外商直接投资技术溢出效应分析

马文静

Macdougall（1960）在进行一般福利效应研究时最早提出技术溢出理论，他发现外国通过跨国公司进行对外投资时，会给东道国带来资本和技术两种资源。即便资本溢出并非资本输出国主观愿意的，但是确实存在着，并对东道国产生积极影响，提高东道国企业的技术水平。Macdougall的研究，开启了FDI技术溢出效应分析的先河，此后，众多的经济学家开始从事这一理论的研究，并在多个角度取得显著成绩;

同年，Hymer（1960）也证实了外商直接投资技术外溢的存在，并认为技术外溢是外商直接投资的必然结果。因为内资企业比外资企业具有先天优势，外资企业进入东道国，必须先与内资企业合作或合资才能打开市场，在这个合作的过程中，国外先进的技术必然也会传入到东道国。

然而，并不是所有的经济学家都认可“外商直接投资”产生技术溢出效应这一观点，一些经济学家实证研究发现FDI与技术溢出之间并不存在显著地相关关系，甚至出现负效应的现象。例如Haddadh和Harrison（1993）利用摩洛哥1985-1989年间制造业的面板数据，分析了外商直接投资额与本土技术进步之间关系，结果发现两者之间不存在显著的相关性。此外，还有很多经济学家得出过类似的结论。FDI是否能够产生技术溢出效应看似得到了质疑。

Lichtenberg（1996）为了进一步验证技术外溢的有效性，将FDl分为输入型和输出型，结果发现，输入型外商直接投资并未对东道国产生显著的技术外溢，而输出型外商直接投资却有利于输出国获得先进技术。

各国经济学家对外商直接投资技术溢出效应的分析逐渐向两个方向发展，即横向技术溢出效应和纵向技术溢出效应，前者是指产业内的技术溢出效应。东道国同行业企业通过示范学习机制、竞争机制、人才流动机制等内部机制学习来源国的技术和知识。研究发现，该行业的技术溢出效应小于产业间的溢出效应，这是因为资本来源国由于自身技术的保护，保持了相对于国内企业的比较优势，通过各种途径防止国内企业掌握技术。目前，世界各国经济学家对产业技术溢出效应的研究多于对产业技术溢出效应的研究。产业间技术溢出是指外国企业通过前向和后向联系对国内上下游企业的技术溢出。为了降低原材料成本，国外企业更愿意帮助上下游企业提高技术水平，因此行业间的技术溢出效应大于行业内的技术溢出效应。

最早從学术角度研究行业间技术溢出效应的经济学家是Blomstr6m和Persson（1983），他们认为外商直接投资对于东道国生产力水平的提升途径是通过产业间溢出的机制来完成。具体而言，跨国公司凭借自身在技术上的垄断优势在东道国开设子公司后，那么该子公司将面对着在当地进行原材料采购和产品销售的问题，在交易中本土企业将会从该子公司处获得较为先进的技术工艺流程、成熟的管理经验以及市场营销渠道，而这些知识和能力的获得就形成了所谓的技术溢出效应，只是这种溢出的方向不是呈水平而是呈垂直状态。

关于FDI在中国的技术溢出效应分析也有很多论文。刘伟权，张红（2008）从全球价值链的角度对外商直接投资产业间的技术溢出效应进行了实证研究，分析了嵌入式生产驱动价值链产业的技术溢出效应，并分别对其正向和后向联系进行了分析。程平（2008）实证分析了外商直接投资（FDI）对中国的技术溢出效应。通过建立单一方程和联立方程模型，证明了外商直接投资的技术溢出效应是负的。从联立方程模型可以看出，技术溢出效应由两部分组成：正非竞争溢出效应和负竞争溢出效应。这两种模型的组合表明，竞争溢出效应大于非竞争溢出效应。刘玉飞，王铮（2017）从外商直接投资渠道的角度分析了外商直接投资的技术溢出效应，从三个方面梳理和总结了基于外商直接投资渠道的国际技术溢出文献。包括FDI技术溢出对东道国生产率水平的影响，从技术溢出和接收方两个角度分析了FDI技术溢出的四种主要渠道以及影响FDI技术溢出效应的因素。最后，根据当前国际经济形势，对该领域未来的研究方向进行了展望。

根据我国目前的经济形势和外商直接投资的发展情况，有许多经济学家从我国国情出发，从不同的角度研究外商直接投资对我国的技术溢出效应。朱维芳（2006）从东道国吸收能力的角度分析了影响技术溢出的重要因素，为提高我国技术溢出的吸收能力提供了合理的建议。研究表明，东道国与国外存在技术差距。东道国的人力资本水平和经济开放程度将影响技术溢出效应。谢晓辉（2016）根据合肥市的具体情况，分析了外商直接投资对合肥的溢出效应。首先对外商直接投资的规模、外资来源、外资进入方式、外商投资产业分布进行了分析。本文从外资流向和外商直接投资绩效指标两个方面分析了合肥市利用外商直接投资的现状，指出了合肥市利用外商直接投资的技术差距。本文从收入差距和R&D投资缺口两方面分析了FDI溢出效应对合肥市的影响，并利用合肥市2000-2014年的相关时间序列经济数据进行了实证检验。以“外商投资产业指导目录”为依据，分析了我国引进外商直接投资的产业流向的变化趋势和原因，并具体分析了一、二、三产FDI溢出效应的现状。结果表明，我国对引进外商直接投资的限制已经大大开放，引进技术外资促进了第三产业的升级，第三产业属于初级阶段，引进外资存在一定的风险。然而，第三产业引进外商直接投资的限制将随着发展而逐步自由化的结论。李炜（2006）在“外商直接投资的发展阶段和产业选择研究”的标题下，研究了外商直接投资在东道国的发展阶段和不同阶段外商直接投资流入产业的特点。指出我国外商直接投资的发展阶段在不断向中、高级阶段发展，产业选择也在不断向资本和技术密集型方向发展，随着中外合作技术水平的提高，技术溢出效应也越来越大。