当前中小企业融资难分析及解决方案研究

2019-02-25臧芹中集海洋工程有限公司

营销界 2019年52期

■ 臧芹（中集海洋工程有限公司）

在全球经济发展增速放缓、贸易摩擦升级的影响下，我国中小企业的外需增长空间进一步压缩，融资供需矛盾仍然突出。鉴于法律法规缺失、资金来源不足、信贷支持不充分、信息不对称等问题造就了中小企业经营发展的困境，需采取有效措施解决企业融资难问题，更好地完善我国融资体系、助力中小企业发展。

一、当前中小企业融资难的成因分析

（一）政府扶持力度不足，制度政策有待完善

以往银行信贷支持对象集中体现为大型国有企业，虽然现阶段国家对中小企业实施了一定的优惠政策，但政策使用范围仍受到局限、缺乏健全的配套措施，在中小企业融资担保体系建设上未达到完备标准，且缺乏对民间借贷市场的有效监管，进一步增大了中小企业的融资成本与融资风险。

（二）缺乏完善担保体系，信用评级方式低效

由于银行在我国金融体系中占据垄断性地位，中小企业相较于大型企业、国有企业而言较难获取到银行的贷款支持、贷款利率偏高。银行作为担保机构在贷款审批程序上较为复杂，多数商业银行的贷款政策无法与中小企业融资担保体系实现有效对接，加之在信用担保制度、融资信用服务系统建设上仍有待完善，导致银行与企业间仍存在信息不对称的问题，对于担保体系建设与企业资金筹集造成一定阻碍[1]。

（三）融资渠道较为单一，金融市场约束力弱

当前我国中小企业在融资形式上仍依赖银行贷款，直接融资途径较为闭塞，虽然新三板市场的建立为资本市场提供了多元选择，但金融市场仍无法实现对中小企业的有效约束与激励，难以切实满足中小企业在创业期、成长期、稳定期、衰退期等不同发展阶段的资金需求。

（四）企业自身管理落后，存在信用缺失问题

首先，部分中小企业在内部积累方面能力有限、缺乏长期战略规划，难以有效利用内部融资、业务拓展等方式筹集资金，存在资金利用率低、利润分配不合理等问题；其次，中小企业财务管理效率较低，缺乏完善的信息披露机制，导致以银行为代表的金融机构无法全面掌握企业真实信息，为融资贷款的审核工作带来较大难度；再次，部分经营者在经营管理企业的过程中未能树立良好的企业形象，诸如偷税漏税、财务信息作假、逃避债务偿还等问题频繁发生，加之市场对于信用缺失等违法行为缺乏明确惩处管理标准，增加了银行等金融机构的融资风险；最后，部分中小企业缺乏对产出与内部管理的严格控制，在投资项目选取、资金使用上存在随意性问题，导致经营风险增大。

二、针对中小企业融资难问题的有效解决方案探讨

（一）加强政府资金政策扶持，完善融资法律体系

1.提高政府扶持力度

为有效解决中小企业融资难的问题，需依靠政府进行宏观调控与政策引导，加大对中小企业的资金扶持力度，针对以科技创新型为代表的中小企业予以专项补贴，减轻中小企业运营成本压力，配合增值税、印花税等税收政策的推出，更好地降低企业税收负担，为处于发展初期的企业营造良好的发展环境。同时，政府可通过增设专项贷款、专项发展基金的方式为中小企业提供免息贷款，引领中小企业构建区域范围内的产业集群，并给予其统一的服务资金与款项补贴，为中小企业发展提供稳定的物质保障[2]。

2.完善融资法律法规

鉴于当前我国中小企业在融资方面缺乏完备的法律制度作为参考，对此政府需尽快制定、出台相应法律法规以构建完善的制度环境，明确界定融资过程中金融机构与企业等融资主体的权责义务，针对违约情况执行严格的衡量标准与惩处措施，保障各参与主体在维护自身合法利益上实现有法可依，既有助于加大对企业、金融机构的法律约束作用，同时也能够降低因企业无力还贷为银行等金融机构带来的风险，最大限度维护各主体的利益。

（二）健全企业信息公开机制，构建信用担保机制

1.完善征信系统建设

首先，应注重加强中小企业征信系统的透明化建设，将企业征信系统与银行征信体系、政府部门系统进行有效对接，保障银行等金融机构能够及时获取到企业与个人信息，对中小企业的失信行为起到一定约束作用，督促中小企业按时还款。其次，政府应拓宽企业信息的获取渠道，要求中小企业在不同发展阶段实现企业信息的动态更新，结合获取到的企业信息构建风险监控模型，既有助于为企业提供对口的信贷服务，为信誉度高的企业提供优惠政策与资金支持，也有助于降低银行风险，激励更多中小企业加强信用体系建设。最后，应引导中小企业主动建立信息公开机制，及时上传企业的财务、纳税、征信报告等完整信息，基于交叉验证模式保障企业信息的真实度，供银行等金融机构结合企业经营情况开发新型信贷产品，更好地满足企业资金需求。

2.健全信用担保机制

一方面，中小企业应基于产业集群与上下游企业合作链条推进信用担保机制的建设，在产业集群内部设立“互保金”、构建互相担保机制，便于在企业无力偿还贷款时由产业集群提供资金支持，有效化解银行的信贷风险、提升信贷审核效率。另一方面，以银行为代表的金融机构应当创新担保模式、编制差异化审批程序，结合不同中小企业的信用等级、借贷需求进行贷款额度、担保金额的调整，适当放宽担保物的选取要求，保障企业及时有效获取贷款、解决抵押难题[3]。

（三）拓宽中小企业融资渠道，创新融资平台工具

1.规范民间融资渠道

为构建多元化融资渠道，中小企业应在引进外资的同时充分利用民间资本，由政府相关部门规范民间金融融资渠道，实现民间金融的合法化建设，创设以小额贷款公司为代表的中小型金融机构，针对这类公司的经营方式、发展模式予以正确引导，保障将民间资本合法、有效地引入中小企业，为中小企业经营发展提供重要支持。

2.创新融资方式与工具

一方面，在互联网金融飞速发展背景下，政府应加快推进中小企业互联网金融平台的建设，采用政府主导、互联网金融公司参股、其他部门协同参与、中小企业进入的模式进行金融服务平台建设，利用互联网大数据拓宽信息覆盖面、促进各方信息沟通，并且为创业期中小型企业提供可靠融资平台，更好地满足企业融资贷款需求。另一方面，中小企业还可充分运用融资租赁等新模式，依照合同约定偿还资金，借助灵活的信贷机制满足企业融资需求，更好地解决融资难的现实问题。

（四）深化中小企业自身建设，联合提升融资能力

首先，中小企业应推进现代企业制度的建设，针对企业现有治理结构做出调整与完善，理清企业产权所有者、代理人的权责义务，实现不同管理层级与部门间的协调制约与监督，建立公开透明的信息披露机制、提升信息传达的准确性与时效性，确保依法开展各项经营活动、自觉接受部门监管与社会监督，与银行建立稳定合作关系，以此提高企业经营管理水平、增强银行发放贷款的信心。其次，企业应提高对财务管理的重视程度，引入ERP系统实现对企业经营情况、现金流与财务指标的完整记录，为企业决策制定与风险预案的编制提供参考依据，配合增加留存收益、债券融资、股权融资等方式拓宽融资渠道，更好地提高企业的融资能力。最后，企业还应加强对信用资产的管理，严格依照规章制度提升资产信用等级，树立诚实守信的良好企业形象，杜绝隐瞒财务信息、制作虚假报表等现象的发生，并通过与所在地区的中小企业联合构建产业集群，更好地降低企业贷款成本、提高融资效率，满足企业的融资需求。