小贷公司运行困境及发展路径探讨

黎丽丽

摘要：在我国资金市场日益紧缩的背景下，资金的投向不断趋向正规化，经济业务回归本源，同时伴随着我国中小微企业以及个人对资金需求增加。小贷公司作为不吸收公众存款，经营小额贷款业务的公司，自成立以来按照有关规定积极开展业务，在服务农村金融市场及小微企业等方面发挥了至关重要的作用。近年来，受经济下行影响，小额公司发展遭遇瓶颈，经营状况逐渐分化，出现融资困难、经营成本高、不良贷款率高等问题。为应对新形势下小贷公司呈现的问题，我国金融监管机构通过出台一系列措施，健全法律法规，完善监管体系等促进小贷公司的发展。本文拟通过对新三板近40家小额贷款公司进行数据搜集、归纳与深入分析，对其运营整体情况进行调查研究，以此探讨出我国小贷公司未来的发展方向，给出相应的策略和建议。

关键词：小额贷款公司;小微企业融资难;发展方向探讨

中图分类号：F832.4文献标识码：A文章编号：1008-4428（2019）01-0093-02

一、 我国小贷公司的概述

（一）小额贷款公司的内涵

从服务对象上划分，小额贷款公司是指坚持“小贷、分散”的放贷原则，在服务于“三农”问题为原则的前提下自主选择贷款对象的企业，公司自主经营，自负盈亏。小额贷款公司的主要服务对象为农户和微型企业，通过提供信贷服务来扩大客户数量，提供广泛的服务。从企业的性质划分，小额贷款公司是通过自然人、法人与其他社会组织投资成立的，以股东缴纳的资本金、捐赠的资金以及由不超过两个银行业的金融机构融入资金为运营资本，从事小额贷款业务的公司。小额贷款公司不吸收公众的存款，有独立的法人资格，并以其法人财产为债务承担民事责任。申请无须担保、评估等繁杂的流程，简单便捷，且不需要资产作为抵押凭证，深受大众的喜爱。

（二）小额贷款公司的社会价值

小额贷款公司自成立以来在金融领域发挥了积极的作用，实践表明，相对诸多的金融行业领域如保险、担保、租赁、信托等其他金融行业具有独特的社会价值和以下明显的优势：

1. 促进民间资本规范、有效地运行

小贷公司自试行以来，仅通过短短的几年，近万家小贷公司就募集了近万亿资本，通过最直接有效的方式为中小微企业实体经济的发展提供资金上的支持。小贷公司为中小微企业融资难提供有效的解决方案，攻克了小微企业难以在现有银行体系进行贷款的难题，为中小微企业的健康发展提供坚实可靠的保障，有助于民间资本逐步纳入制度的框架中。

2. 有助于维持民间借贷的健康运行

小贷公司的借款利率大都维持在15%—20%，与高达30%—50%的民间借贷甚至100%的高利贷相比更具竞争优势，有效地抑制了民间借贷的利率水平，在一定程度上遏制了民间高利贷、洗黑钱和非法集资等行为。况且小贷公司以其便捷、灵活的借贷方式，为中小微企业的生产经营发展提供资金和服务，在民间借贷中发挥了重要的角色。

3. 有助于完善农村金融体系和金融服务

小贷公司作为“只待不存”的机构，以新的形式进入金融组织体系致力于“三农”问题，以低门槛、灵活等优势为农村经济的发展拓宽了融资渠道。为广大农村地区一直面临的金融薄弱问题提供了可靠的解决途径。

（三）我国小贷公司的现状

自2008年中国人民银行、银监会实施《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，小额贷款公司如雨后春笋般出现，以其灵活性和便捷性弥补了我国小城市、农村及偏远地区融资困难等问题，在缓解“三农”问题以及支持小微企业等群体的发展方面发挥了积极的作用。然而，近年来伴随着经济下行的影响，小贷公司进入了前所未有的寒冬之中，优质客户难寻，互联网金融的崛起以及信贷收紧等一系列的问题导致部分小贷公司发展遇到瓶颈，行业规模以及经营状况不容乐观。据中国人民银行发布的小额贷款行业最新数据显示，截至2016年3月末，全国列入人民银行统计的小贷公司的机构数量、从业人员、实收资本、贷款余额全面下滑。全国小贷公司除了少部分保持了稳健发展的状态，普遍反映出“不良贷款高起、业务开拓困难、经营效益下滑、股东信心丧失”的困难局面。现实中已有相当数量小贷公司处于停业状态。小贷公司这一普惠金融或民间金融的新生事物的发展到了生死存亡的关键时刻，如何从夹缝中找到新的生存空间并重塑商业模式，对小贷公司的稳健发展至关重要。

二、 新三板小额贷款公司研究

（一）总体情况

根据第一网贷大数据显示，截至2018年10月，46家除去10家退市和跑路，其余36家新三板挂牌小贷公司整体业绩不容乐观，2018年前三季度，36家小贷公司共实现营业收入近9.5亿元，同比（较2017年前三季度）营业收入减少了 2.4%;共完成净利润近3.6亿元，同比下滑28.5%;小贷公司平均净资产收益率3.28%，同比下降1.29%。截至2018年9月末，36家小贷公司共有资产134.39亿元，环比（较2017年底）下降了2.47%;共有负债25.43亿元，环比下降12.63%。根据以上新三板近40家小贷公司的數据分析，全国小贷行业的现状也呈现在我们眼前。

（二）运行困境

1. 从营业指标上看

自2015年以来，小贷行业的一些主要指标呈现下滑趋势，如机构总数、人员数量、营业收入以及净利润水平等，到2018年，不少公司的净利润甚至同比下降接近五成。究其原因，造成公司净利润下降主要是由于公司整体收入的下降，或者由于坏账准备的调动等一系列的原因造成的。近年来由于国家政策、公司经营或是发展战略的调整等原因，新三板小贷公司退市率高达21%。多家小贷公司不良贷款率居高不下，贷款质量低下。

2. 在行业发展方面

由于小贷公司制度设计的缺陷，其在资金调剂、贷款渠道等面临诸多的难题。小贷公司由于运营资金的规模偏小，其可覆盖客户数量也较少，要实现规模经济效益有一定的难度，不少小贷公司为了追求快速、高收益，往往偏离“小额、分散”的原则，而把“大客户”作为服务目标，直接与银行开展竞争。但由于自身的缺陷，其资金成本较高，导致利率水平提高，同时由于员工人数和人力投入不足，无法建立规范的风险管理流程和管理体系，难以为信贷资产质量和资金安全提供有效的保障。

3. 在监管方面

国家对于小额贷款公司赋予的监管手段和措施有效性不足，现行的监管制度和政策在一定程度上有滞后性。对于小贷公司实施的试点政策体系力度不大。对于基层的监管方面而言，力度不足，缺乏监管经验和专业性指导，人员流动性大的突出问题没有有效的解决措施。小贷公司现场检查不够严谨，不够彻底，没有充分运用辅助监管系统;对于小贷公司的非现场监督如业务监管、资金的监控、风险预警等行为，监管力度远远不够，离金融行业穿透性的监管要求还有很大的距离。

三、 发展路径探讨

（一）致力于完善小贷公司政策支持体系

不断建立与时俱进的完备、专业并且有效可行的政策支持体系，对保障小贷公司健康稳健发展至关重要。小贷公司作为金融领域的一个新型组织，其在税收、政策等方面受到许多限制，国家相关部门应高度重视相关的立法以及相关政策的制定，根据国家政策动向，结合中国人民银行和保监会的要求，适时调整小贷公司的实施细则和操作办法，完善并出台相关的政策措施，坚持让小贷公司的每一个信贷业务领域都能使用标准化的规范、流程，通过各个环节的标准化为小贷公司的规范经营和有效监督提供可靠的依据。

（二）正确定位小贷公司的位置，促进公司转型

小贷公司作为服务于小微企业和“三农”等普惠金融的重要领域，要根据自身优势，坚持“小额、分散”的经营原则，找准目标立足，充分培养核心竞争力，扮演好“普惠金融小分队”这一重要角色。从业务类型上来看，小贷公司主要以自有资金放贷于支持自然人、小微企业和“三农”的发展，牢牢围绕本源，坚持目标导向，提升质量，提高服务实体经济能力，提振行业信心获取更多优质客源。紧紧抓住农村金融这一竞争少、需求大的领域，与时俱进促进公司转型，加大公司的功能以及服务，做好低风险业务，推出更多优质的创新型产品。

（三）拓宽小贷公司融资途径，加大宣传服务工作

小贷公司除了三种获取资金的途径外，在把控好风险的前提下适当拓宽融资途径，如通过私募债进行股权交易;通过券商信托推行更多小贷资产收益权产品;通过P2P平台融资等。获取资金的同时也要加大宣传获取更多优质客源，以普惠金融为本，以支持小微企业，“三农”问题为核心，选取优质小贷企业为典范，加大对小贷行业的引导和宣传，树立行业信心，将普惠金融做到更好。

（四）做好風险防控，强化监管处罚机制

首先加大力度化解近年来日益严重的不良贷款风险，如通过债转股，建立债委会和加强对不良贷的管理等方式，降低不良贷款率。其次以信贷为核心做好风险管理控制，建立宏观政策风险和经济风险分析体系，定期对国家因政策、经济改变而导致的经济风险做出相应的评级。同时，加强对信贷风险，操控、诈骗等风险的控制，尽量避免公司因为风险控制不到位而造成损失甚至导致公司破产等现象，确保网络小贷安全进行。强化对小贷公司的现场和非现场监管检查工作，对存在问题的公司进行整改，规范公司的经营行为。完善惩罚机制和惩治方式，对扰乱小贷秩序、破坏贷款信用形象的行为加大惩罚力度。银监会做好监管工作，适时开展重点检查、交叉核查等工作，为借贷提供一个安全可信赖的环境。

参考文献：

[1]姜欣欣.中国小贷行业的发展障碍与监管方向[N].金融时报，2018-12-3（011）.

[2]姜珊.小额贷款公司发展困境亟须关注[J].黑河学刊，2018.

[3]向为国.小贷公司攻坚普惠金融急需法规政策的支持[J].新浪财经，2018（11）.

[4]张缘成.富登小贷打造“淡马锡微贷模式”[N].农村金融时报，2018（11）.