国际钾肥市场走势下滑

2019-10-25

中国化肥信息 2019年8期

本月国际钾肥市场下行明显，价格出现不同程度下降。由于需求仍然有限，东南亚钾肥价格走低。Mosaic 为节省生产成本，宣布萨斯喀彻温省的Colonsay 矿临时停产，售至东南亚的标准氯化钾价格不再高于300 美元/吨CFR，目前价格在280～300 美元/吨CFR 左右，同比下降13 美元/吨。2018 年第四季度延续至今年二季度的峰值303 美元/吨目前已不存在，价格下降速度较快。2016 年下半年，由于当时全球氯化钾价格触及十年来的低位，因此在2016 年下半年Colonsay 矿闲置了6 个月。虽然自2019 年第二季度以来市场对氯化钾价格普遍看跌，但依然高于2016 年的水平。然而，中国与印度钾肥大合同迟迟不见踪影，而且随着中国需求疲软，Colonsay 的空转也表明了对需求持续放缓的看法。

7 月，全球钾肥市场价格均出现不同程度的下滑，个别地区降幅超过15 美元/吨。巴西现货价格较上月降低10 美元/吨，目前在325～335 美元/吨CFR。温哥华大颗粒氯化钾低端价格不变，高端价格降低12 美元/吨，至309 美元/吨。东南亚地区价格出现下降走势，降幅在10 美元/吨，报价280～300 美元/吨CFR。波罗的海标准氯化钾价格保持在238～260 美元/吨FOB。

北美市场：

美国诺拉港钾肥驳船价格稳定在245～248 美元/短吨FOB New Orleans，尽管有一些声称售价超过这个范围，但市场主流价格在此范围内。

美国中西部市场成交缓慢，港口到货较少，目前报价在300～305 美元/短吨FOB。虽然价格下降，但零售商对钾肥的兴趣大幅下降，预计新订单将减少，生产商以执行前期订单为主。零售商预计玉米和大豆种植面积或将同比增加，这将带动钾肥需求提升。但是根据中西部农民的用肥习惯，玉米钾肥施用量较低，仅维持在低水平；而大豆钾肥用量较高，以提升大豆产量。

美国南部平原，阿肯色河大部分地区的颗粒状钾肥报价略低于285～300 美元/短吨FOB。经销商对8 月市场较为担心，因为在8 月的大部分时间里，通过驳船进入俄克拉荷马州和部分阿肯色州可能会被淤泥和沙洲阻挡。该地区钾肥补给主要通过船运，但是9 月份才可能开始疏浚以清除沿河淤泥，因此经销商希望当地有关部门可以集中力量尽早疏通河道，保证钾肥供给。

2019 年上半年，美国进口627 万吨氯化钾，同比下降2%。进口加拿大氯化钾532 万吨，下降4%；但来自俄勒冈州波特兰的加拿大产品转口增长7%，至188 万吨。进口白俄罗斯产品41.4 万吨，同比大幅29%，与此同时，进口俄罗斯氯化钾36.5 万吨，同比下降来8%

巴西市场：

巴西市场仍然受压，目前报价为325～335 美元/吨CFR，尽管需求较好，但市场仍然存在下行压力。预计8 月份巴西氯化钾进口量为63.1 万吨。到目前为止，8 月份的进口包括来自Canpotex 的24.5 万吨，来自ICL 的11.8 万吨，来自BPC 的8.7 万吨，来自Uralkali 的8.6 万吨。还有来自K+S 的5.5 万吨，其中一个来自德国，另一个来自加拿大。预计在月底之前将更多货源到港，巴西进口需求将处于季节性峰值。

6 月巴西钾肥进口量增长11%，达到110 万吨，使2019 年上半年的进口量增加6%，达到430 万吨。根据IHS Markit 的数据，约三分之一的供应来自加拿大，同比增长28%。来自俄罗斯进口量约占总量的28%，白俄罗斯约为16%，德国为13%，以色列为11%。

西北欧市场：

西北欧钾肥销售仍然缓慢，由于钾肥使用季节已经过去，预计价格将进一步下跌。一位消息人士表示，目前法国钾肥报价280 欧元/吨CIF，但是实际成交会在275 欧元/吨CIF。预计该地区的交付量应在8 月底或9月初开始回升。

印度市场：

目前印度大合同还未签订，但是市场上已经议论纷纷。一位生产商表示，印度进口商最早在下个月需要新的合同供应。印度2018/19 合同价格达到290 美元/吨CFR，希望可以继续保持这一价格水平。

全国范围的库存在过去几个月中稳步增长，8 月初达到266 万吨。据报道，印度对2019/20 钾肥的营养补贴保持不变。

8 月初印度MOP 和NP/NPK 库存量单位：千吨

东南亚市场：

由于需求有限，东南亚的标准氯化钾价格受压。印度尼西亚的多笔交易价格在290 美元/吨CFR，未来现货销售可能会处于较低水平。马拉西亚也面临同样的情况，最近销售价格为285～290 美元/吨CFR，供应商表示近期价格还会下滑，降至280 美元/吨CFR。据报道，马来西亚购买量减少，直到10 月下一个招标季需求可能提升。菲律宾的一些销售价格略高于300 美元/吨CFR，但这些都是小集装箱而不是散装货物。据当地消息来源报道，整个东南亚地区的库存量仍然很高，消化库存为主。