实体经济的融资困境与对策

黄万忠 贵州交通产业发展股份有限公司

一、前言

当前，作为我国经济发展的重要基础，实体经济为我国经济发展提供了强大的动力。即便当先金融业和虚拟经济发展态势迅猛，实体经济依旧占据着举足轻重的地位，但由于融资难的问题，实体经济的发展受到严重的制约，大量实体企业存在资金短缺的情况。尽管国家加大发展实体经济的力度，出台了包括“用好增量”以及“盘活存量”等各种政策方针，但实体企业融资贵、融资难的问题尚未得到根本性解决。

二、融资现状

近些年来，我国不断加快社会融资速度，投放货币量相当于总经济量的二倍，中小企业的数量稳步增长，对生产总值的贡献量不断提升，推动我国经济蓬勃发展。但不可否认的是，在实体经济的发展过程中，始终存在着融资难、融资贵的问题。根据相关调查，我国实体企业受到高额借贷问题的影响，三分之二以上的企业整体利润下滑。在当前宏观调控的背景下，信贷政策不断收紧，一些中小企业还在银行借贷时间问题上遇到了问题。整体上来讲，融资贵、慢、难是当前实体经济发展中面对的三个主要问题。

三、问题

（一）融资难

实体经济融资难，就是说在实体经济发展过程中，融资渠道比较狭窄。当前，实体经济的融资渠道主要有直接、以及间接融资、以及政府扶持等渠道。就直接融资来说，当前我国缺乏完善的股票证券交易市场，对进入企业设置的门槛较高，主要服务于那些经营比较稳定、发展比较成熟的企业，大量中小企业被拒之门外。尽管当前创业板市场已经开板，门槛比较低，但因为其效率低下、监管力度无法得到保证，当前上市的企业还不到六百家。就政府扶持这方面来说，尽管国家制定、颁布了一些措施推动中小企业和实体经济发展，但对于需要大量资金发展的企业来说，政府补贴的资金只能是杯水车薪，随着经济体制推入改革，政府正在进行职能转换、简政放权，企业从政府那里得到了注资越来越少。因此就各方面来看，实体企业的主要融资来源，就只有间接融资里的银行贷款这一条路可走，所以说，实体企业融资渠道相对狭窄，融资发展困难。

（二）融资贵

实体经济融资贵，就是说实体经济的融资成本始终比较高，加上银行和企业间缺乏对称信息、实体企业拥有较高的经营风险。对企业来说，无论是财务顾问费、公证费、登记费、还是担保费用，都是一笔非常大的开支，实体企业的融资成本通常不低于10%，远远超过了企业的一般毛利率。而民间借贷的利率一般不低于20%，条件还比较苛刻，可以作为临时救急之用，而无法长久。所以说，融资贵的问题对实体经济的发展造成了很大的困扰。

（三）融资慢

实体经济融资慢就是说实体经济融资所需时间比较长、整体效率不高，通常情况下来讲，只要企业满足相关贷款条件、准备齐全的贷款资料，审批流动资金贷款的时间只要三天到六天左右，即使是固定资产项目贷款，一般也不会超过一个月。但在实际情况中，由于大量中小企业缺乏健全的财务制度，或是做假账，银行工作人员在评估审核的时候，就会消费大量物力人力，致使信用审核时间较长，难以使企业实时资金需求得到满足。

正是因为实体经济存在“融资难”“融资贵”以及“融资慢”的问题，致使我国实体经济所获贷款整体偏低。大型企业拥有外商资本、法人、个人资本金、以及国家资本金等多种数额巨大的渠道，而中小企业融资渠道相对狭窄，借贷成本却更高。我国实体经济在抗风险能力较低、整体融资渠道狭窄等压力下面临着严重的发展困境。

四、对策

（一）政府引导

政府要树立正确导向精神，充分调动发展资源，向实体经济倾斜，创造实体经济发展的“防护林”，加大力度遏制部分畸形发展的企业，让发展实业成为政府和企业共同应对危机的共同选择。

（二）规范财务工作

实体企业想要使融资问题得到有效解决，就必须规范企业财务工作，健全企业财务制度，根据相关规定要求设置财务机构，配备财务人员，增加财务的透明度，完善企业财务体系和财务制度，坚决杜绝那些虚假行为，保证企业财务工作的合理性、纯洁性、规范性。

（三）实体经济加强和银行的互动

企业要加强与银行在内的金融结构的联系，使银行对实体企业的实际财务情况和经营状况有充分的了解，有效降低金融机构审核成本，加强对企业未来发展的信心，同时，银行也要加大对实体企业的经济支持力度，推动经济和金融的良性互动，支撑薄弱环节和重点领域，用好增量与盘活存量并重，解决融资难与融资贵并重，支持实体经济与防控金融风险并重。建立两者的长期合作关系，推动实体经济融资健康发展。

（四）完善信息资源

21世纪是互联网时代，实体企业要使用互联网，完善企业信息管理系统，在公司信息化体系中纳入政府、银行等部门结构，关注、了解相关信贷政策，做好充足的准备。

结束语：实体企业想要解决融资问题，就必须从大局出发，兼顾企业的社会功能和经济功能，追根到底，揪出对企业融资造成负面影响的原因，从各方面入手，推动实体经济健康发展，促进我国经济水平迈上新台阶。