财务本质理论的发展趋势与研究重点

姚晓燕

一、现代财务活动的特点分析

在当今市场经济环境下，企业所有权和经营权的分离现象往往伴随着现代企业制度的建立健全而产生发展，时代的进步与企业的成长，必然要求产权关系清晰明确成为企业财务发展的必备条件。因此，我们可以发现一般企业财务活动的基本特点有：

（一）财务活动是随着社会私有制出现，从社会阶层中分离出了独立财产的所有者，当他们具有对外投资动机时产生的一种经济社会现象。财务活动与资本范畴有着密切关系，如果没有独立的资本所有权，就不会产生人们的相互进行的一系列财务活动。

（二）财务活动是在人类社会的商品经济不断发展直至出现了两权分离，即终极所有权同法人财产权分离的时候扩充了其内涵，同时也出现了两个主要的财务主体和两个层次的财务活动内容。

（三）主流的财务观点认为：资本终极所有者财务主体所处层次高于资本法人所有者主体所处层次，资本法人所有者财务是现代财务进步发展的最终体现。

（四）无论资本处于哪个层次，财务活动都是单向的价值运动或资金活动，且以财务主体为中心发散型展开各级支线活动。

二、现代财务本质理论的选择依据

综观会计领域有关财务本质理论的多种观点，最能体现现代财务本质的理论当属“财权流”的思想，它的出现，更加合理的解释了现代产权制度的建立对企业财务的要求与改革。“财权流”的财务理论以产权经济学做为研究的基础，可以理解为“财权”与“产权”是一对类似近义词的经济学范畴，“财权”成为“产权”内涵中最核心的部分，独立财权的获得是现代财务先进于传统财务的最显著特征，“财权流”成为资金、本金等价值运动背后更深层次的运动，是对现代财务本质更为准确的定义。“财权流”财务理论是以财务本质为研究的起点，归属于本质起点的研究范畴。“财权流”观点的提出，体现了现代财务在市场经济条件下发展的适应性与优越性。

“财权流”思想在西方财务的研究中，始终处于比较重要的地位，它可以说是体现了企业整体价值与各项权力的综合考虑。资金运动与本金运动理论不过仅仅从价值的角度来阐述财务的本质，但在现代企业制度下，仅从价值这一角度来定义财务本质就显得不够全面了，并且在研究的领域上显得较为狭窄，不具有时代的适应性与变革性。时代在发展，各种权力成为贯穿现代企业并联系各种关系的纽带。正如当代学者提出的“财权流”概念，用“财权流”作为现代财务的本质表述，体现了“本金本质论”优势，反映了“本金本质论”在新的历史条件下的新特点，注重了价值与财权的融合。在拥有充分法人产权与财权的现代企业制度下，如果企业的法人治理结构比较完善，脱离财权来讨论财务本质就根本不能突出重点，在这样一个权力交织的现代企业构架中，财权思想成为论及财务本质的主体理论，有其环境要求与时代意义。

综上所述，“财权流”思想是现代财务不断优化，并区别于传统财务的显著标志，它作为现代财务的本质表述，贯穿了财务基本理论的研究的整个过程，在现代财务理论体系中占据着统驭的地位，“财权流”思想是本国财务理论研究和财务学科体系建设中的一座里程碑。同时，在“财权流”思想的指导下，财务与会计的界限也显而易见，二者关系也因为权力的分化而变得比较清晰，使得诸如是否财务包含会计还是会计囊括财务这样的问题争论迎刃而解。

三、有关财务本质理论研究存在的问题以及“财权流”思想的扩展研究

有关财务本质理论研究应该注意的问题：随着改革开放的程度不断深入，我们与国际接轨的速度日益加快，企业的改革与更新的定位也在逐渐提高。产权制度的引入，现代企业制度的建立，要求我们在研究企业财务本质的时候，应该综合考虑多方面的因素，不管是资金流动，还是价值分析，不管是所有者——经营者财务，还是本金投入运作，不管是分配关系理论，还是财权流向导论，都不是在全面对待企业的整个财务发展过程。我们看企业的本质应该全面具体，不仅仅是从企业某个运作过程开始，可以根据管理学中有关流程再造理论的启发，因此不断的优化重组，概念与概念的之间的重接部分以及企业新特点出现的扩展延伸部分就可以构成新世纪的理论本质。

作为个人研究，笔者可能会沿袭“财权流”的思想，在产权、财权以及经营管理权的基础上进行开放性思维。企业的财务本质应该从人的权力出发，毕竟企业是由人组成的，我们研究的出发点也应该是人的行为活动。在现代企业中，在市场经济的条件下，各种权利的交互支配，使我们的企业成为一个各种权利交织的集合体，在各个行为人主体手里流淌着权利的细流。如何理清脉络，在各种权力之间架设一座四通八达的“立交桥”，是现代财务本质的体现，也可以成为学者进行创新研究的大致方向。

因此，在前人研究基础上，提出财务过程再造理论，是值得研究与探索的。财务过程再造理论是以企业的财务运作过程为研究主题，在整个运作过程里，对每一阶段的财务权力进行归类与研究，旨在找出财权的发挥在具体财务过程内如何更有效率，引入过程再造与更新修复的理念，使企业的财务活动能够及时反馈各种权力的需要，使财务系统不断优化重组，以适应日新月异的外部、内部环境的变化。

四、财权扩展理论和财务过程再造理论的探讨与构想

（一）对“财权流”扩展理论的初探

财权流理论是基于企业的产权、财权以及围绕该权利产生的各种经济关系来阐述财务的本质问题。财务本质所面临的最根本问题是如何处理和协调企业内部的各种权利与关系。随着新世纪的到来，企业内部环境和运行机制的演变与发展日新月异，对“财权流”理论的扩展与改进是财务本质研究赋予新一代学者的新一轮的研究任务。

首先，我们需要充分了解现代企业制度下，公司财务管理的框架构建总况。随着产权概念的引入与委托——代理理论的完善，双层次的委托——代理权利与关系就成为公司财务管理的上层建筑，在公司财务的第一层次，企业所有者与企业经营者之间形成契约委托关系，企业经营者受托经营管理所有者的财产和资本，而企业所有者享有最终的收益分配权以及剩余索取权，经营者享有财产及资本的占有使用权、处置决策权。在公司财务的第二层次，企业经营者又以受托的法人财产权向部门的业务经理进行进一步的委托，部门经理就享有企业日常的经营决策的执行权、具体业务管理权。企业所有者为了更好地监督与防范经营者在经营管理过程中有可能出现的道德风险及逆向选择的现象，在董事会下设立监事会与审计委员会；企业经营者为了更好地考察与评价各个业务部门，经理的领导业绩与企业整体的财务状况、经营成果，通过设立内部审计部门和派遣外部审计机构予以鉴定和评价。因此，这些监督管理与辅助控制的协同性质的部门就成为现代财务管理的主体框架的分支协管部分。同样，在部门业务经理与企业员工之间由于财务权责的分配与认定，形成的各类财务关系就构成了现代财务管理框架的明细分支。

由于现代财务管理的构建框架不断壮大与延伸，所产生的各种财务相关权利与财务相关关系也在不断变化与增多，所以，对现代企业财务本质的探索研究的前提就是认清与了解企业的财务管理的构建框架，理顺企业内部的各项财务权责的归属，并合理协调各种交织混杂的财务管理关系。

其次，在“财权流”理论的研究基础上，要把握企业财务最本质的问题，就是对财务对象、财务属性、财务职能与财务特征的高度浓缩与深入概括，权利扩展的同时要考虑与财务本质的相关性联系。权力的行使者是人，与财务本质相关而行使各类财务权力的人可以统称为财务参与者。企业在对融资决策、财务结构、投资规划、利润分配、公司合并、债务改组等一系列财务基本问题的分析执行中，渗透着权力问题，体现着企业内部人的各种财务关系，是“价值”、“权力”与“关系”的综合考察与整体运作。因此，我们可以定义扩展后的财权思想为：企业财务的总体运作是有效执行财务职能并协调与维系财务参与者的具有的各种权力与关系。扩展后的财权思想可以被认为是以财务参与者为主导的财权理念，财权的界定突出各类“财务人”的关系连接与权利规划。

最后，保证企业内部各项权力的执行顺畅与各类关系的协调统一，在扩展财权理论的思想内部，需要设立一个“疏导中枢”，来防止权力冲突与人为关系恶化带来的财务危机问题。

现代财务运作的关键是确保和谐的财务参与者关系与明确的财权流向。

（二）对财务过程再造理论的分析

对于财务本质的定义界定，财务过程再造理论显然没有成为众多学者一致认同的概念。对于财务再造过程理论的研究，在我国范围内还是比较少的，研究的层次也不够深入。财务再造理论的核心理念就是将企业的财务运作视为一个过程，各项财务职能的执行都是这个财务过程的一个作业流程，贯穿于整个财务过程的动力驱动因素是企业整体的资金运动，联系纽带因素是各种财务权利与财务关系的交织网络。

将财务过程理论的观点用作企业财务本质的解释，可以认为是比较先进与科学的。首先，这种理论借鉴了现代管理学关于企业流程再造的理论，作为一种新观念的提出，有其理论基础与科学依据。其次，财务过程理论从比较全面与宏观的角度去看待企业财务运营的整个过程，而不仅仅是从资金运动或是“财权流”向这些单向层面来单独论证。该理论将财务过程的认定扩大化，从广义的角度，并参照当今时代财务的发展进程，在考虑财务本质的内涵时，囊括了诸多值得关注的“价值因素”，使的财务本质的研究内容更加详尽与具体，更加贴近于现代企业发展与战略规划的要求。最后，财务过程理论将财务本质的研究扩展到再造的层面上，认为企业财务的优越性与合理性在于财务再造过程的适当整合与不断的优化重组设计。该理论认为企业的财务不应该是一成不变的固定模式，“再造”的理念强调的就是创新与改进的重要思想。

在商业竞争越演越烈的新时代，以严谨的态度与审慎的考虑去定位企业的财务管理与财务运做过程，是稳定企业的核心竞争地位的重要保证。企业越发展，财务越重要，财务过程再造理论的提出就是从企业不断变化发展的角度来分析与研究企业财务本质最深层次的意义：即企业环境的变化必然导致财务管理的变化，财务再造的过程就是时刻保持企业的财务适应性与优越性的过程，为企业的可持续发展提供足够的财务保障和财力支持。