基于金融市场交易系统的构建研究

李刚 李翔飞

摘 要：在金融交易市场里，建立一套属于自己的交易系统，标志着一个交易者从普通水平过渡到专业水准。有许多非专业人士不认可交易系统的建立，认为凭感觉靠运气进行赚钱，交易系统多此一举。有天赋的投资人确实存在，但大多数投资者其实都是普通人，人性的弱点不可避免，投资者的习惯、理念、思维、甚至恶习等所形成的根深蒂固的潜意识，仿佛魔咒一样左右着投资者。因此，在金融交易市场中，如何突破人性的缺点，发挥自己的长处，克服情绪和市场日间短时的波动，只有依靠交易系统来解决这一问题。

关键词：金融市场;股票;交易系统;构建认知

机会每天都存在于股票市场，在瞬息万变的市场里看明白，同时能把握自己看得懂的机会，而且能主动放弃不属于自己的利润是一种大智慧的体现。在自己的能力范围做有把握的事，相信并堅持自己的交易系统，严格遵循自己的交易条件和市场信号，日复一日，年复一年的坚持下去，克服人性弱点，形成机械化，程序化交易风格，这也大概就是交易的艺术吧。大道至简，知易行难，笔者就讲几点构建交易系统的体会吧。

一、首先明确投资理念

在进行每笔交易前，确定自己的交易目标是长线还是中线，或者是短线，这个目标一旦确定，就形成了自己操作方针，这一定不可更改，思想的认知不能改变，否则后果非常严重，一旦短线套牢，就自发改变方案，说服自己，操作对象基本面良好，可以变成中线，最后演变成深度套牢;或者长线标的由于在一定时期，价格上下巨幅震荡，变成短线操作，认输出局，错过未来的巨额收益。

二、明确买入与卖出的条件

只有在满足交易条件基础上的买入或者卖出，而不是凭感觉进行交易，这样才是组建交易系统的必要条件。

三、明确投资者定位

承认自己的能力范围，专注于一个交易模型，同时坚持下去。在千变万化的市场行情里，要想把握住每一次机会，是根本不可能实现的。找到适合自己，同时带来持续稳定收益的方式，其实就是找到了适合自己的投资之路。普通投资者要想在股市长期生存，并获取收益，就应该确定自己的交易理念，专注一个类型，，闻道有先后，术业有专攻，做自己擅长的，坚持自己的选择，才能在变幻莫测的市场中不迷失方向，通过大量的交易固化自己的模型，通过大量成功经验和失败教训，不断总结和完善买入与卖出的条件，将自己修炼到不带任何情绪的状态。换句话说，长线、中线、短线各有其交易理念和方法。如：投资涨停板类型或者突破的类型，然后通过自己的交易得失，确定买入与卖出的条件， 经过这种机械化、本能化的长期训练，慢慢地就会获得盘感，当市场中出现满足交易模型的标的出现时，本能就会推动你进行交易，这就是交易者职业化的到来。

四、修正错误

交易者构建与完善交易系统的目的，就是保证自己的交易有交易理念、有交易方法有交易纪律，但交易者脱离不了情绪的控制，或交易不在状态，被市场的波动所左右，偏离了交易系统。初期的交易者通常看到指数上涨，总是担心踏空，交易的随意性非常强;看到一个板块有一只拉板，就立刻买入该板块中其他股票;偶然几次盈利，变得盲目自信，高估自己能力，加大投资金额，甚至使用杠杆交易。最终演变成赌博心理，最终小亏变成巨亏，难于逆转。所以偏离以后怎么应对？是抱着无谓的态度，还是带着主观的幻想，还是错上加错继续补仓，如何解答这些问题，专业和业余的最大区别就是能否具备果断认错能力，认错意味着损失，能否承受痛苦，业余水平迈入专业水平，这一经历必不可少，当亏损总额累积到一定界限或者范围时，内心极度恐惧，对市场产生敬畏之心时候，交易者才会意识到自己的能力范围，才会逐步减少偏离的次数和范围。因此，在自己建立的交易系统中，一旦市场走势偏离了原来设定数值，迅速止损，承认错误。交易的世界没有完美，没有谁运气一直相伴，每次盈利都是市场谎言，对错误的认知也是交易的一部分，不必纠结自己。在投资交易过程中，交易者能主动认错，同时进行反思和总结，找到原因和不足，然后制定相关策略和措施去防止重犯类似错误，这样的状态和认识，其实对于交易者本身才说，才是真正开始投资之路。

五、总结与反思

构建与完善交易系统实际上采用的是现代管理学的循环模式思想，遵循计划、执行、监控、行动、评估、总结。对交易进行总结反思，对最终的结果进行处理，把成功的经验加以固化，坚持做下去，形成自己买入与卖出的标准;而对失败的教训加以分析，把分析出来的失败原因当成未解决的问题放到下一个循环里，加以重点关注，同时制定措施加以改进。管理学的流程设计和程序化思维方式，作为各种有效管理及解决问题的有效方法。金融市场里的交易体系的核心框架与基本逻辑其实也是遵循这样的模式，这是实践证明了的好办法，无需要去怀疑其有效性，通过周而复始的重复，一个循环结束，解决问题，未解决的问题进入到下一个循环，通过这样阶梯式或者螺旋式的模式，使得交易成功概率不断得以提高。

结束语：

当金融市场的交易者开始审视自己，不仅仅专注于市场的变化，同时开始主动认错，在挣脱那些传统的僵化的，不符合市场发展的固有思维模式，并开始建立一套属于自己的，而且能不断完善的交易系统时，其实就已经走在了积累量变的过程中了，当交易者开始明白是自己的平时不良习惯形成自己的行为，形成了自己的性格最终决定了自己的命运这个道理，真正从此开始下定决心，排除万难，以实际行动去克服弱点纠正自身不足时，这才会走向持续的赢利。

参考文献：

[1]宋军，吴冲锋.从有效市场假设到行为金融理论[J].世界经济，2001（09）.

[2]汤光华，邓益民.技术指标与市场弱式有效的实证研究[J].统计研究，2014（06）.

[3]邢建平.期货市场交易方式的比较与选择[J].中央财经大学学报，1997（04）.