国际船舶市场行情每周评述

2019-11-05挪威Fearnleys公司2019年9月4日发布

船舶经济贸易 2019年10期

挪威Fearnleys公司2019年9月4日发布

油品运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场成交放缓，除美湾/东半球航线外，中东湾地区大部分航线、大西洋地区均走势不佳。VLCC运价承压，在上周已进入下行通道。尽管市场上有相当数量的货盘，但运力依然充裕。就目前而言，市场似已触底，但要实现触底反弹，仍有许多工作要做。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场，西半球上周表现平平。西非地区，该型船运价指数回落到WS60，尽管成交尚可，但运力过剩的局面依然存在。相比之下，中东湾/黑海及美湾地区交易活跃，且这一趋势有可能延续至下周。东半球，船东仍在等待更多的货盘出现。30天平均吨位在本周初略有减少，整体而言目前市场走势相当稳定。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市场，波罗的海、北海地区，随着对波罗的海及跨北海航线的询价增加，本周该型船运价上涨。展望未来，预计9月下旬交易将有所增加，市场走势将更加坚挺，且随着越来越多的船舶离开上述区域，运力也将收紧。地中海和黑海地区，到目前而言，市场经历了相对活跃的一周，运价呈上升趋势。自上周周中以来，出黑海航线的运价指数已经上涨了10多点，至地中海航线的运价指数目前已接近WS100。此外，TD19航线的运价指数处于WS90水平，略高于跨地中海航线。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场继续高歌猛进，已达到近几年未见的水平。由于大量的巴西铁矿石货盘正在寻找可用运力，前往太平洋航线再次成为拉动市场的主要力量。除非有不可预见的因素出现，否则大量运力进坞安装硫氧化物洗涤系统仍将使运力紧缺的情况延续下去。远东地区，尽管货盘数量有限，但运力供需较为均衡。该型船平均日租金在上周基础上大涨近20%，高达38000美元。期租市场最新的一笔成交为：租期1年、中国船厂于2011年建造的180000载重吨船的日租金为21750美元。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场自周一以来一直在横盘整理，交易比上周末有所减少。大西洋地区运价出现下降的趋势，跨大西洋往返航线，目前船东的日收益处于20000美元水平。此外，欧陆前往太平洋短途航线的日租金约为30000美元，南美东岸日租金仍与上周持平，印度经巴西至中国的日租金为19000美元左右。东半球，太平洋往返航线的日租金处于17000美元水平。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周上涨43点至2261点。

超灵便型散货船超灵便型船市场总体而言经历了繁忙的一周，运价稳定。市场交易主要集中在南美东岸，受益于卡姆萨型船交易活跃，前往太平洋航线上极限灵便型船运价上涨。新加坡—日本航线，极限灵便型船的日租金为18000美元+800000美元BB（空航补贴）。目前欧陆及地中海对运力的需求较大。有消息称，一艘欧陆前往大西洋的63000载重吨船的日租金为18000美元。亚洲市场有所降温，但运价仍处于健康水平。中国至印尼往返航线，58000吨船的日租金为16000美元。

液化气运输市场

本周大部分时间里市场都表现不佳。西半球，转租的运力数量未见明显上涨，导致美国休斯敦/日本千叶航线的运价承压。不过，随着10月初交易的开启，周末市场询盘增加，使得可用运力收紧。此外，鉴于东半球船期延误情况严重且巴拿马运河北行航道的通行能力有限，预计未来运力将迅速减少。

东半球，台风导致的船期运输延误依然存在，可用运力难以被同时安排在东西半球。东半球的延误或将持续一段时间，其原因是船舶都在清洗油舱以装载低硫燃油，从而满足国际海事组织限硫令要求。

油品运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场，运力出现增长，尤其是在中东湾地区。月成交数量已迅速增长至近1450笔且仍“意犹未尽”，预示着九月市场将异常繁忙。西非地区，十月份的交易也进展顺利，且可用运力逐步收紧。运价触底反弹，主要航线运价指数增加了数点。这使得船东在市场博弈中再次拥有了一定话语权，开始谨慎选择航线，因为这可能是今年最后一次交易。整体而言，市场重现乐观情绪，运价出现上行迹象。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场仍然低迷，究其原因，目前所有航线运力供应均充足。上周，飓风和美洲的恶劣天气对运力供应略有影响，但目前可用运力数量已达高点。不过，从积极的方面看，当前市场总体交易情况良好。大西洋地区目前有大量运力等待租用，若这一情况无法改善，则运价难以上涨。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，阿芙拉型油船运价持续上升，出波罗的海航线运价指数一周内回升了约20点。由于目前交易活跃且运力仍在收紧，预计9月下半月该型船市场将保持坚挺。地中海和黑海地区，本周市场横盘整理，TD19航线的运价指数固定在WS95以下。不过，鉴于许多船只已驶向北半球或美湾地区，导致地中海运力减少，预计市场将在未来一周有所改善。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场出现回调， 5条航线平均日租金调整至近40000美元。由于交易减少，西澳至中国、巴西至中国等铁矿石运输主要航线运价均下降6%。不过，好消息是，必和必拓（BHP）、福蒂斯丘（FMG）和力拓（Rio Tinto）等几大矿商仍在预订运力。期货市场与现货市场走势大致相同，运价同样较上周下降6%。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场进入下行通道，过去一周全球市场均运价下滑。大西洋地区，由于几乎没有新货盘出现，承租商在市场博弈中占据优势。本周跨大西洋往返航线的日租金从20000美元降至18500美元。目前，从欧陆前往太平洋短途航线的日租金为29000美元左右。东半球，太平洋往返航线的日租金处于15000美元水平。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周下跌117点至2144点。

超灵便型散货船本周超灵便型船市场开局不佳，运价微跌，但就整周而言运价仍处于健康水平。北美地区，美湾至欧陆航线日租金为20000美元左右，前往太平洋航线日租金为近30000美元。欧陆/南美东岸航线，日租金处于15000美元水平；南美东岸至欧陆/地中海航线，日租金约为20000美元。出黑海至太平洋航线，日租金同样为20000美元左右；至欧陆航线，日租金约为16000美元。印度洋地区，南非至巴基斯坦往返航线，日租金为14000美元+ 400000 gbb；印度/中国航线，日租金则为20000美元左右。太平洋地区，印尼至华南往返航线的日租金略高于12000美元；澳大利亚往返航线的日租金也处于类似水平。

液化气运输市场

东半球市场面临下行压力。由于部分船东希望把运力布置在东半球以便于在四季度执行坞修计划，因此可用运力较多。不过，随着9月份印度开始进口及10月开始新的询价，印度对运力的需求及船期延误等将会消化过剩运力。

西半球，市场基本延续了上周走势。本周东半球的延误越来越多，导致了市场的不确定性增强，运价则处于较好水平。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

油品运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场过去一周高歌猛进。上周末，沙特阿拉伯石油设施遭到无人机袭击，导致石油价格急剧上涨。各主要VLCC航线的燃油价格应声而涨，石油供应的不确定性也导致各航线市场交易飙升，尤其是美湾至东半球航线。中东湾及西非地区，市场同样异常活跃，各航线运价飙升。然而，上述事件是否是此次运价激增的唯一原因还有待观察，因为市场原本也预期运价在此时急剧上涨。不过，此次事件无疑加速了运价上涨的进程，也使得上涨幅度大于预期。由于运力紧张，目前船东心态乐观，且当前的市场趋势很可能仍将持续。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场表现良好，其支撑因素是美洲的交易持续到了本周，且大西洋地区VLCC市场异常活跃。随着燃油价格的上涨，未来运价几乎没有下降空间。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，过去一周阿芙拉型油船市场一直走势坚挺。然而，随着波罗的海地区的可用运力持续增加、来自地中海的运力出现，使得下旬运力不足的情况有所缓解，且预计本周运力供需将处于非常平衡的状态。地中海和黑海市场本周出现反弹，目前交易相对活跃且运价呈上涨趋势，带动出黑海及跨地中海航线的运价指数上涨了10点以上。本报告发布之日，TD19航线的运价指数处于WS110的水平。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场，平均日租金自上周以来已下跌2000美元，但这并非大幅下降，是市场对运力的需求相对较小导致的。目前C5航线上运价从10.7美元/吨下滑至10.4美元/吨，C7航线则运价持平。究其原因，是许多船东对其原本航行于太平洋的船舶加装硫氧化物洗涤系统。期货市场目前并未受到太大影响，租期1年的该型船的日租金仍超过了20000美元。

巴拿马型散货船跨大西洋往返航线，目前船东的日收益达到了21000美元；欧陆出发至太平洋短途航线，日租金目前处于30000美元水平；太平洋往返航线，日租金为15500美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）与上周持平。

超灵便型散货船超灵便型散货船市场情绪普遍低迷，信心不足，运价指数持续小幅下跌，FFA市场四季度预期不佳。不过，中国经东南亚至印尼航线，市场相对表现较好，超灵便型船的日租金稳定在12000美元左右，极限灵便型船的日租金处于10000美元水平。此外，印尼至印度航线，日租金为12000—13000美元。印度洋地区，日租金处于12500美元左右。西班牙至西非航线，运送熟料和石膏的超灵便型船的日租金为17000美元。有消息称，黑海至中国运送谷物的极限灵便型船的日租金达32000美元。

液化气运输市场

东半球，自上周沙特阿拉伯石油设施遇袭事件以来，市场一直处于停滞状态，带来了极大的不确定性。一如预期，目前船期延误情况仍较严重；此外，就10月1日开启的交易而言，与运力相比，货盘相对不足，因此，较为理想的局面是，有更多的运力驶往目前运价仍高企的西半球市场。目前运价略高于60美元/吨。

西半球，过去一周市场波动剧烈。沙特阿拉伯石油设施遇袭事件之前，市场似乎在观察东半球船期延误的后果，鲜有交易。事件发生之后，一方面，船用燃料和原油价格飞涨；另一方面，大量的交易导致运力吃紧。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

油品运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场在活跃了几周、各主要航线运价急速上涨之后，本周已平静下来。出中东湾航线，10月份预计将有超过100笔交易，但相比之下运力还是过多。东半球，由于假期即将到来，下周末之前或将出现更多交易。目前运价已全面下降，但幅度较小。

苏伊士型油船上周，西非地区苏伊士型油船运价出现大幅上涨，西非/英国航线的运价指数一周内从WS60激升至WS95。不过，周末的到来打断了市场上行的势头，本周截至目前，大西洋地区运价出现回调。尽管本周西非地区市场鲜有交易，但地中海/黑海和中东湾地区市场活跃，这有助于帮助船东遏制运价下行的势头。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，本周阿芙拉型油船运价继续上涨。究其原因，除上述地区市场交易活跃外，英国及其周边地区天气恶劣导致船期延误也为运价提供了支撑。目前，TD7航线的运价指数处于WS120，表明市场走势坚挺。地中海和黑海地区，本周市场进一步大幅走高，跨地中海航线和出黑海航线运价指数普涨30点。由于本周初有大量货盘进入市场，且上周运力离开导致上述地区运力收紧，本报告发布当天，TD19航线的运价指数已接近WS140。市场上仍有货盘不时出现，预计未来一周该型船市场将保持坚挺。

干散货运输市场

好望角型散货船尽管好望角型散货船市场基本面仍然良好，但运价出现波动，5个交易日内现货运价下跌了12%。目前该型船平均日租金仍为29000美元，总体而言市场心态依然乐观。大西洋往返航线，日租金与上周相比下跌10%至35000美元；而太平洋往返航线的日租金下跌近19%，已低于22000美元。东西半球市场表现的巨大差距，仍是由大量船舶停航加装硫氧化物洗涤系统所导致的，预计这一情况在未来几个月内仍将持续，除非澳大利亚的现货铁矿石及煤炭出口大量增加，否则太平洋地区的运价将继续走低。期货市场依然表现良好，据报道，一艘建于2008年、租期1年的207000载重吨该型船，日租金为22000美元。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场处于下行通道，导致本周全球市场运价普降。跨大西洋往返航线，目前船东的日收益约为17000美元，而欧陆至太平洋航线的日租金为26500美元。东半球，太平洋往返航线的日租金处于12500美元水平。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）较上周下跌182点至1939点。

超灵便型散货船中国黄金周假期到来前的一周，灵便型散货船市场表现不佳，各航线运价与上周持平或略有下滑。本周大部分市场交易出现在太平洋地区，印度西海岸往返航线，日租金约为11000美元；印尼至印度往返航线，日租金处于13000美元水平；澳大利亚返航至中国航线，日租金为11000美元左右。印度东海岸至东南亚航线，超灵便型船的的日租金高于16500美元。大西洋地区，南美东岸至地中海航线，日租金略高于20000美元；而欧陆至地中海东部航线日租金高于15000美元。