自贸区（港）背景下海南省供应链金融中小企业授信的研究

摘 要：在当前新经济形势的背景下，企业的竞争逐渐发展成为整个供应链环节之间的竞争，当前海南全省开展自由贸易区（港）建设，发展中小企业助力自贸区（港）经济发展，成为重中之重的问题。本文结合海南省中小企业融资概况，提出开展供应链金融助推中小企业融资的各项建议，以期更好地助力当地经济发展。

关键词：自贸区（港）；中小企业；供应链金融

《中共中央国务院关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》（中发〔2018〕12号）明确提出要在海南省建设自由贸易试验区和探索建设中国特色自由贸易港。“在内外贸、投融资、财政税务、金融创新、出入境等方面探索更加灵活的政策体系，监管模式和管理体制，打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的开放新高地。”当前，作为银行贸易融资领域中最关键部分的业务增长点，供应链金融基于特定产业链特点为中小企业融资需求开展的新型金融服务已成为要点。因此探索供应链金融的开展方式从而改变中小企业授信问题已成为自贸区金融服务的新要求、新起点。

一、供应链金融发展优势及突出特点

供应链金融是指相关金融机构包括商业银行、互联网金融平台等通过引入核心企业、第三方物流企业等，对供应链企业中信息、资金、物流等资源的有效整合，从而能够更有针对性地对供应链中某个环节或整个链条提供全套的金融产品和服务，以期提高资金使用效率、为供应链金融各方创造价值，并降低风险，即把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险。

资金需求者、资金供给者、结算服务提供者和第三方支付监督机构等构成了完整的供应链金融体系。它们都扮演着重要的角色：（1）商业银行：作为供应链金融的主导，商业银行扮演着资金供给及结算服务的提供者的角色，为供应链金融提供一系列的金融产品和金融服务，依托供应链中的核心企业，将资金高效地注入整个供应链金融体系，并使其利用灵活。（2）核心企业：核心企业是整个供应链体系的心脏。核心企业通常具有资金雄厚、信用等级高、社会评价高等特点，因此其决定了整条供应链链条的信用等级。此外，作为供应链的“链主”，它有着与商业银行相同的目的，即共同降低经营成本，二者通常处于长期的战略合作伙伴关系。（3）上下游中小企业：上下游中小企业是整条供应链中资金需求的主体，由于其作为核心企业的上游供应商或下游经销商，在整条供应链产业中处于从属地位。与核心企业相比，中小企业具有固定资产较少、信用水平较差、易被核心企业挤压等特点导致其融资较为困难、资金压力紧张。（4）第三方物流企业：第三方物流企业又称为融资服务机构，作为物流管理外包的承接着，其也是综合解决方案的提供者。物流企业本身作为供应链中资金流、信息流、物流三流的主要一方，起着决定性的作用，它不仅能解决各资金方资金流动的走向问题，同时还能优化物流流程，实现高效物流。

二、海南省中小企业融资概况

海南省作为建省只有三十周年的年轻省份，中小企业起步晚于内地及沿海省份，但中小企业始终是海南省国民经济发展不可或缺的主要力量和重要组成部分，海南省中小企业由于其量大面广，涉及行业较多、地域和所有制等问题的限制，导致了不同企业发展情况的千差万别，当前自贸区（港）背景下，如何让海南省中小企业有一个和谐的环境，保持强有力的市场竞争力，从而推进中小企业发展，促进产业结构优化成了海南省经济发展重中之重的问题。当前海南省中小企业融资主要需求特征有：

1.海南省中小企业总体发展势头良好。根据海南省统计局数据统计显示2018年前三季度，海南省中小微型企业实现增加值共1606.37亿元，占全省GDP比重为86.2%，同比增长5.1%，较上半年回落0.2个百分点，低于全省GDP增速0.3个百分点，对全省经济增长贡献为49.0%。分行业看，除了工业、住宿与餐饮业、其他营利性服务业增速略高于全省外，其他行业均比全省低。小微型企业增速低于中小微型企业，前三季度增加值增速4.1%，低于中小微型企业增速1个百分点，低于全省1.3個百分点，实现的增加值为808.02亿元，占全省GDP比重为22.8%，低于上年同期0.1个百分点。

2.海南省中小企业产业构成仍需调整，当前海南省中小企业主要还是以地方资源为依托，数量最多的是批发业、零售业和旅游业，其次是租赁业和服务业，缺乏高新技术产业。近几年，海南省政府大力鼓舞和发展科技型中小企业，通过建立生态软件园，金融扶持等多项政策扶持科技型中小企业，但仍然存在动力发展不足等情况，一些科技园并没有真正投入到使用中，因此，通过改善中小企业产业构成促进海南省产业结构调整迫在眉睫。

3.海南省中小企业负债比率不高，中小企业存在固定资产较少、自身财务制度不健全、难以形成完整的现代企业规模等特点，难以实现融资，根据数据显示，海南省中小企业的资产负债率在30%以下，近三成的企业资产负债率在30%-60%之间，平均资产负债率为44.1%，债务融资的空间仍然较大。

4.中小企业融资渠道较窄，大多都是银行借贷和民间借贷，而现如今，由于中小企业存活周期短等问题，银行无法评估其信用风险，借贷也存在一定难度。此外，中小企业普遍不注重内源融资，对企业经营活动产生的资金投入再生产的比例较低。

自我国商业银行股份制改革以来，风险内控、外部监管问题一直是各大商业银行在管理中出现的重要问题，但也由于目前授信规模的管理限制，经常出现过度追求营业利润，为完成绩效考核目标忽视贷款中授信审批等此类风险的内控工作。因此，现阶段，通过开展供应链金融引入核心企业、第三方企业从而实现对信息、资金、物流等资源的整合，针对中小企业的特点，更好地做好中小企业授信服务，推动海南省中小企业的发展。

三、海南省开展供应链金融助推中小企业授信的建议

1.抓住核心企业，服务中小企业。《中共中央国务院关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》明确提出支持海南推进总部基地建设，鼓励跨国企业、国内大型企业集团在海南设立国际总部和区域总部，总部就是核心企业机关。目前，随着自贸区（港）建设政策的先后落地，越来越多的大企业包括国内知名民企腾讯、阿里巴巴、广东长隆集团，以及中国旅游集团、大唐集团等央企，还有通用电气、美国高通等知名外企先后进驻海南。在供应链金融的发展中，核心企业作为供应链金融的主体，是指在整条供应链中规模比较大、实力较强能够对整个供应链体系中的资金流、商流、物流等影响较大的企业，因此，我们要抓住自由贸易区（港）建设的时机全面营销，重点是旅游、环境保护、海洋渔业、军民融合企业、海上旅游合作等重点特色企业，抓住核心企业辐射中小企业，全面开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、票据贴现、保理、国际国内信用证等多种形式产业链金融业务，满足上下游企业的资金需求。同时通过建立核心企业与其下游企业数据库，对其进行统一管理和分配，以期更有针对性的贷款。建立完整的融资担保体系，由核心企业承担其约定应该完成的责任和义务，为供应链上下游企业提供资金保证。从而帮助中小企业提高资信等级，分散银行贷款风险，解决中小企业融资信用弱、缺乏资金周转等问题。

2.发挥金融科技的作用，建立完善的风控防控机制。当前，中小企业和银行之间普遍存在企业信息不对称、信用记录缺失、信用意识不足等问题，严重制约了融资能力。要设立专业部门，负责制定“供应链金融”工作方案，完善工作机制和企业信用评价体系机制。为此，首先，由地方政府牵头联合相关主管部门例如国税、工商建立核心企业及辐射中小企业数据库，确保所有信息真实准确。其次是利用大数据做好个人、企业征信，把准服务对象，对服务对象全面评估，评估体系包括交易信用、主体资产信用和社会评价及监管信用。再次是利用金融科技、控制风险，如通过对企业仓储商品及物流商品监控，建立统一的云平台集成服务功能，对质押入库、监管出库、货物置换、合同与信用管理等进行全面监控。最后要强调中小企业的可持续发展，通过完善的机制创新商业银行中小企业发展的业务，规避企业风险。

3.广泛引进人才。作为一个新型的金融方式，供应链金融平台在不同行业广泛应用，这种趋势必然衍生出不同的行业特性，这将促使更加精细和深化。发展供应链金融的基础是人才，不仅仅是金融人才、科技人才还有其他各种相关的人才，人才引进是关键，我们要抓住“百万人才进海南行动计划”的有利时机广泛引进人才，弥补人才不足的困局，这样才能更快抢占市场，创新金融业务。同时，加强员工培训，采取“请进来、派出去”的形式，加快员工培训，充实供应链金融知识，培养新业务人才，形成努力成才、人皆可成才的新局面，更好地服务自由贸易区的建设。

4.建立海南省中小微企业信用数据库，通过对海南省中小微企业信息的普查，建立企业数据库。通过对数据库中企业信息采集、保存和整理，去分析企业的信用情况，为商业银行和相关企业对中小微企业贷款提供依据。

5.大力发展物流企业，通过发展海南省物流企业，加深其综合竞争能力与业务能力，促使物流企业从传统的物流方式向新物流方式转变。提升物流企业的核心竞争力。此外，还可以通过学习国外先进的物流企业介入供应链金融的成功案例，提升物流企业的金融服务，在供应链上下企业中现金流管理、风险管理、信贷管理等领域发挥重要作用。

在互联网技术发达、金融科技蓬勃发展的今天，供应链金融对新兴金融行业的发展和转型起到了不可替代的作用。通过发展供应链金融在整个商业链中的作用，更好地将各方资金盘活，加快商业运转，结合各方优势，发挥供应链上核心企业、商业银行、中小企业各方的作用。使商业运作更加高效、便利，促进中小企业健康向上发展。

参考文献：

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[4]丁青.供应链金融对中小企业融資作用的研究[J].全国流通经济，2018（20）：76-77.

作者简介：陈晓昕（1990- ），女，黎族，海南省三亚市人，硕士研究生，三亚学院盛宝金融科技商学院，研究方向：普惠金融