全球钾肥格局或将改变

□中国媒炭科工集团太原研究院有限公司 石亮

长期以来，全球钾肥供需格局存在严重不对称现象，世界上消费钾肥的国家超过150个，但超大型钾盐矿床主要分布在北美、欧洲、南美、中东和亚洲等，其中加拿大、俄罗斯、白罗斯、巴西4国探明储量占世界总量的91%。钾盐资源高度集中，北美钾肥销售联盟和白罗斯钾肥联盟两大联盟控制全球60%-70%的产能，导致国际钾肥贸易的定价权牢牢掌握在寡头垄断组织手中。

东南亚钾盐市场有望改变全球格局

泰国东部呵叻高原为一厚层中新生代红色碎屑岩建造。中部的普潘隆，将之分割成南部呵叻盆地和北部沙空那空盆地。呵叻盆地钾盐远景储量87亿吨。沙空那空盆地跨泰国、老挝，在泰国境内储量占泰国总量的76%，即3.5亿吨。自2012年始，泰国凯利公司与华东理工大学国家盐湖资源综合利用工程技术研究中心合作，推进泰国凯利公司钾盐矿山项目设计、建设。2016年9月底年产14万吨氯化钾技术转移项目正式完成设备商务采购工作，目前项目实施进展顺利，已进入实质性工程施工阶段。

老挝万象平原钾盐矿床位于沙空那空成盐盆地西北边缘，钾盐远景储量约167亿吨。已探明C＋D级储量13亿吨。矿层埋深一般150米，最大埋深331.65m，厚度平均在35米，氯化钾平均品位15.2%。2016年8月底，中核核工业203研究所经两年半实地踏勘、综合研究及野外勘査，初步确定万象以东40公里的亚洲钾盐公司的探矿权内赋存一个控制的氯化钾资源储量达1.96亿吨超大钾盐矿，有望使老挝成为我国海外最大钾肥生产、供给基地，我国已先后有多家大型企业进驻老挝找钾采钾。其中四川开元集团2017年在老挝投产第一个钾肥基地，其钾盐矿总面积为140.96平方公里。在老挝的第二个钾肥基地也即将建成，钾肥产量预计达到150万吨/年。中农2015年生产原矿石80万吨，折合氯化钾10万吨，目前也在扩产扩能阶段。

泰国、老挝两国均具备开发钾盐条件，尤其老挝将是世界钾肥供应未来之星。到2020年，老挝钾肥年产或将达500万吨。虽然钾盐矿品位、资源总量不及加拿大和俄罗斯，但老挝钾矿沉积浅，易开采，且成本低，而且地处亚洲中心位置，如果该区域能顺利扩能达产，将创建一个辐射亚洲、东南亚、南亚的钾肥生产基地。因此老挝钾肥快速发展将对东南亚钾肥供应格局产生巨大影响，进而改变世界钾肥供应格局，并将对价格产生深远影响。未来，老挝有望能像加钾、俄钾一样，真正获得产品定价权，形成钾肥市场“三足鼎立”的格局。

国内钾肥需求增长短期价格浮动不大

我国是世界最大钾肥市场之一，钾肥消费量约占全球20%-25%。由于我国人口基数大，对粮食刚性需求将持续较长时期，钾肥投入量不足科学需求量的一半，说明我国作物施钾量不足，因此在国家保证粮食安全政策前提下，钾肥需求仍将是增长态势。以2013年我国钾肥表观消费量849万吨为基数，并考虑化肥零增长政策对消费者影响，预计2020年我国钾肥消费量在1250万吨。

“十二五”期间，我国钾肥工业快速发展，随着青海察尔汗和新疆罗布泊两大钾肥生产基地相继建成，到2015年末，我国共有钾肥生产企业近160多家，到2015年底，我国已经形成的资源型钾肥生产能力645万吨（折K2O），产量达571.37万吨。2016年1月-7月，国内钾肥产量348万吨（折纯K2O），同比增加5.57%。经过几十年发展，企业装置规模不断扩大，行业集中度不断提高，初步形成以大中型企业为主的格局。此外，我国境外开发力度也在不断增大，目前，我国钾肥境外开发在海外10个国家有30个钾肥项目在不同工程阶段中运作。当前国产钾肥自给能力达50%以上，长期依赖进口的局面有了结构性的转变。

总体来讲，全球农产品价格疲软和全球钾肥供应过剩导致钾肥价格大幅下滑，化肥企业一直苦于获利下滑。肥料市场供应过剩导致钾肥价格从2008年900美元／吨暴跌到现在不到300美元／吨。钾肥价格暴跌导致多家钾肥公司为消减成本大幅减产、裁员、放弃项目、减少股息分红或下调盈利预期。2018年钾肥大合同虽是价格底部，也帮助消化了国际钾肥巨头的库存压力，有利于促进国际钾肥价格反弹，但因2017年增值税原因，国际钾肥库存大量转移到国内。因此我国钾肥将处于“外有利好，内有压力”的尴尬境地：涨价，国内供应充足，短期之内难以消化；降价，一是成本决定进口企业不会轻易抛货，二是国际市场价格已筑底，卖完后，很难再拿到同样的低价，两方面因素叠加决定未来一段时间内国内钾肥价格是跌幅有限，反弹很难的走势。

钾盐作为中国七大紧缺矿产之一，长期依赖进口的现状难得到根本改善。因此，积极开发获取海外战略资源一直是国内钾肥工业发展重要思路。同时，国内农资企业也要紧随国家“一带一路”战略，在合适时机主动开展海外并购，把国外品牌优势与国内成本优势对接，为国产优质农资产品全球输出打通道路。