探索影子银行对经济金融发展的影响

郁欣 江苏银行股份有限公司盐城分行

引言：近些年，国内影子银行发展十分迅速，在一定程度上影响了经济金融发展。影子银行当前没有明确的标准、规定和定义，这使得其数量与规模无法得到有效确定，风险性也难以控制。由于影子银行颇受争议，得到了各个行业领域的广泛关注。因此，研究影子银行给经济金融带来的影响具有一定现实意义。

一、当前国内影子银行的概况

国内影子银行概念缺乏准确的定义，根据社科院金融研究所的定义，影子银行是所有银行表外业务与存在借贷关系的业务。按照我国银监会在2018年的估计，影子银行规模已经达到16万亿元的人民币，约合2.6万亿的美元。但是，大量经济金融人士表示其真实数字会更高。国内影子银行由两部分组成，一是不受到监管的银行业内证券活动，主要代表是银信合作，同时包括金融租赁公司、财务公司、信托公司、担保公司等开展的储蓄转投资业务，二是民间不受到监管的金融，主要代表是典当行、民间借贷、地下钱庄等。整体来看，影子银行对于经济金融影响较大。

二、影子银行给经济金融带来的影响

（一）经济金融发展受到的影子银行影响

1.期限不合理搭配引发流动性风险

国内影子银行发展的过程中，经常有负载、资金搭配不合理的状况出现。以负载者角度分析，由于各个商业银行间存在着极度激烈的资金竞争，在监管结构影响下，会使其发展受到较大限制，因此，影子商品表现出了下滑的态势。以资产方角度分析，要想让企业得到更多经济利益，通常影子银行会向融资平台或是房地产中投入资金，该项目存在长期性的特点。在此状况下，一旦遭受特定限制，那么其风险性会进一步放大[1]。现阶段的商业银行普遍使用资金池的模式，换句话说，将不同种类理财产品集中于一起，随后把其中的资金放到风险不同、时间不同的金融资产中，变成一个资金池。要想让资金池稳定运行得到保证，就要强化监督工作，防止由于流动性下降引发的风险。

2.资金短缺导致信用降低

现阶段，国内影子银行资金大部分都向着具有高收益的中小企业、房地产不断发展，从而让自身的经济效益有效提升。通常来讲，在中小企业为主的有关经济体制中，先借助由影子金融中得到的资金帮助企业获得大量经济利润，然后帮助企业将大量的债务还清，使其得到又快、又好的发展。与此同时，影子银行是供给资金的一方，能够从中得到相应经济效益，以此为基础，影子银行中的资金会显示出运转正常的状态，并表现出稳定发展的态势，每个环节的效益都较高。然而，部分实体经济的企业存在着诸多问题，由于不同企业的问题各不相同，并且现有经济进入到下滑阶段，若企业的运转不够灵活，产品无法及时售出，则后果将会十分严重，这些企业无法在规定时间内将高额债务还清，从而导致资金链断裂。

（二）经济金融发展建议

经济学者展开了大量的研究，发现中国金融体系以影子银行为有效补充之一，存在较大的数量，并对经济金融发展产生了不同程度的影响。在当前国内金融体系未完善的背景下，需要积极管理好影子银行。为了做到这一点，应采取以下举措。

首先，应建立影子银行监管制度。通过制定和实施影子银行的监督管理制度，对国内影子发展进行有效的规范，减少和避免各种违规操作情况的出现，让民间金融能够更加合理、健康的发展。其次，应强化对影子银行的管理。有关部门针对影子银行应进行全面、系统的管理，对影子银行在国内的发展状况有一个动态、实时的掌握，落实各项内容的统计，将影子银行数量、规模等有效记录下来，使影子银行得到充分的管理[2]。最后，应对影子银行发展进行引导。经过对经济金融发展的分析，不难看出影子银行既有着积极的经济金融发展影响，又有着消极的经济金融发展影响，必须对其展开正确的引导，促进其发展。例如，某省在2018年度影子银行表现出不均匀发展的问题，有关部门经过分析，发现当地影子银行的发展速度过快，并且其内部结构也缺乏合理性，理财产品比例过大，使得风险资本没有足够的发展力度，在明确问题的原因后，该省积极引导影子银行向健康的方向发展，防止了由于影子银行内部结构原因而出现的风险，使影子银行功能得到最大限度的发挥。

结语：总而言之，研究影子银行给经济金融带来的影响具有重要的意义。相关人员应对当前国内影子银行的概况有一个全面了解，认识到期限不合理搭配引发流动性风险、资金短缺导致信用降低等经济金融发展受到的影子银行影响，并通过建立影子银行监管制度、强化对影子银行的管理、对影子银行发展进行引导等途径，确保国内影子银行的平稳、长期发展。