什么是创业者的悲哀？思维逻辑换成了以增长为唯一目的

沈帅波

局部繁荣

转眼，2019年的赛程过了多半。这几个月以及未来比较长的一段时间有两个关键词，一个叫“局部繁荣”，一个叫“幸存者偏差”。

各行各业已进入局部繁荣的状态。新BAT（字节跳动、阿里、腾讯）的广告收入持续上涨，加上百度，这四家的广告收入基本超过剩下的所有广告公司。如果我们看财务报表组成会发现，这四家科技企业其实都是大型广告公司。

今年上半年，豪华车整体销量超过140万辆，同比增长7.2%，其中宝马在6月份的销量同比大涨20.9%，奔驰以344，657辆紧随其后。根据乘联会统计数据显示，今年上半年国内狭义乘用车市场销量为995.4万辆，同比下降9.3%。一增一降，反差巨大。

2018年餐饮收入42，716亿元，同比增长9.5%，2019年上半年也维持着这个增速，数字上是高于GDP增速的。但是根据《中国餐饮报告2018》显示，餐饮行业的闭店率高达70%，餐厅平均寿命只有508天。

特别火的茶饮品类在一线城市的闭店率是55%，二线城市的闭店率是35%，三线城市是13%，也就是说在一线城市，两家里必然要倒闭一家。但以Luckin为代表的企业迅速扩张，在18个月里实现了纳斯达克上市。

中国酒店业在经历了长达二十多年的繁荣周期后，宏观数值上已经进入了漫长的去存量的艰难周期。但是尚美生活集团在2019年上半年，得益于对下沉市场十余年的专研和深耕，实现了超高速增长，旗下尚客优、兰欧等酒店品牌新增门店逼近1000家。这个从小县城起步的酒店，正在一步步实现逆袭。

2019年上半年，民间VC机构募资根据不同版本的数据均显示，募资率断崖式下跌约490%。与此同时，大量资金倾向于避险，诸多渠道的保本型理财产品，在四五月就完成了上半年的指标。

2019财年第二季度，全球最大的奢侈品集团之一LVMH集团销售额同比增长15%，达到125亿欧元，其中最强劲的动力来自于中国。

国内大量纺织厂在这个夏天并没有收到秋冬款的订单，广州很多化妆品代工厂开工率不足，2018年12月，国内珠宝首饰综合增长只有2.8%。

以家乐福为代表的线下商超身陷泥沼，但是名创优品在这个夏天，通过与漫威、故宫等各大IP合作，成功将销售额、人流量和品牌势能齐齐拉高。名创优品曼谷漫威黑金店，更是创下了日销40万元人民币的历史记录。

这是冰与火之歌，这是地狱与天堂，这是一场诺曼底登陆。很明确的是，分化会持续并且愈演愈烈;繁荣将持续，但局部特性更明显。

幸存者偏差

幸存者偏差是指，当取得资讯的渠道仅来自于幸存者时（因为死人不会说话），此资讯可能会存在与实际情况不同的偏差。此规律也适用于金融和商业領域。存活下来的企业往往被视为“传奇”，它们的做法被争相效仿。而其实有些也许只是因为偶然原因幸存下来而已。

用更通俗的话来讲，就是你和你朋友各自成功追到了一个女神，你们两特别巧合的是每次见女神都穿了蓝色的衣服，但这并不等于穿着蓝色衣服就能追到女神。各种场合充斥着荒谬的成功言论和总结，但往往都是错的。

生产要素的价格是有周期的，在不同周期里，不同要素的价格不一样。持续性的成功来自于对全要素、全市场与长周期的深刻理解。但大多数都根据自己所属的那个小节点来总结方法论。运气好的时候，总结正好是对的;但更多时候都是错的。

太多人对商业的理解和认为穿蓝色衣服可以追到女神是一样荒谬的。当一个周期结束后，并不会以某一天为节点立马变成下一个周期的样子。总是会有个过渡期，也许是三年，也许是五年，甚至是十年。最惨的是那些在末端进入，还以为自己是来抄底的人，本质上是对环境变化的漠视，以及商业嗅觉的不灵敏。

我们已经到了必须跳出幸存者偏差的时候了。做互联网的，以为流量是核心，错了，效率为先才是互联网打败别人的本质。这几年发展好的企业，都通过组织重构率先解决了效率问题。

做零售的，以为渠道是核心，错了，未来只有数据是核心，技术正在重构渠道，新渠道就像细胞分裂一样出现，大量传统渠道已经不堪一击。只有数据是DNA，是高于渠道的。正如马云所说：未来数据就是石油。

我们一定要努力与自己的惯性思考作对抗，抛开幸存者偏差，找到真相，这是我们通往未来的船票。

什么是创业者的悲哀

最长期价值的判断来自于最朴素的思考，而不是各种花里胡哨的分析。

2006年后，一个通过炒期货发财的中年人，运用各种分析方法得出一个结论：铜价肯定会跌。差一点，他就彻底完蛋了。是他的分析手法不高明吗？不是。是中国长达20年的房地产周期已经展开，所有的电线、各种家电都需要源源不断的铜，在此情况下，铜价怎么会跌？

我始终认为，我们学习和观察是为了成为一个更加冷静、客观、成熟和准确的人，而不是学一堆“术”。这些术并没有内核，它无法形成一套完整的封闭的逻辑，它并不能帮助你。

顺利的时候，我每天都思考一件事：上一阶段顺利的背后，我做错了什么？那些正确的都不值得反复讨论，说多了还容易自我膨胀，但那些好的背后一定藏着问题。如果我们的目标是一个巨大的、高悬在头顶的，那么我们不应该多花一分钟去自我满足。

我曾和朋友讨论：什么是创业者的悲哀？他说创业者的悲哀就是没有成功，只有成长。我说我不这么认为。我认为创业者的宿命与悲哀是：你的思维逻辑换成了以增长为唯一目的的闭环逻辑后，前期确实有好处的，但有一天你发现，增长会到尽头，增长也不会带来幸福感。

这其中涉及两个问题：第一，创业者和企业家的核心能力是什么？核心能力只有一个，就是不断捅破天花板，进入下一个更广阔的天空。第二，过去用增长的快感替代幸福的充盈感的时代已经穷途末路，未来，创业者和企业家还需要一个能力，那就是感受和理解幸福的能力。