浅议互联网金融的发展历程

陈艳 铜陵学院

引言：随着互联网的发展，互联网金融也快速发展，在一定程度上改变了人民的生活习惯，如以阿里巴巴公司的“支付宝”为例，它改变了人们的支付方式，减少了日常生活中纸币的使用，不仅如此，人们常把钱存在“余额宝”中，减少了银行的储户数量，对传统的银行产生了较大的影响，迫使传统的银行纷纷也开始推出相应的线上业务，可见在新的发展环境下，互联网金融的发展势头不容小觑。本篇文章将从互联网金融的发展历程以及发展现状等方面进行研究论述。

一、互联网金融的起源与发展历程

（一）互联网金融的内涵

互联网金融与传统的资本融资和银行融资都有着非常大的不同，得益于网络的便利性，互联网金融是不同于资本直接融资与银行间接融资的第三种金融模式，我们也称之为互联网金融，但是，由于没有任何一个机构可以对互联网金融下一个明确的定义，学术界与金融界对于互联网金融的说法并不完全相同，对于互联网金融是单纯的技术、还是金融、还是两者都有还存在着一定的争议。

（二）互联网金融的起源

美国是互联网技术的发源地，互联网技术的高速发展对传统金融行业的影响促使“互联网金融”这一概念被提出，互联网金融的起源过程可以分为两大部分，一是在初期阶段，互联网主要是为金融行业提供技术支持，在这一阶段互联网技术是单纯的为金融行业的发展效力，二是在发展阶段，在这一阶段大量的互联网公司开始将业发展到互联网领域，与第一阶段产生了很大的不同，支付方式、融资渠道等都发生了许多变化。而互联网金融的起源起初是传统的金融机构通过互联网技术发展线上业务，使互联网与金融行业有了直接的接触，也是后来互联网金融发展的契机。

（三）互联网金融的发展

互联网金融出现井喷式发展现象是在2000年前后，在发展阶段，金融结构不断地借助互联网技术对金融行业业务进行创新，一是发展线上业务，如手机银行、手机证券等。二是传统的金融机构运营方式也依旧被互联网的发展改变。互联网第三方支付方式是互联网金融改变人们生活的重要体现，随着互联网技术的不断发展，手机移动端逐渐成为支付终端的主力军，不仅如此，还在移动终端出现了金融产品的销售，就像余额宝一样，人们可以便利的将自己的钱存在余额宝中，而不是存在银行卡或者去银行柜台开存单，这大大的增加了人们购买金融产品的便利性，加大了人们购买金融产品的机会。

众筹融资也是互联网金融发展的一个新的现象，最初，众筹融资是艺术家缺少资金发行唱片，粉丝进行筹款的行为，众筹成功后，每个粉丝能够得到一份唱片等非货币回报，随着众筹形式的不断发展，出现了以获得资金回报为目的的融资模式，投资人进行投资，并且在项目成功后分得股权，所以也叫做“股权众筹”。

二、互联网金融在我国发展的经济背景

虽然西方世界的金融与互联网技术比东方世界发展的要好，并且和东方世界一样金融行业受到了互联网十分深远的影响，但是，在西方世界，还是没有能够提出“互联网金融”这一概念，很明显，国内对于互联网金融发展的关注程度要远远地高于西方国家，在过去的几年来，中国经济的增长速度之快举世无双，经济的高速增长，也让金融体系发生了一定的变化，由于不同行业的发展速度差异化增大，贫富差距也逐渐的加大，我国当前的金融体系还是以传统的银行为主的间接融资体系。银行信贷的信息十分的不对称，银行不能随意提高利率，所以只能加大一些非利率的条件，这样一来，小微企业的贷款将会变得更加的困难，无疑增加了小微企业的发展难度，增加了贫富差距。这样是十分不利于我国经济的持续增长的，贫富

三、互联网金融的发展现状

差距会导致发展的不均衡性加大，所以，在各方面都要比传统金融行业公开透明的互联网金融的发展是非常有必要的，这也是互联网金融在我国取得快速发展的必要条件之一。

互联网金融的发展速度十分快，就目前的情况来看，互联网金融的研究主要是在以下的几个方面。

不管是对于互联网金融的理论研究还是对互联网的本质与内涵进行的研究，都是将重点的研究对象放在互联网的本质与内涵这一方面。对于互联网金融的属性、理论、发展、风险、监管，等方面的研究已经取得了一定的成果，但是进步的空间还非常的大，还要进一步的进行研究。

对于互联网众筹机制的研究已经取得了不错的成果，通常我们会将互联网金融众筹融资划分为三种不同的类型，一是捐助型众筹，捐助型众筹一开始是非政府机构使用的一种慈善模式，通常爱心人士对受捐者无回报期望，往往这种非营利性的众筹更加容易取得成功，除此之外还有借贷型众筹与奖励性众筹。众筹融资项目的风险可能来源于项目发起人和投资人各自不同的融资和投资目的。项目发起人的目的可能是：融资、吸引公众的注意力，从公众中获得产品或服务的反馈等等。项目投资人的目的则可能是获得回报、志趣相投、分享自己的专业技能和设想等。

互联网金融对传统商业银行业务的影响来自三方面：① 互联网技术公司依托其平台向传统银行业务渗透；部分电商企业还依托对其掌握的庞大客户信息以及大量客户网上交易和资金支付信息的分析，从交易服务提供平台走向信息服务提供商，进入交易撮合、支付代理、融资保险、资产管理等金融领域。② 基于互联网，带来了服务渠道的多元化。③ 金融交易成本不断降低、服务效率得到进一步提高。

四、互联网金融的研究趋势

在几十年的互联网金融的发展历程中，由于互联网金融变的越来越重要，已经有很多专家学者对其中的问题进行了深入研究。但是随着互联网的发展，仍有很多新的问题需要我们去解决。

1.首先是对互联网金融的领域范畴的清晰认识与深刻理解。对于该问题的研究有助于明确互联网金融的职责，更好的掌控和引导互联网金融的发展方向。有利于我们明确互联网金融与传统金融的相通点与不同点，发挥两者的优势，使互联网金融与传统金融相辅相成，更好的服务社会。

2.信息不对称性是传统金融市场的老问题了，在互联网的帮助下能否减少信息不对称性，在业界仍然是个具有争议性的话题。但不可否认的是互联网是个十分强大的工具，能否改善传统金融的信息不对称的问题，关键还要看我们怎么利于这个工具。

3.以互联网为平台，传统金融行业中的投资、融资等行为有了很多新的方式这为金融行业的发展带来了极大的便利。但与此同时也增加了很多新的风险，如何加强市场监管，在保证互联网金融灵活性的同时又能降低互联网介入带来的风险，这是一个值得探究的问题。

4.金融行业的风险评估在互联网的影响下也增加了很多不稳定因素。因此风险评估需要建立新的体系，新的规则来衡量互联网金融的风险因素。

结束语：在最近几年，随着互联网金融的快速发展，各种金融服务与相关产业也都快速发展，这也促进了互联网金融这一概念的完善，互联网金融将会是世界范围内金融发展的必然趋势，虽然现在对于互联网金融，我们很难给出一个具体、明确的概念，但是，互联网金融在我国的金融发展历程中起着不可忽视的作用。