基于资产减值的盈余管理对企业发展的影响探讨

程鑫 湘潭大学

一、资产减值的含义

资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。本质是用公允价值计量代替历史成本计量，当资产的账面价值大于实际价值时，其差额就确认为减值部分。计提资产减值准备可以更加准确反应企业资产的真实价值，为公司管理层决策提供更加真实、有效的信息。

二、基于资产减值的盈余管理

（一）盈余管理的概念

对于盈余管理的定义有很多种。一是美国会计学家William K Scott认为盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”；另一个同样也是美国会计学家，Katherine Schipper认为盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。目前被会计学界普遍接受的是Healy和Wahlen对盈余管理的解释：当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济利益的理解,或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，就产生了盈余管理。

盈余管理的行为实际上是在不改变企业一段时期内的实际收益，而是将这种实际收益分配在这段时间的不同阶段，从而使得企业利润的变化符合管理层的心理预期，能够为管理层的业绩报告做出贡献。

（二）基于资产减值的盈余管理

在2006年2月之前，上市公司一般都是通过长期资产减值准备的计提与转回来进行盈余管理。但在2006年2月财政部颁布《企业会计准则第8号——资产减值》，进一步扩大了资产减值的计提范围，并制定了资产减值迹象的判断、可收回金额的计量、资产减值的披露及长期资产减值准备一经计提不得转回等规定后。上市公司不能再单纯用长期的手段。因此现行的很多上市公司都是通过长期资产减值和短期资产减值相结合的方式来操作。

根据盈余管理动机的不同，大致可以分为四种。具有扭亏为盈动机和“大洗澡”动机的上市公司往往会利用存货跌价准备、坏账准备、短期投资跌价准备等短期资产减值准备（影响营业利润）和长期资产减值准备（不影响营业利润）；而具有平滑利润动机和管理层变更的公司往往只会使用不影响营业利润的长期资产减值准备，这是为了为企业未来保存盈余空间，同时又不会影响当期业绩。

三、盈余管理对企业发展的影响

（一）积极影响

1.将本年度较预期获得的更多利润调至以后年度，既可以在不影响当期利润的情况下，为以后年度弥补亏损提供便利；同时也可以缓解企业的业绩压力，因为很多公司的发展目标都是下一年度要优于上一年度，如果上一年度的利润过高，对下一年公司的发展和员工的激励都会产生很大影响。

2.可以合理规避税收。调整过的利润能够在一定程度上减轻当年企业的负担，但是要在合法合规的范围内。

3.增强投资者信心。当企业进行盈余管理，能够使得财务报表数据更加美观，为企业树立良好的形象，给投资者一种公司能继续盈利的感觉，同时吸引更多的投资者。

（二）消极影响

1.过度的盈余管理会损害投资者及股东的利益。因为盈余管理是管理层从自身出发，为了实现自身利益的最大化，机会主义管理者会对报表数据进行调整，当这种调整超过限度时，会使报表数据失真，影响投资者和股东对公司经营状况的判断，也就无法做出正确的决断。

2.过度的盈余管理会出现过度的投资行为。在企业进行过度盈余管理的当年往往会吸引过度投资，但在之后年度投资就会大幅下降，不利于企业的可持续发展。

3.过度的盈余管理会蒙蔽管理层的双眼。盈余管理虽然会使企业发展数据看来一切向好，但是长此以往，管理层会渐渐迷失方向，沉迷其中，无法自拔，将会严重影响企业的发展。

四、盈余管理对市场的影响

资源配置方面，过度的盈余管理会影响市场资源合理配置。市场配置资源是建立在真实的信息基础之上，而过度的盈余管理会导致企业信息失真，从而削弱甚至损害了市场的资源配置功能。

市场环境方面，在证券市场上，当上市公司连续三年亏损时，就要暂时中止上市公司的上市。众所周知，上市是公司融资的重要渠道，因此公司会采用各种方法来阻止市场发现其亏损状况，避免中止上市。手段之一就是盈余管理。这种方式会损害市场规范制度的完善，市场环境会进一步恶化，对于建立安全有效的金融市场机制，实行金融审慎制度有极大阻碍。

企业的可持续发展，市场健康环境的建立都需要企业管理层作为代表，在合理合法合规的范围内付诸实践。