缓解辽宁省中小企业融资难问题研究

孙艳丽 赵敏 刘尚来

〔内容提要〕辽宁省沿海经济带发展规划成为国家战略，以及沈阳经济区成为国家新型工业化综合配套实验区的双重背景的影响下，辽宁省中小企业迎来了新的发展机遇。与此同时，在缓解辽宁省老工业基地因国有企业改制造成的就业问题方面，中小企业也发挥着重要的作用。然而，由于受到自身和外界環境的影响，辽宁省中小企业面临着融资困难的局面。本文分析了辽宁省中小微企业融资困难产生的原因，并提出解决之策。

〔关键词〕辽宁中小企业融资困难

注：本文系沈阳市社科规划基金“关于推动沈阳全域旅游研究”（项目编号：SC19006）；辽宁省财政基金“加快辽宁担保体系建设缓解中小微企业融资难题研究（在研）”，（项目编号：19D008）；辽宁省社科规划基金“辽宁省智慧城市建设融资问题研究——以浑南新区智慧城市建设为例”（项目编号：L18BJY030）；辽宁省自然科学基金“预制构件综合效益性能化设计研究”（项目编号：20180550625）；辽宁省教育厅“辽宁省岫岩旅游人才培养计划研究”（项目编号：xqlm2018-15）；辽宁省社科规划基金“新城镇化背景下辽宁城镇建设投融资模式研究”（项目编号：L15DGL003）

一、辽宁省中小企业融资问题分析

1.融资担保机构的规模较小、出资分散。我国大多数担保机构的资金只能依靠政府拨款的方式获取，从其他渠道几乎很难获得担保资金，再加上大多数地方政府普遍面临较大的财政压力，因此导致中小型担保企业可以从政府获得的资金有限。同时，由于各地的经济发展情况不同，政府领导的认识不一致，发起部门不同，导致担保机构呈现出高度分散化的现象。

2.银行和中小企业担保机构的权利与义务不对等。为中小企业担保的过程，就是中小企业经营风险和道德风险在担保机构和银行之间分散的过程。在担保风险的分担上，一些西方国家的担保机构会承担70%～80%的比例，其余部分会由协作银行来承担。但是，目前我国缺少明确的制度规范，担保机构的实力较弱，不够与银行进行谈判，因此有不少担保机构被迫承担了所有的信贷风险。从这里可以看出，担保风险并没有在担保机构和银行之间进行合理的分摊。

3.中小企业自身的行业竞争力弱、信用缺失问题严重。与其他企业相比，中小企业自身存在核心竞争力相对较弱、市场占有率不高、竞争力不强等问题。中小企业主要是通过银行贷款来获得资金，但由于其自身的经营能力较弱，不能提供足够的抵押，银行很难对其产生信任，因此很难获得贷款。与此同时，中小企业受到自身规模和经营能力方面的限制，可能无力按期偿还债务，造成其信用风险偏高，一些融资担保机构出于对自身发展的考虑，几乎不会为这些中小企业提供贷款。

4.中小企业的担保成本过高。一是从中小企业自身来看，其所存在的先天性问题是造成我国中小企业融资难、融资贵的内在原因。具体来说，就是中小企业的规模小、在市场竞争力弱的情况下，抗风险的能力也很差，同时中小企业在管理方面也存在不足，所有的这些因素造成了对中小企业的融资具有极高的风险性。这种风险性一方面造成了资金供应方不愿意对中小企业进行融资；另一方面即使资金供应方愿意为中小企业进行资金融通，也一定会要求中小企业支付较高的“风险溢价”，这就会不可避免地造成了中小企业融资难、融资贵的问题。二是与其他的大企业相比，我国的中小企业的融资费用相对高一些。如有些担保公司的贷款担保费用达到2%～2.5%左右，同时中小企业还要支付咨询等相关费用，导致了中小企业的担保成本高。

二、缓解辽宁省中小企业融资担保困难的对策

1.加强政策引导。目前，辽宁省内的中小企业信用担保体系还是表现出很强的政策性担保，而政策性担保的一个很明显特征就是要去依靠政府信用。政府信用体系作为社会信用体系的重要组成部分，其集中表现为担保机构能否获得以及能够获得来自政府的多少资金支持，即政府需要建立财政资金补偿。就当前我国的情况来说，只有上海、北京、浙江等少数城市构建了中小企业信用担保机构资金补偿体系。针对辽宁省而言，政府应充分发挥其对中小企业信用担保机构的政策引导功能，构建可行的财政资金补偿制度，通过使用财税、增加政府财政拨款等手段，加大对辽宁省中小企业担保体系的扶持力度，以帮助信用担保机构扩大其自身的资本规模。

2.完善信用评级制度。辽宁省当前的信用评级体系建设不完善，信用评级机构存在数量少、规模小、社会公信力缺乏的问题，其所能贡献的信息对担保机构的参考价值不大。辽宁省为改变现状，应当以政府为主导，相关行政管理部门为辅助，再结合法院、质监、税务、银行等部门的信息，设立统一的信用评级制度，对中小企业信用水平进行合理评级。在实践评级的过程中，也应结合地区的经济条件与企业背景资料，进行实地考察和资料分析，做好定性与定量的分析。

3.中小企业应当加强信息化建设。目前，随着“互联网+”的不断发展，金融领域也在积极地应用互联网进行不断地深化改革。一是中小企业应当规范其经营方式，建立符合现代企业要求的规范化、科学化的财务以及人事管理制度，把企业运营信息的透明度全面性提高，可以缓解中小企业、担保机构以及银行三方之间存在的信息不对称问题，有效降低借贷双方的相关风险。二是中小企业应当重视对信息的分析、评价以及决策能力，可使信息资源被更加全面且深入的被利用，中小企业也可以根据相关的信息资源去改进自身不足强化企业市场竞争力。三是中小企业的管理层应当不断加强信用意识，同时积极主动地了解当前互联网金融的发展状态、熟悉互联网金融的业务流程，从成本以及业务等方面综合考虑适合中小企业发展的互联网金融融资模式。

4.信用担保机构完善企业信用数据库。一是应当建立一个科学统一的风险评估体系，增强银行和担保机构对中小企业信用风险识别以及评估能力。二是应当建立一个企业信息存储和分享平台，辽宁省担保行业公开的信息交流平台主要是辽宁省融资担保业协会网站，但是浏览网页可以发现只有一些组织活动可以自由浏览，其他内容需要协会会员资格才可以查阅，使其他人很难获得中小企业信用数据。因此，为了能让贷方和担保方可以更好地了解中小企业的信息，辽宁省信用担保机构应当建立健全中小企业信用数据库，并且进行信用评分。

5.支持和鼓励资信良好的担保机构成立互联网融资平台。信用担保机构主要依靠银行来获取资金，贷款资金的来源单一，同时银行与担保机构之间的评审标准存在差异，这无形中给中小企业与担保机构增加了不可预见的风险。随着互联网金融的不断发展，信用担保机构可以说是获得了新的获得资金的途径。但是就目前的情况来说，这一途径在应用方面还存在各种问题，究其根源在于担保机构与互联网金融平台之间存在信息不对称的现象。因此，辽宁省的有关部门应当鼓励并支持一些资信情况良好的信用担保机构建立属于自己的互联网金融平台，利用互联网平台先进的技术分析能力以及数据处理能力对企业进行信用评级，以此来简化客户的审批流程，免除银行回报的困扰，改善担保机构与银行之间地位不平等的状态，增强担保机构的竞争能力。

三、结论

近几年来，虽然在缓解中小企业融资难问题上，融资担保机构做出了突出的贡献，但是随着融资担保机构的不断发展，一些问题也在不断地暴露出来。建立一个健康有序的中小企业融资担保体系不仅有利于解决我国中小企业的资金问题和高效的配置资金，还有利于我国金融体系的改革和金融市场的完善与发展。

（作者单位：1.2.沈阳建筑大学管理学院；3.大连海洋大学水产生命学院）