我国社会保障基金管理研究文献综述

摘要：社会保障基金是社会保障运营体系的核心组成，一切管理活动都是围绕着资金管理展开。社保基金的筹集是基金管理工作的起点，基金的保值增值是基金管理的中間环节，基金的规范发放与合理使用是基金管理工作的主要目的。社会保障基金的分配是社保基金管理运行的最终环节。基金筹集过程，需要考虑社会承受能力；基金的保值增值要考虑管理风险问题；基金的规范发放牵涉着社会公平；基金的管理过程中要考虑到管理成本。因此如何合理管理社保基金，如何使社保基金在保障社会公平的前提下，实现最大效率的社保基金支付，是我们应该着重研究的问题。

关键词：社会保障基金；筹资；基金管理

一、社会保障基金的筹集

现存的社保基金筹集模式包括现收现付制、完全积累制以及部分积累制三种。关于哪种模式更为合适，学者们都有不同的看法和见解。Franco Modigliani，Maria Luica Ceprini，ArunS.Muralidhar（1999）[1]认为，美国现行的现收现付融资方式应该被定额给付方式所取代。Nicholas Barr（2003）[2]认为，现收现付筹资模式能够积极促进社会的公平发展，对提高基金筹集与支付的效率有很重要的意义。邓大松，张三宝（2006）[3]认为，传统的社会保障基金筹资渠道已经不能满足社会保障基金积极支付的需求，社会保障基金的历史债务和人口老龄化等问题都表明我们迫切需要拓宽现有的社会保障基金筹资渠道。何樟勇和袁志刚（2004）[4]研究认为，基于我国现在的实情，现收现付制是当前阶段最适合的模式。郑秉文（2010）[5]认为，目前中国的社会保障制度仍处于起步发展阶段，目前尚不可借鉴国外费改税的方式征收社会保障基金。陈树文（2003）[6]研究指出，未来我国应该逐步过渡到基金完全积累制；黄子平（2010）[7]则认为基于当前的社会和经济国情，我国应该采用基金部分积累制；董珊（2011）[8]研究指出我国社会收入差距逐步扩大，因此现阶段还是应该侧重于使用现收现付制。周燕（2014）[9]提出了建立多种筹资渠道，同时应该加大财政在社保基金方面的投入等建议。李国雨（2018）[10]则研究比较现收现付制和完全积累模式和部分积累模式，指出现收现付制对基金的存续期要求时间较短，对基金的保值增值要求也不高，因此不受通货膨胀的影响；但是完全积累模式和部分积累模式筹集基金的存续期较长，而且在制度实施的初期，积累基金数量比较大，受通货膨胀的影响也较大，如果不能保证积累基金在若干年后保值，就需要通过调整保险费率来实现保障水平。

二、社会保障基金的管理主体。

Feldstein （1998）认为，美国的 OASDI 计划能够较好预防社会保障基金的赤字风险，使得现收现付制筹资的资金与个人账户上的资金实现很好的结合，并且有利于基金的整合投资，实现稳定的投资收益率。林义（2002）认为，社会保障基金管理方式有政府集中管理、委托专业代理机构管理、私营化管理，就目前中国国情而言，国家更应该采取政府集中管理的模式。冯建军（2003）认为，社会保障基金管理运营应该交由专业的基金管理相关机构，政府积极扮演监督管理的角色。蒋琰（2011）提出了一种新型模式，即通过设立社会保障政策性金融机构，从多个角度，如增值保值，账户管理等多个角度对社会保险基金管理的各个环节进行高效、统一、合理的有效管理，以达到保证增值的投资运营目标。王成艳（2017）认为，在实行省级统筹的过程中，明确各级政府的责任，建立分离式的基金管理、投资运营模式，以保证遵循分账原则存入账户。

三、社会保障基金的投资。

梁忠（1997）提出世界各国在长期的社会保障基金投资实践中，逐步形成了两种基本的投资模式：1.收益优先、兼顾安全型；2.安全优先、兼顾收益型。Shah，Femands（2001）认为，发展中国家由于缺乏完善的金融市场，专业的投资管理人才，健全的基金管理法规。因而，通过指数基金对社保基金进行投资时，需要谨慎。郑功成（2010）认为，社会保障基金的投资管理应当选择专业的投资管理人才，同时对社保基金进行合理监督，以主动投资代替被动投资。沈澈，邓大松（2013）认为，地方社保基金的个人账户基金可以在多元化投资、资产配置、委托投资不断设立阶段性目标，逐渐从安全向收益过渡。可以从国债拓展到股市，根据各地实际情况也可以设立个人账户基金投资公司。谢鑫（2015）认为，将各省的社会保险基金委托给全国社会保险基金理事会进行投资运营，短期来说可行，长期来说不可取。相悦丽、周雪等（2016）研究指出，当前我国社保基金存在资金运作、投资结构、监管机制不透明、不科学、不完善等诸多问题，提出了发展多元投资、完善监管机制、对资金运作实施监督的建议。王成艳（2017）我们可以借鉴美国、新加坡等国家投资组合方式，拓展基金的投资渠道，分散风险，实现基金安全高效地运营。郑秉文（2017）基于国际对比研究并结合国情，提出了社保理事会“转制”改革的四大改革方案。

四、社会保障基金的监管。

社会保障基金需要安全又健康的发展，我们必须对社会保障基金进行严格监管。Mishhin（2003）认为，社会保障基金的投资运营管理，必然要涉及专业的基金管理机构，因而，委托-代理的关系应运而生。方魏（2009）认为，目前中国的社会保障基金投资监管方面的法律缺失，投资具有盲目性，金融体系不健全，颁布的法律仅从宏观角度对投资方向进行规定。王亚芬（2010）认为，社会保障基金监管应该呈现四位一体框架，包括行政、内部、社会、法律四个方面。郑秉文（2017）研究指出我国还没有构建起公民社会，且从历史层面就缺乏社会监督基础，因此行政监管以及行业监督手段在当前阶段更加有效。孔凡琴（2018）认为，现阶段我国社保基金投资运营中，在政府监管方面依然存在一些问题，限制了社保工作质量的进一步提高。

从当前研究成果来看，专家学者们对于我国社保基金问题已关注许久，并分别就基金的筹资、管理主体、投资运营、监管等方面进行了相应的研究，并且大多数研究者是从其中的某一方面进行深入研究展开。并且通过文献研究我们可以发现，我们国家在保证基金的保值增值同时也要解决好社会保险基金贬值的问题，而且也要解决基金管理的制度建设和基金管理的监督问题。社保基金的健康稳步发展不仅靠政府的监督管理，各地的社保经办机构也要承担起监督管理的责任，广大的人民群众也应当发挥自身的监督主体作用，大家都应当直接或者间接的参与社会保险基金的管理，对不合理的地方及时反映，尽快解决，在管理的过程中不断的调整发展和完善。

参考文献：

[1] F·莫迪格里亚尼， M·L·塞波尼，A·S·穆拉利海尔.王珊珊译.麻省理工学院对美国社会保障体系危机的解决方案[A].

[2] 尼古拉斯·巴尔著，郑秉文等译.福利国家经济学[M].北京：中国劳动社会保障出版社，2003.

[3] 邓大松，张三宝.对重构我国现行社会保障基金制度的思考[J].长江论坛，2006（4）：32-35.

[4] 何樟勇，袁志刚.基于经济动态效率考察的养老保险筹资模式研究[J].世界经济，2004（05）：3-12+80.

[5] 郑秉文.费改税不符合中国社会保障制度发展战略取向[J].中国人民大学学报，2010（5）：23-30.

[6] 陈树文.社会养老保险资金筹集模式研究[J].大连理工大学学报（社会科学版），2003（03）：19-23.

[7] 黄子平.我国养老保险的制度评析与思考[J].理论学习，2010（08）：48-50.

[8] 董珊.社会保障筹资模式与资本积累[J].劳动保障世界（理论版），2011（01）：19-22.

[9] 周燕.社会保障基金筹集与管理相关问题研究[J].中国集体经济，2014（15）：36-37.

[10] 李国雨.社会保障基金的投资运营管理[J].劳动保障世界，2018（12）：15.

作者简介：强小慧（1994—）女，山西吕梁人，山西财经大学2017级研究生社会保障专业.