环保基金中报： 超六成个股持仓下降

刘吉洪

基金中报已经披露完毕，本期我们主要统计了一季报和中报有数据对比的40家中信二级环保企业的基金持股情况。

总的来说，基金二季度对环保行业呈现减持状态，有10只个股获得增持，4只个股新进，另有10只个股遭清仓，16只个股被减持。

14只个股正向变动

据统计，按持股比例变动为基准，共有14只个股获得向上变动。向上变动的个股包括增持的10只个股和新进的4只个股。

持股比例变动最大的是华测检测（300012），二季度比一季度增加了4.35%，基金持股比例达到23.23%。中国天楹（000035）、雪浪环境（300385）、格林美（002340）、绿色动力（601330）和伟明环保（603568）变动比例在0.10%以上（含），分别为0.58%、0.41%、0.32%、0.23%和0.10%。其余个股变动比例均较小（见表一）。

华测检测和格林美的基金持股比例超过了1%，分别为23.23%和2.84%。其余个股均在1%以下。

从业绩的角度看，正向变动的14只个股中，有6只发布了中报预告，净利润均取得正增长，分别是华测检测、中国天楹、雪浪环境、惠城环保（300779）、国祯环保（300388）和盈峰环境（000967），中报净利润预增幅度分别为225%、21.35%、89%、20%、20%和70.49%。

从持股基金家数的角度看，这14只个股中有10只得到增加，华测检测、中国天楹、惠城环保、绿色动力有5家或以上基金增加，分别为16家、8家、7家和5家。

从持股数量变动的角度看，华测检测、格林美获得超过千万股的增持，分别为6532.90万股和1124.60万股。中国天楹、伟明环保和启迪环境（000826）则获得百万股以上增持，分别为738.23万股、269.53万股和108.73万股。

华测检测无疑是上半年表现很出色的一只个股，在一季度上漲34.51%的基础上，二季度再上涨23.15%，三季度开始至目前（7月30日收盘）仍上涨超过5%。新进的个股中，绿色动力一二季度均取得上涨，涨幅分别为8.18%和16.19%，但进入三季度后开启大跌模式，截至目前下跌22.24%，如果新进基金未离场，意味着将全部被套。

超六成个股遭净卖出

持股比例向下变动个股的数量多达26只，占比达到65%，这当中有10只遭清仓退出，16只遭减持。

16只被减持的个股中，持股比例变动超过1%的有6只，它们是东江环保（002672）、先河环保（300137）、维尔利（300190）、兴源环境（300266）、博世科（300422）和聚光科技（300203），减持比例分别为10.59%、4.27%、1.91%、1.71%、1.51%和1.46%。

从持股变动的数量看，东江环保、兴源环境、首创股份（600008）、先河环保、维尔利和重庆水务（601158）被减持超过千万股，上述个股都几近遭遇清仓式减持（详见表二）。

这16只被减持的个股中，聚光科技、龙马环卫（603686）和上海环境（601200）虽然在一季度持股的基础上减持超过一半，但持有它们的基金数量却分别获得3家、2家和9家的增加。从业绩的角度看，聚光科技发布的净利润增幅为35%，龙马环卫、上海环境未发布预告。此外，持有高能环境（603588）的基金数量增加了6家，但其基金总持股数量却微减6.05万股，基金持股比例为1.62%，该股中报净利润预增幅度为32%。

其实若从业绩的角度看，有数据可循的个股中，仅有兴源环境是预降的。比较有意思的是先河环保和聚光科技两只环境监测设备个股，卖方环保行业分析师推荐较多，但买方似乎并不认可，虽然业绩维持30%以上的预计增长，基金却大幅度减持。

被清仓的是神雾环保（300156）、万邦达（300055）、科达洁能（600499）、清新环境（002573）、中材节能（603126）、京蓝科技（000711）、远达环保（600292）、巴安水务（300262）、江南水务（601199）和旺能环境（002034），从当中已发布业绩的个股情况看，除了旺能环境外（原本基金持股就可忽略不计），其余几只个股均出现业绩大幅度下滑。