置业添丁，如何做好财务规划

文熙

小静女士，坐标河南郑州，今年27岁，她老公30岁，两人都在私企上班。夫妻俩育有一女，目前8个月大。公公61岁，婆婆59岁，目前公婆帮忙照看小孩子。每月房租2200元，生活费2800元，车险每年3500元。

小静目前还在实习期，工资税后到手5200元，春节过后转正，预计到手工资6600元左右。小静老公目前工资每月到手1万元。

他们婚前购买了一辆私家车，价值10万元。有一笔5万元的两年期定期存款，2019年10月到期；一笔9.2万元的银行活期；支付宝里有3.3万元，其中余额宝里有3万元；股票5000元。亲戚借走6.4万元，答应在买房前歸还。除社保外，家庭成员无其他保障。

一、家庭财务分析

目前小静夫妻二人都在私企工作，主要收入来源为工资，除了少量定期存款利息外，并没有其它收入来源。二人收入水平虽已达到郑州平均收入水平之上，但是结构单一，后继乏力，特别考虑到置业、二胎计划，财力上更是有些力不从心。

公婆帮助照看小孩，生活方面压力不大。二人家庭财务管理方面并无外债，除了借给亲戚6.4万元外，主要是一部分传统的定期存款，绝大部分资金为银行活期、余额宝类资金，每年收入的结余率达到67%，结余率很高，但是灵活有余，收益不足。

家庭保障方面仅有社保，生活平稳则无所畏惧，一旦天有不测，财务方面将吃紧，会对家庭成员生活质量产生较大影响。那么，二人持有的资产中哪些是可以用来生息增值的呢？

根据小静夫妻二人的每年收入支出情况来看，上年结余资金大概12.97万元，持有资产中可规划使用的资金大概为20.6万元，共计可支配资金一共33.57万元。若不考虑两年置业、四年二胎的话，未来四年可支配资金流大概如下：

二、置业计划

购置90平米单价15000元小两居的话，总房款135万元。目前郑州首套房按揭贷款基准利率为4.95%，首付比例至少三成，按揭贷款的话，首付至少需要40.5万元。根据家庭现有资金情况和收入支出情况来看，未来两年内小静一家并不具备全款购置房屋的条件，需要利用资金杠杆，借助按揭贷款购房。目前暂时按贷款30年基准利率水平等额本息还款计算的话月供大约5000元，月供年支出6万元。

目前小静家庭可支配资金共335700元，每年结余129700元，结余率很高，如果不做任何理财规划，一切按部就班生活，未来一年的年底大约能有465400元，因此两年之内按揭购房首付款能非常轻松如期完成。如果第一年末就购房，仅剩余60400元可支配，不能完全覆盖第二年房租、生活、车险等固定支出，生活过度紧张。家庭成员除社保外，也无其它保障，更无法应对生活中不时之需，因而第一年不宜购置房产。

如果未来第二年末购房，那么在支出三成首付款后，哪怕是第一年不做任何投资理财规划，仍可以结余190100元，既能完成两年内购房计划，又保证了充分的现金流，对家庭生活水平影响不大。因此，房屋购置这一生活目标对小静夫妻而言并不算困难。

三、二胎计划

小静夫妻希望在四年后要二胎，并且希望攒够40万元资金作为筹备。不做投资理财规划的情况下，仅靠二人工资收入、储蓄收入，扣除购房首付、两年月供金额，第四年末小静夫妻家庭可支配资金大概应为329500元，与目标还有一定差距，仍然有较大的资金缺口。可以优化家庭投资理财结构，提升资产规模迫在眉睫，势在必行。早规划早受益，为了平滑风险，买房前就应该通过合理的资产配置，提高资产收益率。

四、投资理财规划

1.家庭保障措施完善

医保属于医疗险，是补偿性的，也就是我们通常所说的报销型。医保的功能主要是报销在医院治疗发生的医疗费用，但是如果不幸罹患重大疾病，一方面需要重金花费在治疗、医药费用，一方面长时间无法工作，会造成收入损失，后面这一部分就需要重大疾病险来实现，重疾险与医保是相辅相成的关系。

小静夫妻除了医保外无其它保障，作为家庭支柱，负担了所有家庭收入的责任，二人应未雨绸缪，首先增加重大疾病险的支出，为家庭增添一份抵御风险的防火墙。考虑到两年内置业、四年后二胎的计划，近几年资金较为紧张，二人可以每年投保4000元作为一个基础保障，二胎计划完成后，资金宽裕后再追加保额。

2.可支配资金的投资理财规划

2018年资管新规出台后，理财产品要进一步落实打破刚兑，资金安全成为重中之重，保本资产的配置也逐渐提上日程，现在银行保本理财、结构性存款等产品一般年化预期收益率在4%上下。稳健型理财、债券型理财在2018年经历了一波小牛市，2018年底至2019年初人民银行两次降低存款准备金率，也继续利好债券类产品，长期来看，组合投资收益基本上能达到年化收益率5%-7%。

小静夫妻二人之前资金结余主要是存款类，投资经验少，未来四年有明确的资金规模计划，风险承受能力相对较低，因而建议二人的投资应以保本为主，主要投资稳健型产品，避免高风险产品投资。从每年可支配资金中拿出45%作为资产1，用于投资保本型理财、结构性存款，大概率年化收益率可达到4%；每年可支配资金中的55%作为资产2，投资于稳健型银行理财、券商理财、债券类产品，大概率年化收益率可达到6%。第二年依次按比例分配，继续投资。这样的资产配置下，资产1、资产2 每年收益情况如下表所示。

经过资产的合理配置，小静夫妻的可支配资金变为生息资产，家庭可以在第一年就开始投保重疾险，第二年末时首付三成按揭购房，第三年初开始还月供，第四年末结余可支配资金大约38.1788万元。这个时候别忘了，小靜夫妻还有一笔价值3.3万元的“机动资金”放在支付宝里，以备不时之需，生二胎的储备资金愿望也达成。

一、家庭财务分析

从小静家庭年度收入支出情况来看，结余率高达67%，也没有负债，手上攒的钱也不算少。

二、留下3万元应急资金，余下进行投资

梳理完小静家的金融资产后会发现，除了6.4万元外借和5000元股票投资外，其余的17.5万元都在现金类资产中，虽然能最大限度地确保本金安全，但是收益率很低，甚至连基本的“保值”都很难做到。所以，这笔钱确实需要好好规划一下。

在进行投资配置前，我们要预留一笔能随用随取的应急资金，这笔钱是月支出的3-6倍为宜，考虑到小静的家庭结构，这笔钱建议按照6倍月支出，即3万元储备即可。

这笔钱建议不要全都存银行，可以在货币基金里留下2万元，银行活期账户再留下1万元，这样既满足了应急需求，收益率也比定存银行要高。具体调整是，活期存款账户减持8.2万元，支付宝里减持1.3万元。

三、保险配置方案

意外险，可以选择50万保障的意外身故残疾，20万元的突发疾病身故和2万的意外医疗。重疾险，建议考虑多次赔付重疾，按照保额40万元，保障至70岁，30年缴费计算，小静保费每年约3400元，小静老公每年约4400元。给8个月的宝宝配置50万元保额的某少儿重疾险，保障期限选择30年，20年缴费期，每年保费只要不到700元，如果是白血病等8种少儿特定疾病，保额还可以翻倍到100万元。另外，考虑到孩子小，身体抵抗力较弱，门诊医疗险建议补充一份，每年保费520元。寿险，对于有孩子、有负债的家庭来说，是十分必要的。建议小静为自己也为老公各配置一份寿险。100万保额，保障至60岁，30年缴费期，小静老公每年约1500元保费，小静本人每年800元。以上保险配置，每年保费支出合计约11716元，符合小静的预算水平。

四、买房、生二胎规划

在计算目标能否实现前，我们再来重新梳理一下优化后小静目前可支配的资产，以及未来结余的资金情况。

预留了3万元应急资金，外借资金也暂时不计入可支配资产，家庭保障的补充按照上述方案执行，也要扣除约1.2万元的保费，因此目前小静可以用于投资增值的金额共计 13.8万元。

未来结余中，需额外扣除1.2万元的保费支出，因此实际结余约11.77万元。

从时间线上来看，小静的第一个目标是在两年内购买一套总价约135万的房子。由于是他们的首套房，假设首付比例按30%计算，意味着最迟两年后，手上最少要有40.5万元的资产。

考虑到目标实现周期短，因此在投资上应以稳健为大前提，权益类资产暂时不做配置。

具体的，当前13.8万元建议全部拿来购买稳健收益类产品。两年后，13.8万元将增值到约15.8万元。届时，如果外借的6.4万可以全部收回，可支配的金融资产共计22.2万元。

而在这两年间，结余资金如果不进行投资增值，共计有23.54万元，算上之前增值的资产，一共有45.74万元，买房首付是没问题的。两年后，买房的目标可以比较轻松地实现。

但是到了第四年，小静打算生二胎并希望届时手里至少有40万元可支配资产，这个难度恐怕会有点大，因为这期间不仅要考虑房屋装修的花费，随着大宝的成长，生活费、教育费等开销也会增加。简单估算一下，在买房目标顺利实现的情况下，离40万元的目标恐怕还有5万多元的缺口，而这个缺口如果不靠提高收入，增加结余来弥补，通过投资理财实现有些困难。

当然了，这并不影响小静的生二胎计划，做好收支规划，合理安排好现有金融资产的投资，并完善家庭成员的保障，资产的保值增值，就能水到渠成。