关于区域金融科技一体化障碍及其突破的研究

摘 要：在推进工业化进程和实现产业结构升级过程中，区域往往忽视了科技创新和金融的融合，科技和金融相互掣肘，成为区域转型升级的制约因素。通过科技金融一体化，提升区域创新能力，促进产业结构升级和经济持续增长，是区域经济转型的重要途径。本文通过分析区域科技金融一体化障碍因素，尝试构建科技金融一体化机制，以实现以金融创新促进科技创新、以科技创新助推区域转型。

关键词：科技；金融；科技创新；金融科技一体化

伴随着科技创新活动的逐渐发展和金融体系的逐步完善，科技和金融的地位愈发重要，已经成为了推动区域经济增长的两种动力。在当前产业模式单一、经济发展落后的地区，传统的粗放型的经济增长方式贯穿于于经济发展的整个过程，通常会忽视对金融体系建设和科技创新的投入，造成了不断恶化的金融环境不足以为科技创新提供必要的信息和资金支撑的困境，现有的科技创新水平已经无法满足当下金融创新的市场需求，无法成为经济发展的引擎。由此可见，深入剖析在实习区域科技金融一体化时存在的制约因素，找出克服科技金融一体化障碍的路径，对有效发挥科技金融在提升区域创新能力和推动产业升级有着极其重要的意义。

一、区域科技金融一体化的障碍

区域发展中科技和金融的分离主要体现为资金利用效率低、融资对接困难、科技金融环境恶化。在融资对接方面，科研投入对财政的过度依赖造成科研体制僵化；单一的金融机构和不足的银行服务能力导致融资渠道狭窄；科技型企业的实力薄弱进一步加剧了融资的难度。在资金利用效率方面，脱离产业发展的科技金融政策，风险评估和监督机制等导致科技资金利用效率低下。在科技金融环境方面，科技和金融之间间没有有效的连接机制，造成了产业、学术界、和研究之间的脱节、资本与项目脱节。具体来说，表现为以下四个方面：

一是政府领导下下的科研体制制约了企业的自主创新行为。表现为以政府为主导的科研体制为科技制定计划，并且由政府来执行可以运作、科研投入来源于财政支持，僵化的科研体制，不利于优化配置创新要素了企业、研究机构等创新主体的自主创新行为受到很大程度的约束。通常情况下企业的科技创新活动需要行政命令和财政的大力支持，而其灵活性和自主性便显得比较欠缺，科研成果是在国家经费的支持下形成的，产业化过程往往会受到政府管制。除此之外，支持资金对科技型企业的覆盖范围小，补贴和减税等优惠政策仅针于对高新区内的科技型企业，对于不构成产业集群的科技型企业，通常难于享受相应的支持政策，并且面临高昂的成本与运营风险。

二是当下以银行为主体的金融体系不利于科技资源和金融资源的对接。由于银行贷款往往偏好投向风险低和收益确定的项目，造成科技资金分配不均衡：一方面表现为科技型中小企业由于其高风险和投资回报周期长的特点难以获得及时和充足的贷款支持；另一方面表现为当下大量贷款主要流向的是传统行业。由于银行对科技创新的服务能力的不足，又进一步阻碍了科技资源和金融资源的对接。

三是公司的低能力和弱竞争力使融资进一步恶化。由于经济实力薄弱、研发能力低下，科技型企业争取到融资机会的几率很小。在高新技术企業中，中小企业占到一半以上，具有实物资产少、技术含量高、信用管理制度不完善等特点，普遍面临着融资难题。

四是科技金融服务的不足导致资金利用效率的低下。由于科技金融服务机构没能形成有机整体联系，导致缺乏监管和科技资金利用效率的低下。现有科技金融政策难于立足于产业发展现状，支持产业的转型。中小企业在向银行贷款过程中，不仅支付利息，还得向政府行政部门支付公证费、工商查询费等第三方收费，因此比大企业的融资成本更高。

二、关于区域金融一体化机制的探索

通过对区域金融一体化的障碍因素分析，应从以下几个层次来构建金融一体化机制：

一是通过政府、企业和银行的合作，构建对口融资机制。利用风险投资引导基金的杠杆效应，为不同层级的科技计划提供一定资金支持，同时适当发挥政府对科技资金流向的引导作用。着眼于中长期政策性计划，将基金主要投放于传统产业链的延伸环节；通过吸引民间资本和企业利润积累等方式，增设科技创新子基金，用于支持新能源、新材料等新兴产业的发展；立足于地方实业，鼓励各地市规范运作创业投资引导基金，逐步形成上下联动的创业投资引导基金体系。

二是建立风险防控机制。对于一些中小型企业，尤其是处于创业初期，在政府的牵头下，联合企业、银行和担保机构，按照一定比例出资成立风险池基金，建立起一个风险共担的融资体系。通过担保机构对优质企业的筛选，并进入“风险池”，为其提供担保，银行便在这个基础上提供给企业放大倍数的贷款。当公司面临欠款难偿还的情况时，可以首先从风险池基金中进行支出。政府部门负责监督基金的使用并及时进行信息的披露。创新保险险种，开展多种科技保险业务。对保险产品组合进行一系列优化，对产品研发到专利保护和项目投资的各种风险进行优化，同时可以将高新区等作为优先试点，可通过补贴、税收优惠等政策来降低投保企业和政府的成本，同时对于一些对于关乎区域产业升级的政策性项目可以采取适当降低保费的措施。

三是基于产业政策实施差异化的金融服务。纵向上要以产业生命周期理论的为指导，在不同发展阶段，企业要采用不同的融资计划。比如在创业阶段，在政策性担保下，企业往往主依靠的是其自有资金、风险投资和财政拨款；在成长阶段，企业可以采用中小企业集合信托债权基金等形式来适当提升股权融资和债券融资的占比；而在成熟期，可以借助新三板和创业板上市的机会，靠直接融资的方式获得资金。横向上可以针对不同类型的产业给予不同扶持。

三、结论

在推进工业化进程和实现产业结构升级转化的过程中区域往往忽视了科技创新和金融发展的融合，造成了科技和金融相互制约的局面，具体为：融资渠道方面的狭窄，导致金融资本和科技项目的难以对接、科研体制僵化导致企业创新主体地位的模糊、科技金融服务部门的分散导致科技资金的低效率使用、科技金融环境的恶化阻碍着科技成果的资本化和产业化应用等。此种情况下，本文从立区域产业转型的需求角度立足，从科技金融的参与主体、融资融通渠道、融资融通保障、项目管理和机构的建设等层面构建起科技金融一体化机制，以实习对口融资机制和风险防控机制的有效对接，以差异化的金融服务保证资金的有效利用，同时伴有监督机制与专业化服务平台营造良性的科技金融环境。

参考文献：

[1]邓天佐.科技金融发展思考[J].中国科技产业，2012，（8）.

[2]赵天一.战略性新兴产业科技金融支持路径及体现研究[J].科技进步与对策，2013，（8）：63～66.

[3]韩一萌.金融创新背景下科技金融发展路径探析[J].

作者简介：

王艳明（1993-），男，山西忻州人，山西财经大学2016（金融工程）学术硕士研究生，研究方向：公司金融.