企业风险管理中金融工程的应用研究

盛奇锋 俞敏佳 杨振宇

山东英才学院 山东济南 250000

随着经济全球一体化的深入发展，国内企业要面对来自各个方面的竞争压力，同时也面临着更大的市场风险，企业必须努力寻求各种途径分散和避免风险。企业的传统风险管理并不适用现代市场，应该积极调整，增加对自身所面临风险的管理能力。

一、企业风险管理的现状

（一）以传统风险管理为主

现阶段我国企业的风险管理还是以传统的企业风险管理方式为主，其主要方式包括保险、资产负债管理和证券组合投资，都属于表内控制法，主要通过调整企业自身的基础业务负债与资产组合，用以消除市场金融风险。这种方式的主要问题是见效慢，适应性差，成本高，抵抗力低，有时候还存在风险过高的问题。

（二）初步涉及现代金融工程风险管理

随着金融业的快速多样的发展，企业在面对市场风险管理时逐步加入了金融风险管理。这种采用不改变基础业务资产负债的平衡，不涉及资产负债表上的所有项目，也不在资产负债表上显示的表外控制法可以合理运用金融市场上的套期保值工具来降低企业风险。我国企业目前在利用金融市场进行风险管理的方面还有很多提升之处，应该在充分了解金融工程的基础上加以利用，帮助企业形成稳定的风险管理方式，增加企业竞争能力。

二、金融工程的优势

金融工程相较于传统风险管理方法具有明显优势，利用技术与工具以及市场的分配管理，可以做到传统风险管理无法做到的风险分散和规避。

首先，金融工程比起传统风险管理方式具有较高的准确性。金融工程会受到基础工具变动的影响而改变价格。基础的工具的变动具有一定的规律性，比起传统方法具有较高的准确性。

其次，金融工程相较于传统风险管理方式具有较强的时效性。成熟的金融衍生市场可以根据基础交易的变动得到及时的调整，对市场变动的反映更加灵活，这种灵活性可以帮助提升风险管理的时效性。

再次，金融工程的准入成本低，杠杆性高。比起传统的风险管理方式，金融工程可以使用较少的资金控制大额交易，节约企业的保值成本，提高企业的保值效率。

最后，金融工程相较于传统风险管理方式具有较大的灵活性。很多金融机构可以为企业提供创造符合自身结构的金融产品，极大提升保值获利，降低风险。这种灵活性是传统风险管理方式不具备的。

三、金融工程在企业风险管理的中的运用要点

（一）金融数据库的构建

现代信息社会发展是金融工程发展的前提，金融市场信息和预测是金融工程的基础。现代企业的风险管理如果要依托金融工程，就必须要合理运用信息技术，集合整理各种金融信息，建立数据库，对整体宏观经济，金融市场，金融机构业务等进行分析，根据企业自身资源发展计划等，结合市场信息，分析选择创建符合自身需要的金融工程模式。

（二）现代企业风险管理观念的建立

我国企业管理者在考量自己企业风险管理方式的时候要重视建立现代企业风险管理观念，我国金融市场还处于发展阶段，没有完全反映真实反映市场价值和供需状态。企业管理者需要积极利用金融工程风险管理更新企业内部风险管理制度和推动风险管理观念的建立，对金融市场和金融工程正确认识，提高金融效率，增加企业竞争力。

（三）建立企业风险管理机构

因为金融工程具有很高的时效性和灵活性，所以企业需要有自己的风险管理机构。相对于传统风险管理只需要几个部门共同参与的模式，金融工程风险管理需要参与到整个企业的各个环节中，同时还会受到客户、供应商等上下游连接影响。而且由于金融市场和金融工具的专业化与复杂化，企业在使用金融工程作为风险管理方式的同时需要专业性的人才提供服务。所以在建立企业风险管理机构的时候，需要包含熟悉企业各个环节的人才也需要了解金融市场和金融工具的金融人才。

从整体来说，金融工程相对于传统企业风险管理模式具有明显的优势，如果可以在企业风险管理中合理运用金融工程就可以极大的提升企业风险管理效率和水平。金融工程的运用条件要高于传统风险管理模式，它需要企业有高素质的人才队伍，还需要企业有自身的评估体系，对金融市场和自身需要有明确认识，高度重视风险管理，时刻关注。还要正确认识金融工程是风险管理的一种手段，不是企业的发展方向，不能舍本逐末，只有企业自身实力的不断发展才能不断提高风险抵御能力，才能面对日益紧密的全球化市场竞争，才能战胜各种挑战和风险。