电机压缩机市场增速放缓，机遇与挑战并存

吴勇毅

十年来，国内电机压缩机产能持续扩张，不过2019年电机压缩机市场暂别高增成长期，理性回归，全年或走出先扬后抑之势。受部分整机企业以目标为导向的相对激进出货策略、中美贸易争端导致出口节奏提前的影响，电机压缩机2019年1月-3月产销处于上行态势，但到4月份开始行业下行拐点显现，之后在入夏未出现持续高温天气、地产景气度下行、空调消费需求较为羸弱的多因素叠加之下，9-10月仍以小幅下滑结束。形成这种局面的过程其实显而易见，自2019年度开始，空调、冰箱行业就承受着内销零售需求低迷、外销贸易环境不佳的局面，这也影响着与制冷机械与空调设备息息相关的电机压缩机状态与表现。

总的而言，2019年，与制冷机械与空调设备相关的电机压缩机行业，已迈进新的产品竞争时代已经来临，并出现一些积极可喜且微妙复杂的变化，机遇与挑战并存。

关税之压下出现转厂迁出的现象。压缩机从2018年7月就已开始被征收关税，在高关税下产能布局和生产布局上2019年也因此出现一些小变化，比如瑞智将一条压缩机产线转移到了台湾；美芝在印度的压缩机和电机工厂也在加紧建设中，明年投产；还有LG的压缩机制造在全球各个基地做了重新布局调整等等。

规模效应愈发明显，市场向头部企业集中。从市场份额来看，2012年以来电机压缩机行业TOP3企业份额持续扩张，现已高达71.6%，留给其他企业的市场空间越来越有限。行业龙头GMCC美芝公司不管是空调用旋转式压缩机还是冰箱压缩机，表现都是一骑绝尘，市场份额达34.8%。以冰箱压缩机为例，其头部企业市占比也很高。2019年，我国冰箱压缩机行业前六家厂商（华意压缩、黄石东贝、安徽美芝、广州万宝、钱江制冷和北京恩布拉科）的产量预计占国内企业总销量的比例已超過83%，占全球总销量的比例约58%。而从未来发展来看，行业集中度未来甚至具有进一步提升的空间，随着压缩机向小型化、高效节能和模块化的方向发展，具有技术优势和国内国际市场优势的大型冰箱压缩机制造厂商将更受益，市场空间更大。空调压缩机规模效应也愈发明显，强者恒强，市场向头部企业集中。

消费结构持续升级，节能环保变频成主流方向。2019年压缩机行业产品结构发生了较大变化，首先是变频产品份额快速提升。2019年6月，国家发改委、财政部等七部门联合印发《绿色高效制冷行动方案》，鼓励企业大幅提高变频、温（湿）度精准控制等绿色高端产品的供给比例。面对这一结构变化，压缩机企业一方面着眼于升级产品，加大高能效产品的研发，加速实现相关产品量产；另一方面寻找低能效的定速产品还有哪些机会。有冰箱压缩机电机企业有关人士称，节能环保是家用电器发展的方向，在这一大趋势下，目前冰箱、空调压缩机正在向两个方向发展，一是交流产品的小型化、节能化，另一个方向是交流产品向直流转变。但是从空调、冰箱变频的发展历程以及日本等发达国家近80%的变频比例来看，随着成本控制水平、工艺性能、节能环保要求的不断提高，空调、冰箱变频的大规模应用并成主流是必然趋势。如中国家用电器协会发布的2015版中国家用电冰箱产业技术路线图也明确制订了2020年变频冰箱市场占比30%，2025年达到50%的行业目标。可以说，随着消费结构持续转型升级，节能环保变频将成电机压缩机发展的主流方向。

挖掘潜力新应用，选择开发间隙市场。近年来压缩机在非家用空调、冰箱、制冷机等领域应用规模持续扩大，2019年压缩机将继续加强家用空调、冰箱整机、制冷机以外的供给，其中热泵采暖、冷冻冷藏、轻商空调、饮水机等应用领域份额持续扩大，不过，除湿机、热泵热水器、热泵干衣机的应用份额受到挤压。

海外市场成为新的增长点。国外市场对节能变频类高端制冷产品的认可，以及我国成为国际制冷压缩机生产基地的趋势，促使我国变频类压缩机及高端冰箱、冰柜产品出口量这几年持续增长。但由于中美贸易战的加剧，导致出口美国的总额减少，预计电机压缩机出口额或出现近十年来首次出现零增长。目前各大相关厂商都加大海外市场的开辟，以创造新的市场增长点，今年夏季欧洲、南亚等全球多地出现的酷暑高温，已经给部分空调压缩机企业带来订单。值得一提的是，多个空调压缩机企业开辟了直接出口业务战略，直接出口南美、东南亚和印度等地的需求正在攀升。

产能将向更具专业优势的电机配套企业转移。随着冰箱、空调、制冷的压缩机电机产量迅速扩大，节能环保要求越来越严格，冰箱、空调压缩机技术更新速度越来越快，压缩机制造企业“大而全”的制造模式难以提供持续的竞争优势。因此，逐步形成“压缩机厂商+专业零部件厂商”的新配套体系，冰箱、空调等领域的压缩机电机的产能将向更具专业优势的电机配套企业转移。

制造及产品日益智能化。近一两届全国人代会李克强总理屡次强调要实施“中国制造2025”，推动制造产业结构迈向中高端，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。智能化不仅体现在家电产品方面，也体现在家电企业的主要生产制造环节，这就是电机压缩机领域。近一两年电机压缩厂生产厂商为了实现自动化管理，纷纷引进先进的自动化物流和智能化仓储管理系统，实现以ERP系统为主线、智能化仓储管理系统为辅线的强大的电子云，达到精准、实时管理。这将成为未来整个行业的未来发展趋势。

当前家电业压缩机电机业属于完全市场化竞争的行业，2020年市场赢胜要看三点。首要因素是电机压缩机的稳定性，由于冰箱、空调均需长时间不间断工作，性能稳定性是压缩机厂商的重要考虑首要因素；其次是电机的效率，电机效率微小的提高可能意味着压缩机能耗水平提高一个档次同，因此要突出环保节能绿色；再次是成本控制，在保证技术性能的前提下，成本控制越好的电机制造企业，更具备竞争优势，尤其是全球贸易战、关税战愈演愈烈之势下，成本控制越好、价格越低的电机压缩机制造企业在出口就更少受关税保护主义的冲击，优势凸显。