河南省绿色金融产业发展问题研究*

◎李晓红

在我国“十三五”规划中，对于金融发展与规划作出了重大的部署，首次将“绿色金融”纳入到金融发展范畴中，通过发展绿色金融，打造绿色发展的“发动机”。在“十三五”规划推动下，关于绿色金融相关的顶层架构设计以及具体的推动落实措施都开始逐步实施。2016年8月31日，中国人民银行、财政部、国家发改委等七部委联合发出《关于构建绿色金融体系的指导意见》，从国家战略的高度阐述了绿色金融体系发展的使命、方向、要求。在全球瞩目的G20 峰会上，我国提出要发展绿色金融，推动绿色金融体系向着产业融合发展，并着手成立高规格的绿色金融战略研究小组，将绿色金融的提升到更高规格的层面。此后，国务院又在多个省份推行绿色金融改革试点工作，包括新疆自治区、贵州省、江西省、广东省、浙江省在内的多个省份都开创了试验区，用以开展绿色金融的试点工作，为绿色金融服务、产品创新以及绿色金融体系的建立提供先行的探索。在此背景之下，作为我国的农业大省，河南省能够在环境保护与经济发展的两条主线之下，走出具有地区特色的绿色金融发展道路，这对于河南省的经济发展与振兴具有重大的历史意义。

国内对于绿色金融的定义尚未形成统一的观点，诸多学者根据绿色金融的特征有过定义，主要有如下几种观点：其一，绿色金融是通过贷款政策、渠道、方式的倾斜，来扶持绿色产业经济的发展，包括在贷款利率方面的优惠、信贷量的支持等。其二，绿色金融要求金融企业必须将环境保护放在自身发展的使命当中，金融企业需要通过对口的业务支持来保证绿色生态环境的永续，并与此同时，促进经济与环境的同步发展。本文对于绿色金融的定义，参考了《关于构建绿色金融体系的指导意见》文件中对于绿色金融的阐述：绿色金融旨在实现资源更加高效环保的利用、环境持续改善，通过对口支持与绿色建筑、交通、能源、节能技术、水处理、废气处理等相关领域的项目金融服务，使得相关产业的发展更加健康。

一、发展绿色金融的必要性

（一）发展绿色金融是金融机构理应承担的社会责任

金融机构是吸纳资本投资融资的平台，我国的金融机构包括银行、保险、证券、基金、信托、融资租赁等，在国家宏观调控中，主要是通过对这些金融机构平台的调控，实现对整个社会投融资的引导与控制。金融机构对于一个国家而言，是国家实现治理的不可替代的纽带，金融机构的政策往往都是国家金融政策的体现，因此，对于投资个体以及企业而言，金融机构的政策就具有十分权威的引导性。为实现绿色产业的健康可持续发展，金融机构在此当中不仅仅是需要作为一个社会企业角色，而且要主动承担引导资金开展节能环保、污染治理相关基础设施的投资与建设，承担相应的社会责任。

（二）发展绿色金融是防范环境风险的内在要求

在人类的活动中，有些活动是有序的，而有些活动则是无序的。在此过程中，由于阶段性的缺乏秩序约束与引导，部分人类活动与自然环境的运行将会产生重大的冲突，这种冲突就造成了环境的破坏、资源的枯竭。因此，人类也从数百年的发展当中，逐渐开始认识到以资源与环境作为发展代价是不可取的，不能够将社会发展以环境风险的加剧为代价。为促进绿色产业的发展，引导企业向着节能环保的方向发展，金融机构在为企业配置金融资源的时候，需要综合评估企业在环境风险方面的情况，使得环境风险水平与金融资源的获取挂钩，从金融的宏观层面促进环境水平的提升。

（三）发展绿色金融是实现金融创新的关键途径

在新的问题出现之时，创新思维往往是应付这些问题的良药。金融市场同样离不开创新思维。金融制度、组织结构、方式、产品方面的创新，是金融业在应对日益多变的市场中逐渐出现的，通过创新，不断地应对现实的发展需求。目前，绿色产业已经是全球经济发展当中的领头羊，是未来所有产业发展的基础，因此，金融业也需要主动的拥抱“绿色”，实现自身业务的融合，以迎合未来绿色产业的发展。欧美发达国家以及其他发达国家经济体在绿色金融方面，已经开始实践与探索，并且都取得了相当丰硕的成果。当前的实践表明：金融能够在绿色产业发展当中起着重要的资源优化配置与引导作用，有利于实现传统绿色经济的良性转型，推动绿色产业既满足企业发展的需求，又不违背环境保护的要求。

（四）发展绿色金融是促进绿色发展的必然选择

在社会发展的过程中，不可避免的需要向环境索取自然资源，以满足社会发展的需求。但是，当自然的承载力与生态环境容量达到一定的水平时，就会出现矛盾。为此，需要以绿色发展作为社会发展的终极道路，将社会发展的资源所需建立在能够通过自然可持续地获取。如今，在世界经历了严峻的粮食危机、环境加剧污染、生态严重破坏以及资源匮乏的困局之后，绿色发展已经成为了国际社会的共识，也是全人类发展的共同目标，绿色金融就是为了让绿色发展更好地持续。各国政府为促进金融资源在绿色发展中的优化配置，英国建立起了国有绿色投资银行，美国强制规定了金融机构需要担负起环境责任，欧盟也同样在信贷政策以及其他金融政策方面予以了绿色产业最大的支持，中国则也逐渐开始绿色发展相关的金融政策探索。

二、河南省绿色金融发展现状及问题剖析

目前，河南省正处在工业化的中后期阶段，在此阶段，既需要大力推动经济的发展，又需要将节能环保减排放在重要的位置，绿色发展的任务十分艰巨。但是，在这样的历史时期，还是需要有勇于破冰的魄力与胆识。习近平总书记在全国生态环境保护大会上强调要发展绿色金融，河南省多策并举，大力推动绿色产业发展与金融市场的融合，取得了重要成果。截至2018年1 季度末，河南省银行业绿色信贷余额为1496．10 亿元，不良贷款率仅仅为0．19%，相较于全省其他类型的贷款不良率水平而言，绿色信贷的质量远优于后者。河南银监局在全省范围内大力推动绿色信贷的落地与实施，在绿色信贷项目的选择、准入以及后续的审批环节上，都严格遵循国家对绿色金融的要求，将企业在环保、节能减排方面工作作为重要依据，通过建立科学的风险评估体系，对客户的需求与市场情况及时跟踪，在同时满足商业诉求与风险管控的基础上，大力推动绿色信贷的创新。河南省还在打击环保违规企业信贷方面做了开创性的工作，通过与环保部门的合作，实现了环保违规信息的掌握，使得金融机构的资金能够流向真正实行绿色发展的企业。除此之外，河南银监会还建立起了与政府部门沟通的季度报告制度，使得主管部门能够更加及时地了解绿色信贷的实施情况。尽管取得了诸多成绩，但是，河南省在绿色金融发展的过程中，仍然存在着一些亟需解决的问题。

（一）发展绿色金融的意识薄弱

公众意识是推行公众政策的基础，当大众具备相关的意识形态共识时，政策的推行也就将变得更加有效。人民的日常生活水平与生态环境息息相关，公众的环保意识也在逐渐提升，因此，公众对于节能环保生态的政策也都十分支持。对于绿色金融而言，大众对于相关的知识接触比较少，对于相关的政策了解不足。究其原因，一是公众缺乏了解绿色金融产业的渠道，因此难以接触到绿色金融产品，也就没有对应的投资意向，这也直接导致了绿色金融在推行方面出现动力不足的问题。二是公众不了解绿色消费，对于这种新型的消费方式不理解、不了解。绝大部分公众在购买产品或服务时，并不会考虑这种产品或服务的生产过程是否节能、环保，没有绿色环保意识的培养，因此也难以通过绿色消费的方式倒逼企业生产的生态转型。

（二）环保法律法规建设相对滞后

相较于传统的金融而言，绿色金融的特点十分独特，它依赖于制度体系的完善。正是由于绿色金融的这种独特的特点，使得其自身对于政策的依赖十分强烈，这也导致了绿色金融的脆弱性。一旦出现制度漏洞没有及时补救，就会导致绿色金融的发展受损。因此，完善的法律制度体系是绿色金融体系建立和存在的重要保障。目前，河南省相关绿色金融的政策中，具备法律约束力的文件很少，在绿色金融相关法制制度的建立方面也比较滞后。金融机构在评估企业环境风险的操作中，也没有统一的参考标准，这也阻碍了绿色金融的推进。

（三）政策支持体系有待健全

较长的收益期和较大的前期投入是绝大部分绿色发展项目的特点，由于风险较大，普通的金融产品难以有效支持绿色发展项目，这就需要金融体系的大力创新。目前，河南省在绿色金融体系创新方面的经验还比较匮乏，大部分项目都还是根据需要谨慎地实施，金融政策跟不上市场的发展需求。同时，企业环境风险评估标准的匮乏、信息共享机制的不健全、信息披露制度的不完善等问题，都阻碍了绿色金融的发展。除此之外，现推行的绿色金融政策中，还存在价格扭曲、忽视外部环境等问题，使得资本的引导难以落实。

（四）绿色金融体系还不完善

河南省绿色金融体系不够完善，主要体现在如下几个方面：一是绿色金融的实施主体以商业银行为主，缺乏其它多元主体的参与，未能形成合力。尽管商业银行具有较大的规模，但是，在推动绿色金融多元化支持方面，保险、基金等渠道也需要积极参与，以满足市场的多元化需要。二是绿色金融的实施手段以信贷为主，融资的成本较高，方式单一，直接融资的规模很小。

（五）绿色金融产品种类单一

从顶层设计角度出发，金融机构能够通过多元化的金融产品，大力支持绿色产业的发展，包括信贷、保险、证券等多种方式。但是，从河南省绿色金融产品的推行情况上看，绝大部分都属于绿色信贷，保险以及直接融资等方式参与绿色产业发展的比例很小。除此之外，绿色信贷所服务的领域主要以节能减排、清洁能源为主，集中于以碳排放为中心的碳金融市场，而其它领域的金融产品支持则发展严重滞后。

（六）地方保护主义色彩比较浓厚

一直以来，河南省都是农业与工业并举的大省，由于经济发展的压力，需要与周围省份开展激烈的竞争。在此过程中，为留住一些经济支柱的大企业，往往不考虑这类企业对环境造成的巨大污染，具有明显的地方保护主义色彩。在这种背景下，许多高耗能、高污染的企业获得了地方政府全方位的支持，也使得这些企业得以利用政府给予的资本支持大力扩张，压缩了许多绿色企业发展的空间，也使得绿色金融政策的推动难以落实。

三、河南省发展绿色金融的路径选择

在全国性的产业结构调整进程中，发展绿色金融，支持绿色经济，已经是国家发展的战略方向。在我国供给侧结构改革的大背景下，河南省着力构建“政府为主导、企业为主体、以社会组织和公众共同参与”的绿色金融体系。

（一）引导社会公众树立绿色金融理念

公众意识的觉醒是各类政策推动的舆论基础。我国绿色金融的发展与推动，也离不开公众意识的觉醒，要通过多方位的宣传，提升公众对于绿色金融的了解。其一，政府、社会组织、金融机构应该扩大绿色金融相关信息的宣传，让公众了解绿色金融的方方面面，逐步引导大众接触绿色消费的理念。其二，引导公众向着绿色金融投资。公众参与绿色金融的投资，有利于极大地扩大绿色产业发展的资金支持。其三，扩大社会组织在绿色金融方面的影响力。社会组织通过开展绿色公益活动，让更多的人参与到环境保护当中，同时也能够作为独立的第三方对绿色金融相关主体起到监督作用。

（二）加强绿色金融的法制建设

绿色金融需要完善的法律法规制度以保障其存在。在完善法律法规制度方面，首先，省人大应该根据省情以及自身发展的情况与实际条件，制定符合地方绿色金融发展的法律法规。其次，要以法律为准绳，对环境污染的企业严肃追责，落实环境保护执法，使得环保执法常态化、制度化，使得企业能够自觉加大环保投入，促进企业在环保领域的公平。最后，还应该在金融监督监管方面，加大投入的力度，避免制度化的漏洞侵蚀绿色金融的发展。监管部门应该联合调动多个部门，通过信息共享与联合执法，覆盖监管盲区，提高监管效率。

（三）完善支撑绿色金融发展的配套政策

其一，金融政策与产业政策需要协同，逐步控制非环保企业的资金支持，引导高污染、高耗能企业逐渐向着节能降耗、清洁生产的道路转型。同时，加大对绿色产业、节能环保等产业的支持。其二，完善企业和项目的绿色评级体系，建立起统一、科学的绿色评级体系，以合理评估企业与项目的环境风险。在金融支持方面，结合评级结果，实施差异化的利率、授信、贴息等金融支持。其三，建立完善绿色信用体系。金融监管部门应该与环境保护部门合作，通过信息共享与技术协同，使得金融监管部门能够实时掌握企业环保信息。同时，推进企业环境信用评价信息、环境保护违规信息等纳入到征信业务综合平台中，构建起企业绿色信用体系。

（四）打造绿色金融专业投资体系

要结合多种性质的绿色金融部门，打造绿色金融专业投资体系，专业化地发展绿色金融。一是组建绿色银行，或在现有金融机构设立绿色金融事业部开展绿色金融服务，并实行单独信贷计划。二是重组现有金融机构中的绿色金融业务事业部，实行单独绿色信贷计划。三是组建民营绿色金融机构，促进业内专业力量和资本流到至高科技企业，促进实体经济发展。

（五）完善绿色金融支持体系

其一，要加大绿色金融产品的创新。大力拓展绿色融资领域的直接融资力度，推动金融产品的创新，依托互联网，发展绿色金融领域的“互联网+担保”。其二，建立绿色金融支持的产业匹配体系。该领域中，较为成功的经验是杭州推行的企业环境等级五色分类标准，河北省推行的绿色产业、碳交易、生态环境资源保护与建设以及传统产业绿色化四个方向的绿色金融支持，并实施多元化的金融手段匹配，包括债券、信贷、互联网金融等。其三，提升绿色消费的信贷服务支持，引导公众消费选择绿色消费模式，倒逼企业从事绿色生产。其四，积极争取国家政策资金，使得更多的资金能够服务于绿色产业的发展。

（六）摈弃地方保护主义

河南省地域辽阔，各个地方政府对于区域经济的发展，都有着自身的考量。为了追求短期的利益，许多地方政府放任企业粗放发展，对于存在的环境污染，高耗能等环保问题视而不见。在这种情况下，河南省应该从自身问题出发，摒弃陈旧的地方保护主义思想，积极拥抱绿色金融，为绿色产业的发展添砖加瓦。各地应该从战略高度认识到环境保护的重要性，引导产业向着绿色生产的模式转型，大力宣传和培养民众的环保意识，让环境保护成为所有人的共识。