基于投入产出表的金融业产业关联分析

张芹

摘 要：基于目前2015年投入产出延长表中的数据，依据产业关联理论，从直接关联、影响力和感应度这三个视角，运用投入产出法分析金融产业与其他产业间的联系。实证结果表明，金融业的产业关联范围广，但影响程度比较浅。金融业与其他各个产业之间存在密切联系，特别是对第三产业依赖度水平相对较高，但其感应度系数和影响力系数较低，对经济整体发展的促进作用较小，我国应大力发展金融产业。

关键词：金融产业;投入产出表;产业波及;产业关联

中图分类号：F832.3      文献标志码：A      文章編号：1673-291X（2019）23-0046-03

引言

作为当代经济的命脉，金融业在国民经济中占据极其重要的地位，几乎参与了所有行业的发展，国家发展的每个阶段也都需要金融产业的发展。在经济生活中，金融业扮演重要角色，同时也在资金方面支持着产业进一步升级。金融产业的持续发展不仅能为经济整体发展提供增加值的贡献，也能为其他各个产业提供持续发展的资金保障。金融产业与其他产业间的联系不仅表现为直接联系，还有互相交叉、互相促进的间接联系，正是因为这种直接及间接联系，才形成了一个有机的整体。

作为社会经济的基础，金融产业与一、二、三产业都有密切联系。在三次产业的基础上，金融产业利用自身杠杆以及拉动作用映射各部门中去。既然金融产业的发展与各产业部门间都有着直接及间接的关系，那么金融产业与各个产业的关联度是多少？金融产业对哪些产业部门影响大？本文带着这些问题来探究国内金融业与相关产业部门的关联及其波及效应，并衡量金融业在国内经济体系中的地位及带动作用。

一、文献综述

国内有部分学者利用投入产出表分析某一行业的关联性。程杰和彭灿（2010）基于2007年投入产出表分析我国房地产业研究发现，2007年房地产业中间投入主要集中于二、三产业，且房地产的产业链很长，涉及的面很广，但此次研究仅涉及2007年的投入产出表，所包含的信息量较少。房俊峰、赵建强（2010）通过投入产出模型对旅游业进行了研究，考察了产出去向、生产要素分布及其与各产业部门间的经济联系。

国内也有学者通过投入产出法对国内金融业进行了探究。耿献辉（2010）研究国内金融产业的产业结构及关联，研究得出，金融业虽然在我国经济发展中占相当重要的地位，但其固定资产折旧占增加值的比重小，装备水平仍需进一步提高。李珊和刘慧芳（2011）运用2007版投入产出表研究了国内金融业与各个产业部门之间的消耗关系，并且对金融业进行深刻剖析，进一步揭示国内金融业中间需求高而投入低的现象。

二、投入产出关联理论

产业关联理论是在经济学家里昂惕夫的投入产出模型基础上发展起来的一门用于研究部门间经济联系的理论。我国经济中各个产业间有着密切联系，由于具体的生产工艺不同，产业之间产品的实物形态也会有所不同，因此，传统量化研究不能精确衡量产业之间的联系，而投入产出法是从价值形态角度具体量化产业之间关系，受到了各国经济学家的肯定。某一具体产品或服务的生产过程需要多种要素的参与，为了分析各产业在经济中的地位及影响力，需要量化分析产业中的投入产出，而产业关联理论正是从此层面剖析产业之间的联系，为经济稳定发展提供一些理论支撑。

产业关联的横向联系一般指某部门的产品或服务为其他部门生产所提供的价值总量。横向产出有中间产出和最终产出。中间产出是指各个部门一定时期生产的产品被分配到其他部门继续生产利用的部分。最终产出是指被投入到最终环节使用的部分，包括最终消费、投资、出口等。

产业关联的纵向联系是指一定时期某一部门生产消耗的其他产品数量，也就是说，一个部门的生产需要其他部门提供相应的生产要素，包括原材料、燃料及服务等。而投入又分为中间投入和初始投入。中间投入一般指某部门在生产过程中时消耗各个产业部门的生产要素;初始投入是指最初的要素投入，比如折旧、劳动报酬、纯收入等项目。

投入产出的总量平衡关系：总投入=总产出，某一产业部门总投入=某一产业部门总产出，中间投入合计=中间产出合计。

投入是指产业部门生产过程中的消耗，产出是指产业部门进行某一具体活动所输出的结果。产业部门是一个互相关联的整体，部门间以投入和产出为关系纽带。金融部门的投入是各个产业为金融部门提供产品及服务，金融部门产出是为各产业部门提供金融产品及服务，这种相互提供产品及服务的经济联系构成金融产业关联关系。本文所研究的正是运用投入产出法，从投入量及产出量角度对金融产业关联关系进行研究，从静态层面来分析国内金融业与其他产业部门间的关联效应。

三、金融业的产业关联分析

（一）产业分类与数据说明

由于金融产业被划分在第三产业里，所以在分析金融产业与三次产业的关联关系时，需要将金融部门从第三产业中划分出来，以更准确地研究金融部门与三次产业的关联效应。因此，第一产业和第二产业范围不变，而第三产业则定义为不包含金融业的除第一产业、第二产业外的其他产业，金融业则单独作为一个产业，形成了四次产业分类。

我国分别在1987年、1990年、1992年、1995年、1997年、2002年、2005年、2007年、2010年和2012年编制了投入产出表，尚未编制完成2017年投入产出表，所以，本文对于金融业的投入产出研究是基于目前2015年投入产出延长表，运用静态投入产出模型具体分析。

（二）金融业直接关联分析

直接消耗系数是在生产的过程中j部门直接消耗i部门的产品数量，即某一部门在生产时对其他各个部门的依赖程度。本文用aij表示第j产业部门对第i产业部门的直接消耗系数，公式为：。直接消耗系数的数值越大，表明j产业部门在生产时需要i部门提供的要素越多，也就是直接依赖性越大;反之，则直接依赖性越小。

根据2015年投入产出延长表，计算分析得出金融产业对各产业部门的直接消耗系数，如表1所示。首先最高的是对金融业本身的依赖度，达到0.067 519，接着是第三产业，依赖度为0.051 081，然后是第二产业，依赖度为0.027 732，而第一产业为0.010 206。由此看来，金融产业每增加1万元的产出，其对金融业及一二三产业的消耗分别为675.19元、102.06元、277.32元、510.81元，分别占消耗总量的43%、7%、18%、33%。这表明，金融业对第三产业的带动作用比较明显，基本符合國内在发展上对第三产业的政策倾向。

（三）金融业的影响力分析

影响力系数是指经济产业部门生产之间的相互波及程度，即某产业在生产过程中增加1单位最终产品时，会对经济整体及其他各个产业部门带来需求波及度的大小。某产业影响力系数高于1，表明此产业对经济及各个产业影响的波及效果高于社会的平均水平;影响力系数低于1，说明此产业对经济及各个产业影响力低于社会的平均水平;影响力系数等于1，表明此产业对其他部门的影响力等于社会的平均水平。在经济整体中，某一产业的影响力系数越高，意味着此部门对其他各个部门发展的促进作用越强。其计算公式如下：

表1的数据显示，最大的影响力系数是第二产业的1.428 109，接着是第三产业的0.947 399，第一产业的影响力系数是0.894 013，金融业的影响力系数是0.730 479。这可以说明我国目前仍处于工业化阶段的经济现状，影响力系数低于1，即表明国内金融业对其他产业创造的需求少，对经济产业发展的带动效果较差。但本文中金融业作为单独的一个产业，其影响力系数已经达到了0.730 479，对产业经济发展作出的贡献不可忽视。

（四）金融业的感应度分析

感应度系数也是用来反映经济整体产业部门之间相互影响程度，但与影响力系数不同，感应度系数是经济整体在生产过程中增加1单位最终产品时，某一产业部门由此而受到的需求感应的大小。感应度系数高于1，表明国民经济整体在增加1个单位产出时某产业受到的需求水平高于社会平均水平;感应度系数小于1，说明经济整体在增加1个单位最终使用时某产业受到的需求水平低于社会平均水平;感应度系数等于1，表明此产业受到的需求水平等于社会的平均水平。感应度系数的数值越大，即意味着此部门在社会生产中越容易受到各个产业部门的影响，经济整体较快发展时对此部门的带动作用也就会越强。其计算公式如下：

表1的数据显示，最小的感应度系数是金融业的0.542 279，第一产业次之，系数为0.579 895，第三产业的感应度系数为0.971 391，最大的是第二产业的1.906 436。基于2015年投入产出的数据看，金融业在国内经济里的地位不算明显，仍处于一个初期阶段，整体产业规模相对较低，而随着我国经济的飞速发展，金融产业的经济地位正逐步增强，渐渐发挥着作用。

四、结论及建议

作为经济发展的核心，金融业是国内经济的命脉，对经济快速发展起着关键作用，其发展程度直接决定着一国经济走势。本文基于2015版投入产出延长表中的数据，研究金融业与其他各个产业的关联关系，从而了解金融业与其他各产业发展之间的关系。根据实证结果，金融业的关联范围很广，而其影响程度浅。虽然金融产业的感应度系数和影响力系数较小，但是发展金融业可以带动第三产业的高速发展，从而促进整体经济发展，未来应该进一步扩大金融产业规模。

基于我国金融产业关联效应及波及效果，提出以下建议：（1）重视农村金融的发展，提高金融产业与农业的关联效应。（2）完善金融产业与各个产业的协调发展机制，优化其产业结构，以促进相关其他产业的发展，尤其是充分发挥对第三产业的促进作用。（3）加大金融有关部门的创新力度，创造出更多具有针对性的产品和服务，以满足不同产业部门的多样化需求，真正发挥其金融服务的功能。目前国内金融产业的影响力比较小，对各个部门的拉动力还需提高，所以我国要继续扩大金融产业的实际影响力，使其能够为其他产业发展做出应有的贡献，并带动整体经济的增长。

参考文献：

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