华兴源创(688001) 申购代码787001 申购日期6.27

发行概览：本次拟公开发行股票不超过4，010万股，将按轻重缓急投资于以下项目：平板显示生产基地建设项目、半导体事业部建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。作为一家专注于全球化专业检测领域的高科技企业，公司坚持在技术研发、产品质量、技术服务上为客户提供具有竞争力的产品以及快速优质的完整解决方案，在各类数字及模拟信号高速检测板卡、基于平板显示检测的机器视觉图像算法，以及配套各类高精度自动化与精密连接组件的设计制造能力等方面，具备较强的竞争优势和自主创新能力，在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果。凭借优秀的研发设计与生产能力，公司已成为国内外许多知名企业优质的合作伙伴。

核心竞争力：作为专注于研发的科技型企业，目前公司有超过40%的员工为研发人员，2018年度经审计研发费用占营业收入的13.78%，公司在显示技术、触控技术、图像算法、自动化等方面拥有丰富的经验和成熟的技术，可根据客户的不同需求，为客户提供定制化服务，并具备提供整体解决方案的能力，特别在信号和图像算法领域具有多项自主研发的核心技术成果。目前公司自主研发的各类测试设备主要应用于全球高端移动触控产品制造流程中，在LCD与柔性OLED触控检测上突破了国外长期的垄断，改变了我国主要依赖进口的状况。

公司将充分利用在平板显示检测领域积累的研发技术和品牌优势，结合公司在集成电路测试领域的技术研发实力，协同开发原有下游消费电子行业客户芯片测试设备的研发、生产、销售及技术服务，从而实现快速在集成电路行业的产业布局及产品推广，培育新的利润增长点，提高公司的盈利能力和盈利质量，进一步增强公司综合实力及核心竞争力。

募投项目匹配性：本次募集资金研发投入既是公司在平板显示检测领域保持内生增长、保持并提升行业地位的必由之路，也是拓宽公司外延增长潜力、對国家填补集成电路相关领域国内空白号召的积极响应。通过对研发项目的持续稳定投入，进而提高公司产品质量和竞争力，最终达到提升客户满意度和业务收入的双丰收。

风险因素：经营风险、技术风险、财务风险、内控风险、发行失败风险、募集资金投向风险、摊薄即期回报风险。

（数据截至6月21日 ）