6 月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、钢材价格继续小幅下降

6月末，钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为109.45点，环比下降1.65点，降幅为1.49%，降幅较上月加大0.1个百分点；同比下降6.35点，降幅为5.48%（见图1）。

从全月情况看，6月份CSPI中国钢材价格指数平均值为108.99点，比5月份平均值下降2.94点，降幅为2.62%。

图1 2018-2019年6月CSPI中国钢材价格指数走势图

1.长材、板材价格均继续下降，板材降幅大于长材

6月末，CSPI长材指数为116.26点，环比下降1.59点，降幅为1.35%；CSPI板材指数为105.21点，环比下降1.77点，降幅为1.65%，比长材价格降幅大0.30个百分点；与去年同期相比，长材价格指数下降3.24点，降幅为2.71%；板材价格指数下降9.53点，降幅为8.31%（见图2、表1）。

图2 2018-2019年6月CSPI国内长材和板材价格指数走势图

表1 CSPI中国钢材价格指数变化情况表

2.主要钢材品种价格变动情况

6月末，钢铁协会监测的八大钢材品种中，角钢价格由降转升，环比上升21元/吨。其他品种价格均继续下降，其中：线材、钢筋和冷轧薄板价格降幅收窄，环比分别下降22元/吨、67元/吨和82元/吨；中厚板、热轧卷板、镀锌板和热轧无缝管价格降幅加大，环比分别下降84元/吨、84元/吨、48元/吨和93元/吨（见表2）。

3.各周钢材价格指数变化情况

6月份，CSPI国内钢材价格指数在前三周持续小幅下降，第四周有所回升；进入7月份，第一周价格继续上升，第二周小幅回落（见表3）。

4.主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，6月份，CSPI全国六大区域市场价格指数均继续下降，其中：西北地区降幅较大，环比下降2.68%；东北地区降幅较小，环比下降0.21%；华北、华东、中南和西南地区价格指数环比分别下降1.62%、1.13%、1.38%和1.89%（见表4）。

表2 主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

表4 CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

二、国内市场钢材价格变化因素分析

1.宏观经济稳中有进，钢材需求保持增长

据国家统计局数据，二季度，国内生产总值（GDP）同比增长6.2%，增速较一季度回落0.2个百分点；上半年，全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.8%，增速比1-5月份加快0.2个百分点。其中制造业投资增长3%，增速提高0.3个百分点；基础设施投资同比增长4.1%，增速提高0.1个百分点；全国房地产开发投资同比增长10.9%，增速比1-5月份回落0.3个百分点。其中房屋新开工面积增长10.1%，增速回落0.4个百分点。6月份，规模以上工业增加值同比增长6.3%，比5月份加快1.3个百分点。在主要用钢行业中，通用设备制造业、专用设备制造业、铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机通信和其他电子设备制造业保持增长，汽车制造业继续下降。总体来看，大部分用钢行业保持增长。

2.钢铁产能释放保持高水平，供给端压力仍较大

据国家统计局统计，6月份，全国生铁、粗钢和钢材（不含重复材）产量分别为7014万吨、8753万吨和10710万吨，分别同比增长5.8%、10.0%和12.6%；日产粗钢291.77万吨，再创历史新高。另据海关统计，6月份，全国钢材出口量531万吨，环比减少44万吨，下降7.6%；全国钢材进口量95万吨，环比减少4万吨，下降3.8%；净出口钢材折合粗钢454万吨。按上述数据估算，6月份全国粗钢日均供给量为276.63万吨，环比增长1.9%。钢铁产能释放保持高水平，供给压力仍然较大。

3.进口铁矿石价格大幅上涨，推动钢铁生产成本继续上升

6月份，铁矿石价格继续呈上升走势。6月末，国产铁精矿和进口铁矿环比分别上63元/吨和11.62美元/吨，升幅分别为7.74%和11.72%，分别较上月末升幅加大1.25和4.92个百分点；炼焦煤和冶金焦价格由升转降，环比分别下降20元/吨和75元/吨；废钢价格小幅上升，环比上升6元/吨。与上年同期相比，国产矿、进口矿价格分别同比上升46.66%和71.05%，废钢价格同比上升10.64%，炼焦煤价格上升3.62%，冶金焦价格下降10.54%。从总体情况看，铁矿石价格快速、大幅上涨，推动钢铁生产成本继续上升（见表5）。

表5 主要原燃材料价格变化情况表

三、国际市场钢材价格继续下降

6月，CRU国际钢材综合价格指数为161.8点，环比下降8.3点，降幅为4.9%，环比继续下降，降幅较上月加大2.2个百分点；与上年同期相比下降32.8点，降幅为16.9%（见图3、表6）。

图3 2018-2019年6月CRU国际钢材综合价格指数走势图

表6 CRU国际钢材价格指数变化表

1．长材、板材价格均继续下降，板材价格降幅大于长材

6月，CRU长材指数为179.7点，环比下降3.1点，降幅1.7%，较上月收窄1.0个百分点；CRU板材指数为152.9点，环比下降10.8点，降幅为6.6%，较上月加大3.8个百分点，比长材价格降幅大 4.9个百分点；与上年同期相比，CRU长材指数下降15.8点，降幅为8.1%；CRU板材指数下降41.3点，降幅为21.3%（见图4）。

图4 2018-2019年6月 CRU国际长材和板材价格指数走势图

2．北美、欧洲和亚洲均继续下降，且降幅加大

（1）北美市场

6月，CRU北美钢材价格指数为166.3点，环比下降14.9点，降幅为8.2%，降幅较上月加大2.9个百分点；美国制造业PMI为51.7%，环比下降0.4个百分点。其中新订单指数为50.0%，环比下降2.7个百分点；本月美国中西部钢厂出厂价格继续下降，除型钢价格环比降幅较上月收窄外，其他品种钢材价格降幅均较上月有所加大（见表7）。

表7 美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

（2）欧洲市场

6月，CRU欧洲钢材价格指数为171.5点，环比下降6.0点，降幅为3.4%，降幅较上月加大1.5个百分点。欧元区制造业连续第5个月恶化，6月份PMI终值为47.6%，环比下降0.1个百分点。德国制造业PMI为45.0%，意大利制造业PMI为48.4%，西班牙制造业PMI为47.9%，均低于50%荣枯水平；法国制造业PMI为51.9%，环比上升1.3个百分点。本月德国市场线材和中厚板价格由降转升，小型材、型钢和冷轧带卷价格环比降幅收窄，钢筋、热轧带卷和热浸镀锌价格环比降幅加大（见表8）。

表8 德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

（3）亚洲市场

6月，CRU亚洲钢材价格指数为153.7点，环比下降5.7点，降幅3.6%，降幅较上月加大1.9个百分点。日本制造业PMI为49.3%，环比下降0.3个百分点；韩国制造业PMI为47.5%，环比下降0.9个百分点；中国制造业PMI为49.4%，环比持平。其中新订单指数为49.6%，比上月下降0.2个百分点。本月远东市场钢筋、小型材、型钢和中厚板价格保持平稳，线材价格由升转降，热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌价格有所下降（见表9）。

四、后期钢材市场价格走势分析

1．国民经济有望平稳运行，有利于钢材需求保持平稳

今年以来，尽管面临复杂严峻的国际局势，国内经济运行承受下行压力，但我国经济增长仍保持了总体平稳、稳中有进的发展态势，上半年国内生产总值（GDP）增长6.3%，主要宏观经济指标运行在合理区间，为实现全年6.0%-6.5%的目标任务奠定了比较好的基础。特别是全国基础设施投资和制造业投资增速均有所加快，说明国家出台的一系列“稳增长”政策措施已经在产生作用，预计下半年政策效果会继续显现。基本建设的持续投入，房地产和制造业的平稳增长，将有利于钢铁需求保持平稳。

2．环保限产措施趋严，有利于钢材市场供需平衡

钢铁行业超低排放列入总理政府工作报告已经两年，已经上升到国家战略高度。今年以来，各项环保政策措施逐步完善、陆续落地。为进一步降低工业污染物排放，改善空气质量，石家庄、唐山、武安和邯郸等地在6月下旬和7月上旬先后确定新一轮钢铁企业停限产和错峰生产措施。后期如果环保限产严格实施，未达标的企业产能将受到限制，将缓解供给压力，有利于钢材市场供需平衡。

见表9 远东市场钢材到岸价格变化情况表 美元/吨

3.钢材库存呈上升趋势，后期市场压力较大

6月份，钢材社会库存由降转升。6月末升至1401万吨，环比增加53万吨，增幅为3.94%。进入7月份以来，钢材库存继续上升，截止7月12日已连续五周上升，升至1448万吨，比6月末增加48万吨，增幅为3.42%。从具体品种看，长材中的钢筋及线材库存分别增加23万吨和12万吨，热轧板及中厚板增加14万吨，冷轧板下降0.33万吨。长材及热轧板库存增加，后期市场压力较大（见表10）。

表10 全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

4.后期市场需要关注的主要问题

一是钢铁产能释放保持高水平，后期市场供需平衡面临压力。6月份，全国粗钢日产291.77万吨，再创历史新高。尽管钢材需求保持增长，但钢铁产能释放保持高水平，仍对后期市场供需平衡带来较大压力。钢铁企业应在分析市场需求基础上，合理安排生产，自觉维护去产能成果。

二是进口铁矿石价格涨幅远超钢价，对钢铁企业生产经营影响较大。截止7月15日，CIOPI进口铁矿石价格升至116.88美元/吨，比上月末上涨5.50%，比年初上涨69.32%。同期中国钢材价格指数（CSPI）环比仅上涨0.36%，比年初上涨2.54%。进口铁矿石价格涨幅远超钢价，对钢铁企业生产经营影响较大。

三是钢材进出口同比下降，国际市场需求减弱。全球经济增速放缓，再加上国际贸易保护和中美摩擦不断升级，上半年全国钢材出口3440万吨，同比下降2.6%；进口钢材582万吨，同比下降12.7%。钢铁企业应认真分析国际市场需求，提高产品质量，保持出口产品竞争力。