浅析金融衍生工具使用中的风险及其控制问题

贾晓迪

摘 要：企业如何充分的利用金融衍生工具规避风险成为当前急需解决的问题。本文就着重分析多种不同的金融衍生工具在使用过程中存在的风险，并提出相应的控制对策，希望能帮助企业解决金融危机，促进企业健康稳健的发展。

关键词：金融衍生工具  企业风险  风险管理  控制

本文结合我国经济发展情况，对金融衍生工具的应用风险进行分析，然后针对性的提出一些防止风险发生的对策和建议，希望能为金融衍生工具功能和特点的充分发挥做出一定帮助，同时对企业的发展奠定基础。

一、金融衍生工具概述分析

金融衍生工具是通过衍生和派生所产生的一种抽象工具，其在应用的过程中必须依赖其他事物资产才能充分的发挥其价值和功能。一般来说，基本的金融衍生工具包括期货与远期、掉期和选择权。金融衍生工具根据其特征可以分为三种不同的类型，包括虚拟性的衍生工具、契约性的衍生工具以及杠杆性的衍生工具，上述三种金融衍生工具有着各自的特点和优势，在实际应用的过程中需要根据实际情况进行选择。

二、金融衍生工具使用中的风险

金融衍生工具在实际使用的过程中可能遇到多种不同的风险，主要包括流动风险、市场风险、信用风险等等，下文着重分析金融衍生工具在使用过程中存在的风险。第一，流动风险。流动风险主要是指合约的双方无法继续履行合约，从而产生的风险，由于企业无法通过自己满意的价格将相应的金融资产出售，从而产生一定的风险。第二，市场风险。主要是指由于市场的价格不稳定，导致企业资产发生损失，这种风险是非常常见的，发生频率也是相当高，企业要予以该风险高度重视，并采取相应的措施进行预防。第三，信用风险。是指交易过程中有一方未能按照契约履行义务，导致另一方发生经济损失。这种风险的诱发因素多种多样，而且不确定性很高，企业要尽可能的发掘不利因素，从而降低信用风险发生的可能性。第四，营运风险，也被称为操作风险，是指在实际交易的过程中由于人为因素或者自然因素导致企业出现经济损失。第五，法律风险。在交易的过程中，双方考虑不周到，缺乏相关经验，从而引发经济纠纷，例如对金融衍生工具的合约不全面等等。

三、金融衍生工具风险管理及控制对策

上文通过对金融衍生工具使用过程中存在的风险进行详细的分析，下文针对性的提出一些金融衍生工具风险管理及控制的对策。

（一）健全金融主体内部的风险控制体系

金融主体的内部需要相对健全的风险控制体系，包括风险决策机制和内部监管制度，只有这样才能确保内部各个部门职责的明确划分，才能尽可能的避免金融衍生工具使用的风险。此外，要加强对内部管理的力度，在实际交易的过程中将责任落实到人，对于违规操作或者操作不当的根據实际情况予以一定的惩罚，避免由于内部风险体系不完整而影响金融衍生工具的正常使用。

（二）加强信息的披露

在金融衍生工具使用的过程中，信息披露的情况会直接影响金融衍生工具的使用风险，要确保信息的真实性和全面性，所有的信息都必须详细记录，包括记录交易行为等，这对提高交易双方了解各自的信息有很大的帮助，同时确保了市场交易的透明度，对双方行使各自的权益有很大的保障。

（三）完善金融主体内部控制及防范体系

由于金融衍生工具使用过程中存在的风险非常多，而且相对灵活，在实际防范的过程中需要加强其控制防范体系，从多种不同的层面进行预防。在建立健全的预警系统和监督系统的基础上，加强后期的审计防范，同时对防范过程中遇到的问题进行详细的记录，找到相应的应对措施，进一步提高风险防范体系的安全等级，为我国金融衍生工具的广泛应用打下坚实的基础。

三、结束语

综上所述，随着金融衍生工具的广泛使用，其在使用过程中存在的风险问题愈加严重，如何解决金融衍生工具使用的风险问题成为诸多企业首要解决的问题。本文通过对金融衍生工具的概述进行分析，然后结合其在使用过程中存在的风险，最后针对性的提出一些控制金融衍生工具使用风险的对策，希望能有效的解决金融衍生工具高风险这一问题，进而发挥其功能和特点，为企业的稳健发展做出重大的贡献。

参考文献：

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[2]吴健鹏，黄佑军.基于大数据的企业金融衍生工具风险管理预警系统及实证检验[J].特区经济，2019（07）：131-136.