应收账款风险管理

张晓莉

摘 要：应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。因此，对应收账款还进行有效风险控制，增强风险意识，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。

关键词：应收账款；风险管理；防范措施

一、应收账款风险的形成原因

（1）管理层片面追求利润，缺乏风险防范意识。

在现代社会激烈的竞争机制下，企业管理层为了扩大市场占有率，提高企业效益，不但注重降本增效，而且大量地运用商业信用提高销售额。某些企业管理层的风险防范意识不强，在事先未对客户的信用进行深入调查评估的情况下，盲目地采用不恰当的赊销策略扩大经营，导致虽然账面存在较高利润，但是忽视大量被客户拖欠占用的应收账款能否足额按期收回的问题，形成应收账款风险。

（2）企业内部控制失效、应收账款管理不力

1.应收账款制度不健全、执行不力

企业对应收账款的管理缺乏规章制度或者制度存在较严重的缺陷；或者虽然有相关的管理制度，但是不重视执行，造成应收账款管理有章不循，形同虚设。

2.未明确应收账款管理职责

企业内部部门职责不清，相互推诿，工作流程不清晰。财务部门不及时与业务部门核对账务，结算滞后形成销售与核算脱节，造成应收账款风险问题不能及时发现、存在应收账款长期挂账现象，甚至造成错过诉讼时效，严重损害企业效益。

3.应收账款考核不严格

企业为调动销售人员的积极性，往往实行职工工资总额与经济效益挂钩，销售人员为了个人利益，片面追求销售任务额的完成，采取赊销等手段促销商品和服务，使应收账款大幅度上升；而企业未能执行应收考核，未能采取有效措施全力负责追缴欠款，导致应收账款大量沉积下来，给企业经营背上了沉重的包袱。

4.信用管理体系不完善

目前社会信用体系也较薄弱，企业很难掌握客户信息，制定政策缺乏有效真实的信息支撑，企业大多也只是盲目制定信用政策，容易造成信用政策较宽松、信用期限长、现金折扣高、信用标准低等问题。

5.员工风险意识不强

企业没有将风险意识融入企业文化建设全过程；没有让全体人员充分理解风险管理是他们工作中的一部分；没能将风险考核与薪酬制度和人事制度相结合。

6.内部审计监督不力

有些企业内部审计监管不力，不能有效执行审计和监督检查等职责，比如：对管理层的应收账款风险提醒不够、对应收账款考核的监督执行不严格、对企业的应收账款风险检查手段不足、责任意识不强等。

二、应收账款风险管理的重要性

应收账款风险管理不到位，应收账款不断增加，易造成一些不良后果：企业资产负债率过高、盈利能力下降；流动资金出现严重短缺、严重的会造成资金链断裂的风险；应收账款管理成本激增等。同时，为了减少应收账款风险，维持企业正常生产经营，早日收回欠款，部分企业大量吸纳承兑汇票，并且不得不承担高额的贴现息；还有的企业以物易物相互抵账，不仅增加财务成本，严重的会造成企业的经营困难、损失严重。

三、应收账款风险管理流程

（1）目标设定

设定合理的应收账款目标才能保证企业成功经营。应收账款管理目标的确定主要取决于董事会风险偏好、风险理念和风险意识。

应收账款风险管理目标可以分为两个部分：损失发生前的目标和损失发生后的目标，前者是避免或减少发生损失的可能性；后者是努力使损失尽量降低。利用风险描述文档作为工具，确定具体应收账款风险承受度的依据，有利于企业全体员工对本企业风险偏好有统一而清晰的认识，从而保障具体的目标确定、风险承受度设定及日常运营都能同风险偏好保持一致。

（2）事件识别

应收账款事件识别要针对应收账款目标进行，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的内部因素和外部因素，在此基础上考虑各项因素的重要性。

影响应收账款目标实现的主要外部因素：立法、公共政策等政治因素；行业状况、公司国籍等社会因素；供需关系变化、市场竞争等市场因素；产业周期性、波动性、集中程度等社会因素；法律环境、失信、违约等法律因素。影响应收账款目标实现的主要内部因素：公司经营规模等市场地位；公司的融资能力、资产负债率等财务状况；公司管理层治理能力等。由于多个事件可能影响应收账款管理目标的实现，建议企业使用鱼骨图或者潜在事件分類图对应收账款风险事件进行识别。

（3）风险评估

风险评估是指，在应收账款风险事件发生之前或之后（但还没有结束），该事件给企业造成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。一般采用定性和定量相结合的方法，从发生的可能性和影响程度两个方面进项评估。

日常工作中，企业通常运用情景分析、标杆比较法、压力测试等方法进行风险评估。由于企业各个阶层对风险的重要性的认识可能差异非常大，应在充分了解企业背景和运作的情况下，找到合适的人员进项风险分析。通常企业骨干员工、中层以上管理人员作为风险分析人员，可以将影响应收账款回收的不利事件列出清单，进行风险描述，判断风险发生的可能性，以及对公司的影响程度。

（4）风险应对

风险应对是保证企业通过对不利事件、有利事件的分析后，所选择的实施方案将应收账款风险控制在可以承受的范围内。应收账款风险应对策略包括风险承受、风险规避、风险分担和风险降低。

风险承受

如果企业存在以下情况：应收账款风险金额不大，在企业可以承受的损失范围内；企业缺乏能力进行主动管理；没有其他备选方案；从成本效益的考量，应收账款管理成本过高等，而管理层认可风险承受是最适宜的方案，那么企业即可以选择应收账款风险承受，接受风险，承担后果。

风险规避

应收账款风险规避是指企业主动回避、停止或者退出应收账款风险项目，避免承受风险。例如：一是加强企业信用体系管理。建立客户信用评价制度，拒绝与信用等级低的交易对手交易；二是停止向一个发生战争的国家开展业务；三是制定一个有效的应收账款信用政策，禁止对存在坏账风险的客户进行赊销。

风险分担

企业为了避免承担应收账款风险损失，可以有意识地将可能产生坏账损失的后果转移给其他方，或者进行风险对冲，减少损失。例如：一是合同约定风险转移：在贸易中采用合同约定的方式，规定应收账款在规定的时间内，未能全额收回的情况下，可以采取分批次放货、财产保全措施、第三方追索等方式，将应收账款风险转移；二是企业承担多个风险，应收账款风险可以和其他风险对冲，使得这些风险的影响相互抵消。比如：多种外币结算的使用、多种经营战略等。

（5）风险降低

企业权衡成本效益后，采取适当的控制措施降低应收账款风险或者减轻损失，将风险控制在可以承受的范围内。日常工作中，我们常用的降低风险的措施如下：

1.成立应收账款管理团队、制定和落实应收账款管理制度。

公司应成立应收账款管理团队，由总经理牵头负责，在公司内部形成重视应收账款管理的良好意识和风气。公司应分析应收账款的回收周期，回收周期的延长而产生的机会成本、管理成本，从而制定出切合实际、利于操作执行的管理制度，并严格落实执行制度。企业应明确应收账款管理的归口责任部门，避免部门间职责不清、相互推诿。

企业可以通过每周开应收账款分析会的形式，对存在的潜在应收账款风险问题进行综合分析、并提出解决方案，并落实到行动上。开会的形式即降低了沟通成本，又利于应收账款管理的延续性。

2.建立客户信用档案。

企业要建立完善的信用管理制度，对客户信用进行管理，对客户进行有效的应收账款风险管理，其目的是提前预测减少损失。具体操作：签约前，通过网络或者其他合法途径详细了解客户的信用情况，给客户建立信用档案并根据收集的信息进行动态管理，对客户信用进行评级，依据评级情况合理确定赊销政策、跟踪客户回款情况，建立其信用档案。

3.合理利用应收账款融资、提高应收账款变现能力。

当企业账期内应收账款过多时，应合理的利用应收账款进行融资，加大应收账款的变现力度，最大限度的减少损失。比如：企业也可以将应收账款转换为商业票据进行贴现，利用票据融资；企业也可以利用应收账款保理融资。对于逾期应收账款，企业应按其拖欠的时间、金额进行分析，根据情况采取催收措施，制定具体催收措施。

四、風险监控与评价

风险监控的目标是确保应收账款风险管理的运行持续有效。一般来说，业务部门应开展持续性监控、每个应收账款相关人员应对所负责的项目进行自我评价，而风险管理部门或者审计部门负责专项评价。风险监控中发现的重要缺陷向上级报告，重大缺陷向公司管理层或董事会报告。风险管理人员应擅长从风险监控中学习分析、评估、控制措施有效性，提升风险管理的能力，注意减少不必要或不恰当的、复杂的控制措施。

五、结语

通过以上文章，建议企业应当采取内部评价与外部评价相结合的方式，对应收账款风险管理办法的设计和运行有效性进行综合分析，并汲取经验教训和评价结果，不断完善应收账款管理办法，促进企业健康有序的运营和发展。