论资本的金融化与危机

张恒

摘要：近年来，金融在资本中的作用和影响越来越重要，金融化已经成为政府和经济学界热议的话题，人们创造了金融化这个名词来用以描述金融对资本经济的影响。本文通过介绍马克思主义里关于金融危机含义的阐述，分析世界经济金融危机产生的原因，为将来研究、预防和处理金融危机提供一些有用的理论依据和措施。

关键词：资本论 金融化 金融危机 马克思

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2019）02（b）-039-02

金融危机产生的原因在于，垄断资本的存在使得社会上的极少数个人和企业掌握着生产行业和金融行业的命脉，这些垄断金融资本主要的目的是为少数社会上的行业垄断者和市场寡头谋取巨额利润。实体经济企业因为无法吸收更多的生产剩余，使得经济陷入停滞不前的状态，膨胀的金融资本让这种情况没有變的越来越严重，因此经济的发展与金融资本的联系越来越紧密，经济增长越来越依赖金融化的手段。但同时，资本的金融化过程也给经济领域带来了重重危机，需要加以研究分析。

1 马克思资本论中关于金融危机含义的叙述

在马克思主义资本论中，认为金融化危机是社会经济危机产生的预兆，资本主义经济的发展一般要经历四个阶段：萧条、复苏、繁荣、危机。

首先，在社会经济发展的萧条时期，国家经济的萧条会引发市场经济的萎靡不振，实体企业经济的发展得不到强有力的措施调整，实体行业的社会生产量和社会需求量不平衡，出现矛盾，实体经济行业的物质生产量过剩，积压的库存量过多，导致大量的资金被占用，这往往会导致市场上流通的大量货币无法发挥作用，从而流向了金融市场，导致金融市场资金膨胀，使得借贷资本转变过程困难重重。这时候社会生产所需的资金不断减少，实体企业的货币资金需求量也不断减少，从而加剧了金融行业的借贷资本和实体行业的实体资本之间的矛盾。此时，政府需要通过宏观手段进行市场调控，恢复实体企业的生产，刺激实体企业的资金需求，使得长时间积压、无法发挥自身价值的金融市场的资金能够发挥好自己的作用，从而扩大借贷的资本，随着市场经济和社会生产的发展和进步，实现社会财富的日益增加，将两者合理结合，实现借贷资本与实体资本的共同发展，这是社会经济发展繁荣时期的特点。当社会经济发展到某一阶段时，企业的生产周期引发经济危机，此时行业生产环境不断变差，很多企业需要资金周转，来恢复生产，从而导致借贷资本不断加剧，受经济环境的影响，社会矛盾不断加剧，许多企业纷纷倒闭，企业无法偿还银行的借贷资金，使得借贷的资本萎靡不振，金融危机就产生了，从而导致经济危机的爆发。

2 资本的金融化本质

2.1 资本主义新的剥削方式

为了保证市场经济发展的平衡，各国不断将资本以各种形式进行着转换。随着社会经济的快速、繁荣发展，资本主义的金融化正在朝着垄断方向发展着，为了攫取巨额利益，很多企业在金融市场大量吸纳社会资金，通过金融市场工具和政府的支持、补贴等完成资金的积累，更有甚者，一些企业通过政府财政或税收渠道来将大量的资金据为己有，从而进一步增强企业转化金融资本的能力，以此在金融领域攫取超额的垄断利润。资本金融化实际上就是资本主义剥削的新形式。

2.2 脱离为实体服务的本质

随着社会经济的发展，经济的发展重心开始从实体企业生产逐渐转变为金融资本，经济领域的实体经济慢慢转变为虚拟经济，金融资本越来越远离为实体企业和经济服务，在资本垄断者的掌控下，资本金融化开始失去其所具有的价值。在资本经济中，金融资本的占比越来越大，已经超过了实体生产带来的价值，从而导致实体企业逐渐转变为金融企业，实体企业的发展逐渐走向虚拟化的发展道路或泡沫化的发展道路，这会对国内经济发展产生十分不利的影响。

在投机市场中，许多的资本家滥用金融工具，通过股份、期货和期权等方式和手段来不断实现自身利益的最大化，这些行为助长了资本的金融化势头，使得金融资本脱离了为实体生产服务的职能，大量的市场资金涌入金融市场，使得实体经济的发展缺乏资金的支持，阻碍了实体企业的生产力发展，从而使得国家的整体经济发展受到阻碍，经济发展缓慢。

2.3 垄断金融资本的霸权统治

垄断资本是经济领域的一种霸权统治行为，资本的金融化已经过分脱离实体市场经济的发展，属于泡沫金融。金融危机产生的原因在于，垄断资本的存在使得社会上的极少数个人和企业掌握着生产行业和金融行业的命脉，这些垄断金融资本主要的目的是为少数社会上的行业垄断者和市场寡头谋取巨额利润。如果说资本的金融化阻碍了市场经济的发展，尤其是使得实体经济的发展陷入到重重困境之中，而垄断资本主义带来的后果则更加严重，垄断霸权通过金融手段来攫取巨额的利润，其中包括实体生产带来的剩余价值和通过虚拟的金融方式、手段获得的巨大财富。资本金融化使得市场经济的整体指数不断增长，但是过度的资本金融化使得市场资本的原始积累模式发生了转变，同时也违背了市场经济发展的一般规律，使得市场发展陷入困境。所以说，垄断金融的霸权统治才是资本金融化的最大危机。

3 资本金融化与危机的启迪

3.1 资本主义经济危机的本质是资本主义经济制度造成的

外国金融危机的根源在于资本主义的经济制度和生产方式。资本主义的基本社会经济矛盾，在长期的积累中得以爆发，造成了商品过剩和金融风暴。国外资产家无限度的资本扩张和贪婪之心造成了社会生产力过剩。资本主义的经济危机是资本主义经济制度和生产方式必然的产物，具有一定的周期性和阶段性，预示着资本主义制度的不可行性。

3.2 平衡虚拟经济和实体经济的关系

虚拟经济，顾名思义，依靠虚拟的资本进行一定的经济活动，通俗讲，就是钱生钱，资本生资本。现阶段，金融已经成为经济的核心内容，金融经济的飞速发展对实体经济的发展具有一定的积极引导作用。但是，马克思主义经济理论告诉我们：虚拟经济只是实体经济的一种存在形式，虚拟经济不能完全无限制脱离实体经济进行运转。虚拟经济的存在是为了积极促进实体经济，离开了实体经济的实体支撑，虚拟资本和虚拟经济终究是一个泡沫。我国在经济发展的过程中，很好的处理了虚拟经济和实体经济的关系，二者保持了适中的存在发展比例，在一定程度上避免了泡沫财富的危机。

3.3 节制资本的金融化，防范危机

资本的本质是追求更多的利润，这一点无可厚非。但是在社会主义市场经济条件下，我国要发展中国特色社会主义经济，就必须对金融资本的暴力行为进行一定的限制和节制。在深化金融体系改革的过程中，要积极引导投资者正确的价值观，合理进行健康性投资;加强对金融人员从业资格的审核，限制金融行业高管人员的薪酬;严厉打击投机倒把，对于金融犯罪绝不手软，严惩不法分子非法投资获利。

4 结语

综上所述，现阶段资本的金融化发展是世界经济的发展到达一定程度时的表现，也是金融资本不断扩张的一种具体形态和特征，同时金融危机也是资本主义经济发展的客观规律。金融化的资本在市场经济中所占的比重越来越大，如果不平衡好金融资本和实体经济资本之间的比重关系，必然会引发新一波的经济危机。所以对于金融资本和实体经济资本之间的关系需要加以重视和干预调节，平衡好虚拟经济和实体经济的发展，预防经济危机的发生，保证国家经济的稳定、良好发展，从而推动国家和社会的不断进步和发展。

参考文献

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[2]许又丹.金融资本、金融虚拟化和虚拟资本之辨[J].西南林业大学学报（社会科学），2017（4）.