不考虑留有遗产的情况下，职工的储蓄（缴费）与消费（待遇）相等意味着生命周期消费效用最大化。一旦将寿命的不确定性纳入考虑范围，参加基本养老保险意味着风险转嫁，参保者缴费与待遇之间存在以下情况：一方面，待遇大于缴费意味着养老保险制度面临基金支付风险；另一方面待遇小于缴费则会弱化职工的参保意愿。在实现制度可持续性和职工生命周期效用最大化的博弈下，缴费与待遇平衡是博弈的最终结果。基本养老保险属社会保险范畴，具有风险共担、互助共济的特征，参加基本养老保险转嫁风险实际上是整个参保群体的风险共担。缴费年限作为参保者自主选择的重要参量，关系着就业阶段的缴费和退休阶段的待遇，实现较高的替代率才能达到退休后的目标保障水平[1]。

2 最低缴费年限对基金支付风险的影响分析

不同参保年龄的职工的缴费与给付差值在不断扩大，随着参保年龄的延后，在同一退休年龄下缴费年限相应缩短，基金支付风险也在不断增加。提高最低缴费年限并不能改善基金状况，只要缴费年限足够长，那么就可以实现缴费与待遇平衡。由于退休年龄的约束，缴费年限极限为40年，因而需要通过分析延迟退休对基金支付风险的影响。

3 延迟退休对基金支付风险的影响分析

我国女职工退休年龄为50岁，男职工退休年龄为60岁，二者退休年龄不同会对养老金支付压力产生不同的影响。

3.1 男性延迟退休对基金支付风险的影响分析

延迟退休年龄意味着缴费年限的增加，在不同退休年龄下，缴费年限的增加确实能够使得缴费与待遇平衡的趋势更明显，这是因为延迟退休意味着参保者继续缴费的同时，领取养老金的时间推后。实证结果表明，延迟退休至64岁缴费与待遇平衡。除此以外，延迟退休并不一定能够增加基金缴费收入，因为参保者缴费行为有可能存在逆向选择，即缴满15年不再缴费，“参而不缴”现象下必须辅之最低缴费年限提高才能有效缓解基金支付风险。

3.2 女性延迟退休对基金支付风险的影响分析

女性与男性退休年龄和平均余命存在显著不同，女性职工退休年龄为50岁，退休后平均余命为32年。通过延迟退休提高缴费年限对基金支付风险的影响。缴费年限的增加使拟指数函数与收入多变性函数具有收敛的趋势，但是并不明显。这意味着即使女性延迟退休至65岁，基金仍然存在支付风险，但延长退休年龄可弱化基金支付风险。

4 解决缴费年限对养老保险基金支付风险的影响的措施

4.1 不能单方面提高最低缴费年限

缴费年限与总缴费和总待遇存在着明显的关联，作为对最低缴费年限有决定权的政策制定者偏好基金平衡，提高最低缴费年限没有降低基金支付风险，因此仅仅对最低缴费年限进行调整不足以改善基金状况，还需要适当地延迟退休年龄形成政策合力才能有效降低基金支付风险[2]。

4.2 .考虑“先女后男，小步渐进”延迟退休年龄的方式，辅之最低缴费年限调整政策

女性比男性延迟退休空间相对更大，需优先考虑女性延迟退休。因此可考虑优先将女性逐步延迟退休至60岁，实现男女同龄退休，再逐步建立弹性退休制度，把握先女后男的原则，避免因性别不同而损害精算公平。同时，延迟退休政策还应辅之以最低缴费年限调整政策，才能有效遏制“参而不缴”行为，发挥延迟退休增加基金收入作用。

4.3 区分法定退休年龄与养老金领取年龄

当前我国养老金计发机制是以法定退休年龄为基准，而劳动者在达到法定退休年龄后可选择通过退休返聘、再就业等方式获得收入，推后领取养老金。法定退休年龄和养老金的领取年龄可以不一致。因此本文建议将法定退休年龄与领取养老金年龄区分开来。提高养老金的领取年龄但不调整法定退休年龄，有利于基金支付风险。

4.4 在精算平衡基础上调节相关参数

尽力减小参量变化下因缴费年限不同对基金支付能力带来的影响，比如提高养老金计发月数以延长养老金给付期，保障城镇单位就业人员工资率平稳、改革养老金计发机制等，综合施策以促进缴费与待遇精算平衡，保障制度的可持续运行。

4.5 完善养老金三支柱体系

缴费年限增加确实能提高养老金替代率，但是提升程度并不高，发展职业年金、企业年金以及商业养老保险才是解决保障水平不高、养老保险基金压力过大的重要方案。对于第一支柱，统筹部分的份额需缓慢降低，释放个人账户个性化需求。加快发展职业年金和企业年金，明确主体责任，落实第三支柱税收优惠政策，引导民众自愿进行养老储蓄。同时建设和完善资本市场，保障投资渠道多元化，提升基金运用的专业化、市场化水平，简化投资体制设计，不断提高投资能力，增强基金保值增值能力，化解基金支付风险[3]。