“投贷联动”助力小微企业发展

案例1陕西自贸试验区西安高新功能区

自贸试验区建设制度创新案例

实施背景

长期以来，中小企业融资难问题一直是企业发展的掣肘，对于具有研发需求的科技型中小企业而言，融资问题尤为突出。商业银行传统的借贷业务，很难直接惠及到中小型科技企业，有鉴于此，西安高新区紧紧抓住国家在西安“投贷联动”的创新机遇，与西安银行紧密合作，为高新区内中小型科技企业提供“投贷联动”的金融支持，帮助企业解决融资难问题。

主要做法

（一）国开行陕西分行与国开科技创业投资有限责任公司为西安达盛隔震技术有限公司完成1300万元的投贷联动业务，国开行陕西分行贷款800万元，国开科创投资不超过500万元。通过总分行联动、母子公司协同，由国开科创以“认股期权”和陕西分行“信贷投放”相结合的方式，为长期的科创型企业提供资金支持。

（二）中行陕西分行与西安投资控股有限公司为西安西测电子技术服务有限公司完成了3000万元的投贷联动业务，中行陕西分行发放短期流动资金贷款1000万元，西安投资控股有限公司投资2000万元优先股，通过金融机构与投资机构强强联合，为科创型中小企业提供多元化的融资渠道。

（三）西安睿控创合电子科技有限公司是西安银行高新科技支行成立后在高新区第一批支持的科技型小企业。2014年，在公司成立不满2年，销售规模只有800万元的情况下，高新科技支行就为公司发放300万元的科技金融流动资金贷款。经过三年的贷款扶持，该企业从最初的几百万销售收入，到现在年销售规模达到3000万元，销售渠道遍布西南、华北、西北等区域。2016年西安银行高新科技支行将睿控公司推荐给陕西西科天使合伙企业，西科天使在经过近3个月的充分调研后，出资600万元入股该公司，占股10%。

此外，西安银行作为国内首批投贷联动试点银行，还与西安华诺环保股份有限公司、西安磐石信息科技有限公司、陕西派诚科技有限公司、陕西万方节能科技股份有限公司等小微企业签订投贷联动《入股选择权协议书》。

值得一提的是，近年来，西安高新区优先支持园区支柱行业和产业调整密切相关的行业及重点产业集群，以重大项目带动产业链上下游客户，循序渐进推进园区发展。通过与园区、股权投资机构、创业投资机构等合作，建立新型合作平台，进而以风险共摊、信息共享、利益互补等手段，获取企业信息，提高对企业行为的监控，并以此作为拓展科创型中小企业的有效渠道。此外，探索以大数据为基础的新型信贷与监管模式，一方面是基于企业，另一方面是基于行业和专业研究机构，拓展银行信贷评估的新方法，提升监管的科学性。

实施效果

投贷联动业务跨越了商业银行与科技型中小企业的鸿沟，将债务融资与股权投资相结合，既有效地增加金融供给总量，优化金融供给结构，又能解决初创型科技企业融资需求与商业银行信贷业务的不相容这一难题，为初创期的小微企业提供了稳定的融资信贷渠道。

普华永道评估

西安高新区目前已与多家银行制定了投贷联动实施方案，筛选了试点企业，建立了投贷联动项目储备库，并制定了支持投贷联动试点的扶持政策，将从风险补偿、投资补贴、业务奖励等方面，对试点银行给予大力支持。投贷联动既考虑了科创企业的融资需求，又考虑了中国以银行为主的金融体系特点，能够充分发挥银行业金融机构在客户资源、资金资源方面的优势，有效增加科创企业的金融供给，为西部地区的重要创新案例。