西方主流的国际直接投资

单钰清 李嘉威

摘 要：国际直接投资理论多应用于西方发达国家，帮助国家分析外贸投资性并做出相应的论述。随后发展中国家也加入外贸直接投资的行列中，引发专家学者们的讨论与研究。而到了20世紀90年代末期全球多家跨国公司采用的直接投资方式独占鳌头成为全球一体化经济的重要力量，不断推陈出新的国际直接投资理论，至今仍具有一定的学术价值。

关键词：垄断优势理论;产品生命周期理论;综述

一、产品生命周期理论

创新国企业集中大量的研发资金用于创新技术，从而研发出全新产品，将商品投入本国目标群体当中。该理论将产品生命周期归为三个重要阶段，即产品创新期、成熟期和标准化时期，对外直接投资是销售条件、生产条件等区位因素发生改变的产物，究其发展过程是技术竞争优势与区位优势相融合的动态过程。

1.产品创新时期

首先，创新产品有一定的缺陷，还需研发团队改进性能，而就国内的生产方面，更容易获取原材料和技术，更易取得国内综合保税区内配套的上下游产业零部件供应，大大提高创新国家应对市场变动的能力，及时调整。其次是因为全新产品价格弹性略低，创新国家依靠独有的垄断竞争优势实行高价策略在初期快速回收成本。由于他国企业难以通过生产供应本国需求，不得不借助进口贸易，在竞争中处于劣势。

2.产品成熟时期

技术手段日益成熟的条件下，产品功能、材质的特征已经固定，人们对产品的需求增多，需求弹性快速提升，创新国家将目标定为产品保证质量的条件下，最大限度的降低成本。与此同时将产品远销国外市场，相关产品技术由国外竞争对手所掌握，仿品逐渐出现，从而优势减弱。[2]

3.标准化时期

产品和技术已经被多数企业掌握，创新优势逐渐丧失，他国国内产品得到普及，产品与价格在该竞争活动中起决定作用。最先研发的国家为削弱成本因素的影响，将生产目标转移到原材料渠道上，尤其是发展中国家，不仅能够提供低价厂房又能获供应廉价劳动力，从而把资本投向发展中国家，基本出口活动均转为从外国进口。

产品生命周期理论的作用是把产品的三个阶段与企业的出口、海外生产结合到一起。随着新产品依次经过创新时期，成熟时期、标准化时期，跨国公司对应的投资地区也依次从发达国家到较发达国家，再到发展中国家投资。母国减少生产并进口。转到发展中国家投资生产，母国停止生产，此时由海外进口（标准化阶段）。

20世纪70年代，弗农将这一相似理论运用到美国对美国对外贸易行为当中，做出对该行为的总结，即国家将失去垄断优势的产品向外转移，促使本国新产品走向下一阶段，产品获得新的创新力，从而继续维持本国在国际上的优势。

二、垄断优势理论

国际直接投资研究核心是跨国公司对直接投资方式的运用，其要点包括它的形成特点、行为因素等。国际跨国公司在拥有某种产品供应链、生产体系、销售渠道、售后服务的垄断优势后才能跨越国界，从而获得比国内市场更高的利润，乃至超过东道国竞争企业的利润。在不完全竞争的情况下跨国公司拥有以下垄断优势：

1.雄厚的资金实力

跨国公司具有更多的筹措资金渠道，从而拥有相对较高的偿债能力，包括由股票债券构成的多种筹资方式。举个简单的例子，国际跨国公司在配置资源方面，企业能够在全球范围内的分公司之间灵调整资金流向，优先选择低成本地区贷款，投入预计收益高的东道国，这一行为优势是他方公司无力竞争的。

2.高新技术支持。

跨国公司凭借先进的生产技术独具垄断优势，是垄断行为最重要的优势所在。[1]因为其拥有强大的科研力量可雄厚的资金支持。跨国公司可以投入巨额的资金对新顶尖技术还新工艺进行开发。获取专利和专利技术，以此在国际市场上占有垄断地位，获取高额利润。

3.成熟与完善的管理系统

与持有的先进技术相适应，跨国公司具备一整套完善的、先进、优效的生产管理经验;同时跨国公司拥有高管人才，其有着良好的教育和丰富的工作经验，为跨国公司的高效管理提供可靠的支撑。

4.信息的及时和全面

跨国公司有先进的通讯设备，其分支机构遍布世界各个地区，能获取及时全面的信息并加以及时处理，取得的对跨国公司有益的信息会被及时利用，更大的收益。

5.跨国公司拥有遍及全球的销售网络

跨国公司凭借其高知名度，其采取的市场营销策略影响整个市场运营过程。其生产的产品更容易进入国际市场，因其拥有独立的销售网络渠道，并与国际包销商有长期稳定的业务关系。其销售成本和物流成本低，具有很强的市场占有率。

6.批量生产促成规模经济的优势

跨国公司具有的规模经济，是其进行海外投资的重要推动力。规模经济直接影响产品成本，跨国公司因有较低的产品成本而占领市场，使当地企业因达不到规模而无法竞争的。跨国公司也因此获取丰厚的收益。

跨国公司在国际市场具有垄断的地位，用来克服海外投资的各种不利因素，在竞争中击败当地竞争对手而获取利润。垄断的优势具体表现在企业有专利、技术、商标、商誉、管理技能。

总而言之，垄断优势理论侧重于最终产品市场并通过寡头垄断的方式获取超额利润，但之后的研究倾向于企业特定优势。

三、结语

本文对西方主流的国际直接投资中的寡头优势论与产品周期论的简述和梳理，从而构建更为合理的理论体系。

参考文献

[1]杜丽娟.跨国公司内部化优势研究[D].天津大学，2003.

[2]曾杨欢.反垄断规制不公平高价行为研究[D].江西财经大学，2016.

作者简介：

单钰清，男，汉族，吉林省长春人，本科生在读，就读中国地质大学（北京）经济管理学院，工商管理专业

李嘉威，1997年11月，男，汉族，广东省广州市，本科生在读，现就读于中山大学南方学院，国际经济与贸易专业