聚乙烯市场高速增长拓展α-烯烃发展空间

自1977年美国UCC公司采用乙烯和α-烯烃共聚生产聚乙烯以来，各大公司纷纷积极开展此类研究，并取得较好的成果。目前已经工业化的共聚单体有1-丁烯、1-己烯、1-辛烯和4-甲基-1-戊烯。通常当α-烯烃用作生产线性低密度聚乙烯(LLDPE)的共聚单体时，其平均含量为8%～10%；用作高密度聚乙烯(HDPE)的共聚单体时，其平均含量为1%～2%。

据统计，截至2018年9月，中国聚乙烯总产能为18.37 Mt/a，其中低密度聚乙烯(LDPE)产能3.13 Mt/a，高密度聚乙烯(HDPE)产能5.80 Mt/a，线性低密度聚乙烯(LLDPE)产能4.89 Mt/a，全密度聚乙烯(HDPE/LLDPE)产能4.55 Mt/a。根据目前处于在建、前期工作和计划阶段的轻烃利用项目、炼化一体化项目和CTO/MTO项目的进展情况，预计到2023年将形成31 Mt/a聚乙烯产能。2018—2023年，新增聚乙烯产能13.3 Mt/a，年均复合增速达10%。预计到2023年底，中国LLDPE和HDPE产能将达到26 Mt/a。

聚乙烯市场持续高速增长，为α-烯烃作为共聚单体提供了广阔空间。LLDPE下游需求中薄膜领域的消费占比约为85%，其余为注塑、电线电缆、滚塑等领域。以LLDPE为原料的塑料薄膜集中在两大领域，农膜占比30%，包装膜占比70%。中国塑料薄膜消费逐年提高，近5年复合增长率约为10%。随着生活消费领域的增长，LLDPE下游需求将延续增长态势，从而支撑LLDPE产能扩张与消费增长，也为α-烯烃作为共聚单体提供了广阔的市场空间。由于房地产后置周期、海绵城市建设、煤改气和农村水网改造的综合作用，PE管材行业需求旺盛，将成为未来支撑HDPE行业增长最大的亮点。预计到2023年底，中国LLDPE和HDPE产能将达到26 Mt/a，当年产量将达22.5 Mt。在中国聚乙烯产业发展的驱动之下，LLDPE和HDPE对于α-烯烃的理论需求量为1.35 Mt/a，预计实际消耗量将达到约1.2 Mt/a，较2017年底增长74.4%。

聚乙烯高端化差异化发展，高碳数α-烯烃产能不足成短板。目前，中国HDPE和LLDPE生产装置仍主要以1-丁烯为共聚单体。使用1-丁烯共聚LLDPE薄膜强度低，透明性低，因此不少厂家在实际应用过程中为提高透明度而添加LDPE，为提高强度则添加HDPE；但添加了LDPE后，薄膜的强度下降，影响使用；添加了HDPE后，强度提高但透明性下降，且影响薄膜的耐老化性能。随着中、高档薄膜产品的广泛应用，市场对LLDPE有了更高的要求。工业界趋向于以1-己烯、1-辛烯代替1-丁烯作为共聚单体。在近年来快速发展的茂金属聚乙烯中，更是摒弃了1-丁烯，只使用1-己烯和1-辛烯作为共聚单体，开发出单体含量更高、性能更优异的聚乙烯产品。目前，国外公司生产开发的PE新产品约94%采用1-己烯作为共聚单体。目前，中国仅中国石化北京燕山分公司、中国石油大庆石化分公司和独山子石化分公司已分别建成1-己烯工业化生产装置，合计产能75 kt/a。1-辛烯由于产量与纯度不高，无法满足聚合生产的需求，其相关产品一直处于国外垄断状态。面对2023年1.2 Mt/a的α-烯烃需求，中国现有供应远远不能满足，这将严重影响聚乙烯产品更新迭代。

随着中国PE高端化差异化发展策略的推进，现有项目转产及新建项目对1-己烯、1-辛烯的需求量将与日俱增，相关技术短板亟需补齐。