机械制造业上市公司应收账款管理问题探讨

摘 要 机械制造业发展水平在一定程度上反映了国家的综合实力。应收账款管理直接影响着公司现金流量甚至公司的发展。本文在分析总结机械制造业上市公司应收账款管理现状和存在问题的基础上，从应收账款的事前、事中、事后管理角度提出相应解决对策。

关键词 机械制造业 应收账款管理 解决对策

机械制造业作为国民经济基础性产业，其發展水平代表一个国家技术装备水平和工业化水平。改革开放以来，我国机械制造行业发展态势好，具备了较大规模，在生产、技术、管理、外贸等各方面都取得显著成就，截至2017年底全国机械制造业上市公司近八百家，但行业集中度不高，技术和管理水平总体上与国际先进水平差距较大。近几年来，随着经济发展由快放缓，机械制造业面临的经营和财务风险较为突出，其中机械制造业由于其订单金额大等经营特性，企业应收账款规模增大、周转期长、管理控制不够强化等问题必须引起重视。本文就机械制造业上市公司应收账款管理问题作探讨。

一、机械制造业上市公司应收账款的现状分析

下面以50家有代表性的机械制造业上市公司为研究样本，根据其近几年来的相关财务数据和其他资料，对机械制造业上市公司应收账款的现状进行分析。

（一）赊销比例和应收账款规模大

机械制造业上市公司由于其产品单位价值大，比其他行业需要采取更宽松的信用政策，才能在激烈的市场竞争中巩固和扩大市场份额，因此近几年来行业赊销比例呈上涨趋势，企业应收账款总额逐年增长。2013—2017年，50家代表性上市公司应收账款总额都处于1000亿～1200亿元之间，整个行业的应收账款规模比其他行业大得多，尤其是三一重工、中联重科、卓郎智能等大型设备制造公司赊销比例更显突出，近年来均达到70%以上。即便公司主营业务收入规模很大，流动资金仍被大量占用，造成流动资金紧缺，周转艰难，甚至影响公司正常运作。

（二）应收账款周转率较低、账龄长

应收账款周转率是用来衡量公司应收账款周转速度快慢和管理效率的财务比率。近几年来，50家代表性机械制造业上市公司应收账款周转率从2013年的2.22次逐年下降至2016年的1.19次，周转天数从2013年的162天增加到2015年、2016年的313天和302天，虽然2017年应收账款周转率回升至2.1次、周转天数降至171天，但机械制造业的应收账款周转率相对其他行业仍是比较低的，50家代表性上市公司应收账款账龄平均值在一年以内、1～2年、2～3年、3年以上的分别达到4.31%、12.77%、19.27%和53.34%，这充分表明机械制造业公司收账速度慢、平均收账期长，公司营运资金会过量滞留在应收账款上，发生坏账损失的可能性加大。

（三）应收账款的客户集中度高

机械制造业上市公司前五名应收账款客户的占比都在50%左右，如中国一重、三一重工等少数公司甚至第一名欠款方就占了约2/5。应收账款集中度高，相关财务风险主要受欠款前五名客户的影响，说明机械制造业上市公司的信用风险较高。

二、机械制造业上市公司应收账款管理中存在的主要问题

（一）应收账款管理风险控制意识不强

一些机械制造业上市公司缺乏风险管理意识，主要表现在：一是信用政策不规范，大量运用较低首付的分期付款、按揭销售、融资租赁等激进的信用销售方式来开辟市场，如三一重工的信用政策中，只要客户支付5%～15%的首付就可以拿到设备，剩下部分可分期付款。在带来迅速增长的应收账款的同时，面临着较大的违约损失。二是在运用信用销售方式之前对客户的信用状况调查不够，或对客户的信用考核没有明确的标准，造成赊销风险加大。三是在日常的应收账款管理中缺乏严密的内控制度，未能严格履行赊销审批手续，一旦出现坏账难以查究责任。由于缺少严格的应收账款对账和监察机制，一些销售人员甚至出现向客户索要回扣的现象。四是缺乏严格的赏罚制度，只把报酬与销售规模扩大相联系，而忽略了回收责任的落实，致使应收账款数额上升。

（二）应收账款日常管理不严

机械制造业上市公司不少是国有控股企业，一些公司至今仍停留在“重销售、轻管理”阶段，把应收账款的管理看成只是财务部门的事，合同管理、销售管理中不注重对应收账款的控制，没有建立完善的应收账款治理责任机制。在日常应收账款管理中不注重与客户对账或对账不清，陈账、呆账没有采用有效的处理方法。对应收账款账龄更没有实时剖析和监控，致使账款风险增大。

（三）对外部环境因素变化应对不力

公司不同时期信用政策的制定要根据当时的宏观和行业环境及市场竞争的不同情况来制定，只有这样信用政策才能充分灵活地应对环境的变化，防控应收账款风险。这是企业信用政策管理能力的最重要体现。对机械制造这类行业特征明显的企业而言，这一点就显得尤为重要。近几年来，随着经济发展由快放缓，信息时代的市场竞争更趋激烈，市场环境变化多端，客户拖欠账款和社会缺少诚信的局面未能根本好转，机械制造业面临的经营不确定性和财务风险更为突出，公司需要制定更加灵活和科学的信用政策才能管控好应收账款，然而一些公司应收账款决策管理仍处于粗放状态，对公司外部环境因素的变化应对不力。

三、解决机械制造业上市公司应收账款管理问题的对策

居高不下的应收账款对机械制造业上市公司带来的影响不容忽视，各公司必须制定合理的信用政策和规范的信用管理体系，对应收账款实施事前、事中和事后的全过程管理。

（一）事前管理

1.认真做好资信调查和评估，确定授信额度。机械制造业上市公司的往来客户一般都是大规模定制产品的，涉及金额大。公司要根据客户规模、财务状况、发展前景、过往信誉等客户信用相关资料，采用5C评估法、信用评分法等方法来分析评估客户的资信状况，按照一定的信用标准（一般为预计的坏账损失率）对客户的资信等级进行划分，筛选出信用较好的客户与之发生交易，确定合理的授信额度，并对不同资信情况的客户的账款进行监控，尤其对数额大、风险高的客户的账款要侧重监视。对信誉卓著实力强大的优质客户，信用额度可以不受限制；对过往信誉一般或目前暂时摸不清信用情况的客户，开始只能给予少量信用额度。并拟定合适的赊销方式，如有担保的赊销等。

2.制定合理的信用政策。机械制造业上市公司要按照所处的环境和自身营运情况，动态决策和制定有关应收账款管理的政策，即信用政策。第一，信用标准是公司决定授予客户信用所要求的最低尺度，也是公司对可接纳风险的一个基础判别标准。信用标准越严，公司蒙受坏账损失的概率就越小，但无益于扩张市场；信用标准比越松，对增加销售有利，但会增加坏账损失、机会成本和管理费用。第二，信用期限是公司给客户划定的最大支付期限。延长信用期限可促进销售收入和利润增长，但会使应收账款各项成本增大。第三，为了促使客户早日付款，以减少机会成本和坏账损失，公司在划定信用期限的同时，可以提供一定的现金折扣，但提供现金折扣必然会增加折扣成本。第四，虽然收账政策是当客户逾期违约时公司应采取的收账策略和方式，但也必须事前制定好。一般而言，收账政策越严，机会成本和坏账损失越少，但投入的收账费用就必须越多，而且要注意当收账费用到达一定数额后，坏账损失就不再削减的饱和点。以上信用标准、信用期限、现金折扣和收账政策组成的信用政策，公司应加以综合考虑，相互配合，制定全面而合理的综合政策。决策的标准是实施信用政策而增加的收益一定要大于其增加的成本。

3.构建应收账款管理机制和制度。机械制造业上市公司应当构建责权利相结合的应收账款管理机制，使各相关部门和相关人员在应收账款决策管理中做到分工明确、责任到位，各司其职，奖惩分明，促进各相关部门和人员在应收账款管理中的积极性、主动性和责任感。在制定包括信用调查和评估、应收账款登记管理、问题账款处理、收款方法、呆账坏账核销及在收款过程中的奖惩制度等应收账款管理和内控制度时应制定出具体可行严密的管理内控制度体系并严格执行。

4.加强赊销合同的管理。机械制造行业订单数额大，赊销合同的订立和管理尤为重要。公司应依据合同法的相关规定，规范合同内容，做到手续完整、内容齐备，合同的签订、考核、审批分隔开，防止签署合同时因商定不清、条目不全、责任不明导致合同履行时遭受损失，避免合同风险。同时注重合同的保管和存放。

（二）事中管理

1.加强应收账款日常核算管理。在财务部门设置专门的信用管理部门，管理应收应付等事項。配备专职应收账款财务核算岗位，实行岗位责任制，加强应收账款核算管理，理清账目。其次，以客户为单位设立明细账，实时把握账款发生、回款情况和坏账风险。最后，设立辅助账，动态反映账龄，及时进行账龄分析。

2.建立企业应收账款管理信息系统。以应收账款各种原始票据和合同为基础数据，运用计算机信息系统记录销售业务及其他业务所形成的往来款项，保证信息实时、完全、透明地传递和获得，便捷地处置应收款项发生、预警、收回、核销、监控等事项，沟通销售和财务部门相关业务数据流，保证公司上下和各部门间的信息畅通，为做好客户信用评估、信用评级、合同管理、信用政策决策和制定、实时监控和催收账款等工作奠定基础。

（三）事后管理

1.确定合理的收账程序和方法。机械制造业企业的客户一般地理分布广泛，多为一次性购销关系且数额较大，一旦账款形成逾期，所付出的收账费用较高。因此构建有效的收账机制，确定合理的收账程序和方法，是机械制造业上市公司事后催收账款、提高收账款效率、减少坏账损失的重点。必须根据行业特点和客户实际情况来确定合理的收账程序和方法，以起到事半功倍的效果。

2.不断完善收账政策。机械制造业上市公司应当在不断地总结经验教训的基础上，查漏补缺，不断动态完善合适公司自身的收账政策，制定合理的收账计划和得力方案，及时向不同情况的逾期客户收回应收账款。对当前经济下行、竞争激烈的市场环境下，对临时产生财务困难，而财务资信状况长期良好的客户，应妥善放宽信用期限和条件，以帮助有价值的客户渡过短期难关，实现双赢。对确实没法收回的账款，要查实缘由和责任，对相关责任人员实施惩罚。同时要特别注意收账政策决策中对增加的费用与削减的损失和成本进行对比衡量。

3.建立严格的坏账核销制度。机械制造业上市公司应当依据稳健性准则，对坏账损失进行事先估量，合理确定计提坏账准备的比例，积极设立补救坏账损失的筹备机制。同时应建立严格的坏账核销制度。

机械制造业上市公司只有采取恰当的方式从各个相关环节对应收账款进行全面的管理和控制，避免赊销过程中的随意性，才能保证资金的良性循环，确保公司的生存和活力，在激烈的市场竞争中发展壮大。

（作者单位为浙江田中精机股份有限公司）

[作者简介：陈弢（1979—），男，浙江嘉善人，硕士，中国注册会计师，会计师，董事会秘书，财务总监。]

参考文献

[1] 邓敏婕.制造业企业应收账款管理探析[J].中外企业家，2017

（18）.

[2] 赵利平.制造企业应收账款的风险管控机制完善探索[J].时代金融，2017（23）.

[3] 彭小苑.论企业应收账款的管理问题及风险防范研究[J].中国商论，2017（22）.

[4] 何艳君.企业应收账款的内部控制策略探索[J].产业与科技论坛，2018（08）.