戴炜：结合自身比较优势 实现差异化发展

服务实体经济始终是金融工作的主旋律，也是金融行业的本源初心。尤其是党的十九大以来，党中央、国务院与各级金融主管部门更是推出多项举措，在促进创业创新、支持民营小微、优化营商环境、推动金融供给侧结构性改革等方面不断取得新的突破，积极效应持续显现。北京银行主动对接相关決策部署，积极履行本地银行的责任与使命，在支持实体经济高质量发展的过程中持续彰显品牌价值。

一是抓好大项目，服务首都经济社会发展。紧密围绕首都“四个中心”功能定位，为北京市各项公共事业提供优质金融服务。尤其是作为唯一金融机构，成为2019年中国北京世园会首批全球合作伙伴，全力做好北京世园会从园区建设到周边地区产业振兴的金融服务工作，开启了服务首都发展新的篇章。二是服务小企业，支持民营小微创业创新。截至2018年末，北京银行民营企业贷款余额超2600亿元;小微企业贷款余额4651亿元，增速21%。累计支持民营小微客户10万家。

在积极响应国家政策号召的同时，作为金融从业者，我们在向小微企业提供资金支持的同时，更应当积极转变思路，以金融创新为媒介，千方百计助力小微企业提升资金使用效率、增强自身经营能力。

带着这样的思考，北京银行面向不同行业小微客户，推出行业专属定制化金融服务方案，深入帮扶小微企业成长壮大。面向科技行业，推出前沿技术企业服务方案;面向文化产业，发布银行业首个IP产业链文化金融服务方案、首家文化创客中心，以导师大讲堂、文化沙龙等形式为入孵企业提供一揽子服务支持。近年来，北京银行又在交易银行与供应链业务方面集中力量，推动产品线上化、场景化、智能化发展，以各项创新业务助力供应链上小微企业稳健发展，提升供应链整体经营运行效率。

北京银行于2015年发布了“交易银行”服务品牌，积极构建产品体系生态; 2019年，北京银行借助区块链、大数据等金融科技的应用，打造了支持供应链多级小微供应商融资产品“京信链”，并将于近期正式与公众见面。

随着新一轮小微支持政策的加码，供应链金融凭借其融资高效、风险可控、产融结合等特点必将再次成为金融行业关注的焦点。在此，我想围绕现阶段国内供应链金融发展存在的问题与大家交流一下看法。

一方面，从业务自身性质来看，信息不对称等问题将得益于技术进步而逐渐改善，这是受到重视的“旧问题”。过去， 金融机构普遍意识到，小微企业与服务商之间的信息不对称是制约供应链金融发展的最大瓶颈。但随着大数据在金融领域的广泛应用，小微企业自身经营资质、贸易背景的真实性能够通过多种数据源的交叉比对加以甄别;区块链所具备的自治性和不可篡改性又为交易行为的自证提供了技术基础。可以想见，随着金融科技的进步、企业征信等金融基础设施的完善，供应链金融供需双方之间的信息不对称将得到有效缓解。

另一方面，从行业生态角度来看， 供应链本身的协同性、供应链金融的开放性不足对供应链金融的服务效率持续产生负面影响，这是需要我们关注的“新问题”。

一是供应链成员企业之间的协同程度不足。供应链金融普遍采取以核心企业为主导的业务模式，需要通过核心企业信用在供应链上的延展实现上下游的融资功能，必然要求核心企业对供应链上下游具备较强的掌控能力。然而与发达国家相比，目前国内企业供应链管理水平仍有较大提升空间。

不少企业供应链管理战略意识薄弱， 未能在上下游联动方面与中小企业建立制度化共识。这就导致了可以实现业务落地的供应链数量有限。即使开展供应链金融，核心企业与银行之间、上下游与核心企业之间在信息传递与确认方面也将遇到较多障碍，间接推高了供应链融资的成本。

二是供应链金融的开放程度有待提升。前瞻产业研究院整理的数据表明， 2018年供应链金融服务主体中，商业银行占比4%、非银金融机构占比12%、行业龙头占比6%，物流公司、金融信息服务平台、金融科技公司、B2B平台、供应链公司等其他机构合计占比达到78%。可以说，供应链金融参与主体的覆盖范围正逐步扩大，为市场提供了更加完备的选择空间。然而，目前国内供应链金融生态的开放性仍然较弱，不同类型的参与主体都试图将整条供应链垄断在自己的业务体系中，行业生态体现出单边化、割裂化的特点，在数据共享、分工合作方面仍有待改进。

三是行业自律、标准化与监管仍需加强。在许多国家，供应链金融受到专业自律协会的统一约束和管理，如美国的供应链管理专业协会CSCMP等。相比之下， 国内距离形成统一、专业的供应链金融自律机制还有相当长的一段路要走由于多样化的市场参与主体接受不同部门的监管， 他们所遵守的操作规范也并未实现充分的对接和统一，这对供应链金融行业的专业化、规范化发展是不利的。

以上三个方面将取代业务自身内在问题构成国内供应链金融未来发展的主要障碍。与信息不对称不同，这些短板的补齐无法通过单边的创新与技术进步来完成， 而将是一项在更高层次的顶层设计下，各市场主体、监管机构和行业协会共同参与的系统工程。一方面，供应链上各企业应从长远利益出发，提升供应链管理意识与能力，在业务往来的同时提升供应链的整体凝聚力和协同水平，奠定供应链金融落地的良好平台。另一方面，各监管部门之间可进一步加强供应链金融方面的沟通与协调，立足行业发展现状，探索制定适应我国市场的供应链金融行业标准;各类服务商所在行业协会要相互配合，推动行业标准全面落地。同时，各市场参与主体也要结合自身比较优势，在“分工—合作” 的框架下实现差异化发展，共同提升行业资源使用效率，打造更加有序的供应链金融行业生态。

开放促进改革，改革推动发展。我相信，在深化金融改革、促进金融开放的时代浪潮下，多方参与、开放共赢将成为行业一致的价值选择，供应链金融将迎来更加美好的发展前景。

（戴炜系北京银行行长助理）