建设顺义科技金融服务体系的思考

周继武

目前，中国经济步入新常态，供给侧结构性改革不断深化的进程中，新经济“阵痛”明显，金融支持民营经济发展成为当前经济发展中的重要议题。习近平总书记在最近召开的民营企业座谈会上发表的重要讲话，对支持民营企业发展并走向更加广阔舞台作出重要指示。促进金融支持实体经济，缓解民营企业融资难，对构建科技金融服务体系提出了迫切要求。随着北京市“四个中心”功能定位的逐步深化，科技创新中心建设将为经济发展带来转型升级的动能和活力。

顺义区作为北京市科技创新发展的重要阵地之一，承担着服务全国科技创新中心建设的重大战略任务并提供着重要的基础支撑，支持科技创新发展、培育经济新动能仍然是全国科技创新中心建设的重要任务之一。北京市市长陈吉宁在顺义调研时提出，顺义区要紧紧抓住制造业升级的历史机遇，对标德国工业4.0，以智能创造为突破口全力打造新能源智能汽车、第三代半导体、航空航天三大创新型产业集群，切实发挥对全国制造业转型升级的示范引领作用。在此时代背景下，顺义区亟待建设相配套的科技金融服务体系，实现科技和金融双轮驱动，促进区域经济的快速和持续发展。

顺义区经济金融发展概况

顺义区位于北京市东北部，距市区30公里，总面积1021平方公里，是首都国际机场所在地。顺义已经成为首都发展速度最快、最具发展潜力的地区之一。2017年，顺义区地区生产总值1715.87亿元。按112.8万常住人口计算，顺义区人均GDP达到15.21万元，排名北京市第三。规模以上工业总产值达到2184.10亿元，一般公共预算收入148.9亿元，经济总量全市第五。北京城市总体规划中顺义位居城市空间布局中的“多点”首位，是首都重点建设新城、国际交往的重要门户和高端产业基地。聚焦发展“3+4+1”重点产业，即“新能源智能汽车、第三代半导体、航空航天”三大创新型产业集群，“临空经济、产业金融、商业会展、文创旅游”四大现代服务业和智能制造业。此外，中关村顺义园作为中关村国家自主创新示范区板块之一，目前已聚集了涵盖新能源汽车、新材料、人工智能、集成电路等多个创新领域的多家重点创新型企业。

十八大以来，随着全区经济社会的快速发展，顺义金融乘势而为，悄然蜕变。全市金融机构308家，上市挂牌企业80家，金融业增加值占全区GDP比重近10%，金融业成为继临空经济、汽车制造之后全区第三大支柱产业，金融業财税收入逐年增长。全区金融机构加速聚集，金融业态持续丰富。资本市场“顺义板块”也不断壮大，目前顺义区共有上市挂牌企业80家。近年来，顺义区已出台多项金融支持政策，不断提升金融服务水平，持续优化营商环境。

顺义区金融发展的重点任务为统筹规划“两走廊一基地三平台”金融发展布局，着力建设“一区一城一园”三大金融平台。后沙峪金融商务区、马坡金融城、空港融资租赁产业园三大新兴金融发展平台的概念横空出世，顺义正式对外公布打造“一区一城一园”三大金融发展平台战略，按照滚动开发、分步实施、逐步完善、扎实推进的原则，依托20平方公里，1980万平方米空间优势，构建新兴金融的聚集区、承载区和创新区，形成平台支撑有力、差异定位鲜明的金融发展新格局。

尽管顺义区经济金融进展可人，但随着企业融资供求的变迁、传统产业转型升级以及创新引领发展的客观需要，科技金融服务体系的缺失问题凸显，导致金融与产业的融合发展实效不佳，一定程度上也制约了顺义区金融业向更大更强方向的发展。顺义区科技金融服务体系建设存在的问题主要体现在：第一，科技金融发展定位不明确，金融对科技创新的推动作用难以凸显；第二，科技金融服务体系建设未形成规划，导致政策落地与执行效率低下；第三，专营科技金融产品与金融服务机构缺乏，金融供给与需求出现缺口；第四，科技金融人才略显不足，严重制约了科技金融服务水平的提升。

顺义区科技金融服务体系建设的

必要性与可行性

顺义区科技金融服务体系建设的必要性主要体现在以下方面。

第一，落实北京市科技创新中心建设的要求。顺义区在北京市科技创新中心建设中，担任着重要的角色，是科技创新基地，积累了一定规模数量的创新要素，具有良好的产业基础。建立科技金融服务体系，是顺义区落实北京市科技创新中心建设的重要任务。

第二，有助于进一步吸引创新要素聚集。经济下行压力下，顺义区经济发展急需培育新的增长点，在“高精尖”产业体系的构建中，顺义区还要吸引更多创新要素的聚集。以资金、技术和人才为代表的创新要素中，资金占据基础地位，需要通过金融手段，保障资金要素到位，吸引人才和技术的聚集，并为之提供服务。

第三，为传统产业转型升级提供保障。顺义区的传统产业制造业在转型升级中，龙头企业及其配套的产业链中每一个环节，都面临科技创新的困难，需要金融提供强有力的资金支持与保障，要求建立一个科技金融服务体系，形成多样化、差异化的科技金融产品。

第四，推进产融结合特色城市化建设。作为产融结合试点城市，顺义区的城市化建设要充分考虑产业的布局，同时顺义区毗邻通州和朝阳区，处于城市副中心和CBD区域的连接处，面临着产业服务再定位的问题。科技金融是调整产业布局的一项重要手段。

第五，科技金融本身是金融业发展的增长点。科技金融本身也是金融创新和发展的一个引领力量。当前，顺义区金融业发展取得了一定的基础和成绩，还需要继续聚集金融资源，获得增长空间，进一步挖掘经济新的增长点。

顺义区科技金融服务体系建设的可行性主要体现在以下方面。

第一，建立科技金融服务体系时机恰当。习近平总书记关注民营企业。民营企业当前遇到的问题总体可以归为安全与发展两个方面，此时是建立政府引导下的以市场和银行双管齐下的科技金融服务体系的良好时机，能够在各级政府和金融机构的支持下，有效解决民营企业的资金安全问题，促进民营企业谋求新的发展。

第二，政策环境支持科技金融服务体系建立。自2014年双创提出以来，在国家、北京市、中关村都出台了一系列科技创新支持政策，对科技金融服务体系建设形成利好局面。顺义区自身在科技金融方面也拥有了一定的范式。

第三，科技金融服务体系建设的产业基础良好。顺义区已经形成了“3+4+1”产业总体格局，“高精尖”的新兴产业也逐渐聚集，产业结构持续优化，對于科技创新的需求也很强烈，为科技金融服务体系建设打下了良好的产业基础。

第四，各级政府支持提供了战略机遇期。以上市挂牌企业总部基地为代表的多项国家级与市级金融项目相继选址落地顺义区，体现出国家和市级层面上对于顺义区发展科技金融的政策倾斜态度。顺义区政府也已经意识到建立科技金融服务体系的紧迫性，多个部门都在探索研究相关问题。同时，顺义区当前的财政基础足够支撑科技金融服务体系建设。

第五，可借鉴参考的经验储备丰富。一是在政策方面，北京市、中关村管委会、海淀区等均有相关经验。二是在传统行业升级改造方面，有国内外丰富案例。三是在实际操作方面，顺义区也拥有上市扶持等自身的成功经验。

顺义区科技金融服务体系建设

的理论基础

第一，规划逻辑：企业生命周期理论。

科技金融服务体系的建设基础应立足于企业的发展与融资诉求。企业在不同的发展阶段有多种融资方式可以选择：初创期的主要融资方式有天使投资、银行借款、政府投资、自由资金、亲友借款及风险投资；成长期的主要融资方式有银行抵押贷款、风险投资、留存收益投资、信用担保贷款、供应商融资；成熟期的主要融资方式有银行抵押贷款、债券融资、民间融资、直接融资、资本经营；衰退期的主要融资方式有并购重组、专有权融资及资产变现等。

第二，框架设计：基于金融供给与需求的结构变迁。

科技金融服务体系建设的主要目的就是为了让更完善的金融服务供给更好地满足企业的融资需求，促进成果转化与产业升级，推动区域经济发展。因此，科技金融服务体系的规划必须从金融资源的供给和需求角度出发，用科技突破原有金融供给边界，寻求缩小供需缺口的最优融合路径。传统产业的转型升级、新经济创新主体的培育与孵化，都带来了不同的金融需求。传统的金融服务体系已经不能覆盖金融需求的快速变化。面对金融需求的快速变迁，我们必须借助科技金融的力量，扩大金融供给，才能更好地保障资金供给方和资金需求方的有效对接，真正减小金融服务的供需缺口，提高金融服务质效。基于此思路，构建科技金融服务体系基本框架如图一所示。

科技金融服务体系的构成要素包括政府、金融机构、中介机构和科技型中小企业等。政府起到引导调控科技金融体系的作用，由科技金融中介机构和科技金融市场调剂金融服务的供给和需求，以最大程度满足企业融资难题。科技金融服务体系主要通过资金流动体系和服务运作体系将各主体串联起来，以形成完整的支持科技企业发展的科技金融服务体系。

第三，案例分析：国内外典型案例分析

在实践中，科技金融服务体系建设的最优路径选择，应综合考虑区域科技发展水平、金融市场和金融体制的成熟程度、政府的相关政策、法律环境及信息透明程度等因素。案例分析中主要选取了美国硅谷、日本京滨工业区、德国鲁尔工业区、北京中关村四种金融服务模式的典型特征，以期为顺义区科技金融服务体系的建设提供现实经验借鉴。

美国硅谷——科技创新引领。硅谷是指美国加利福尼亚州北部高科技公司云集的圣塔克拉拉谷，最初以研究和生产半导体芯片等著称，是当今美国乃至全世界的信息技术产业先锋。美国硅谷经历了孕育、成长、发展、成熟四个大的发展阶段。作为科技创新的引领者，硅谷拥有多层次的资本市场体系、完备的配套政策设施、成熟的企业生态环境，有效助力了美国硅谷的高技术发展，这对于科技型企业的培育具有重要参考意义。

日本京滨工业区——区位优势与转型。京滨工业带是日本重要的工业地带，经济总量位居日本四大工业地带前列。京滨工业带位于东京湾西岸，与京叶工业地域隔海相望，共同构成被誉为“三湾一海”之一的东京湾工业区。临海工业是京滨工业的重要构成部分，在长约60km的临海地带中，分布着诸多工业园区及大型生产企业；世界级港口东京港、川崎港、横滨港及羽田国际机场亦坐落其中。其独特的临空及港口特征、银企关系紧密、信用担保体系完善，对于临空经济的金融支持和发展具有重要参考意义。

德国鲁尔工业区——产业转型与升级。德国鲁尔工业区形成于19世纪中叶，是典型的传统工业地域，被称为“德国工业的心脏”。但随着煤炭、钢铁等传统工业的衰退，鲁尔区与世界其他老工业区一样面临着结构性危机。为此鲁尔区开展了区域产业转型与升级，调整产业结构，调整区内生产布局，大力发展文教科研。在推动产业转型升级的过程中，德国运用银行主导的金融服务体系，为产业转型升级提供资金支持，同时德国政府重视科技创新，综合运用财政杠杆和金融杠杆支持中小企业的发展，不仅盘活了传统产业，也激发了科技创新的活力。这对于区域内传统产业的转型与升级具有重要参考价值。

北京中关村——政策引导与协调。中关村科技园，起源于20世纪80年代初的“中关村电子一条街”，位于北京市海淀区，是中国第一个国家级高新技术产业开发区、第一个国家自主创新示范区、第一个国家级人才特区，也是京津石高新技术产业带的核心园区。中关村科技园是我国体制机制创新的试验田，被誉为“中国硅谷”。中关村的发展离不开政府主导的科技金融协调机制以及科技金融的创新，这些都为我们的规划提供了良好的范式。

第四，总体思路：构建有顺义特色的科技金融服务体系。

科技金融服务体系的构建应顺应企业生命周期的需求，从金融需求端出发，把握金融需求与金融供给的演变规律，通过不断完善金融供给与底层架构，使金融供给与需求的缺口降到最低。结合美国、日本、德国、中关村等典型案例中的成功经验，顺义区应该从自身特点出发，构建有顺义特色的科技金融服务体系。一是科技金融服务体系应坚持政府的合理引导；二是充分利用顺义特色，建设适合顺义区经济需求的科技金融服务体系；三是直接融资与间接融资并重，形成合力。

关于建设顺义区科技金融

服务体系的建议

综合考量顺义区独特的区位优势、良好的产业基础以及蓬勃的金融发展状况，回顾北京市科技金融发展的历程，借鉴国际、国内金融服务于科技创新与产业转型的成功经验，我们认为顺义区已经具备了规划、设计科技金融服务体系的必要性和可行性，在运用企业生命周期理论、金融需求与供给理论并结合顺义区实际进行深入研究的基础上，我们建议用两年左右时间，建立顺义的科技金融政策体系和服务体系。

第一，争取国家级“金融+制造”金融改革示范试点区。

向国家和北京市申请，建设国家级“金融+制造”金融改革示范试点区，承担破解金融服务于制造业转型升级的时代难题。借鉴德国、日本的实践经验，研究在以制造业为代表的传统行业转型升级的关键时期，金融服务如何满足产业发展转型的新要求。研究的重点是通过银行业的改革创新更好地服务于企业转型升级，通过示范试点，在相对宽松的监管环境下，宽容失败，探索出金融产品及金融机构的创新路径。示范试点的内容建议包括：

金融科技沙盒监管。将北京市金融科技发展规划中沙盒监管的试验范围扩充到顺义区，建设科技金融创新实验室，允许金融科技与科技金融融合的产品小范围试验，确认不会造成系统性风险再推广。

金融统计改革。改变金融行业统计不完整，口径落后的现状，将现代金融业覆盖的金融各个子行业纳入金融统计的范畴，同时，加强各子行业的监測，建设金融行业监测服务平台。

第三方支付服务聚集区。结合空港保税区，以跨境支付为切入，积极引进创新的跨境支付机构和支付清算行业龙头机构，对接全国支付清算协会，力争为第三方支付机构发展创造一个稳定的、具有一定抗风险能力的发展环境。

离岸金融试验区。在金融业扩大开放的背景下，认真研究离岸金融需要破解的政策和业务问题，提出离岸金融试验区试验方案。

大力发展以核心企业为龙头的供应链金融。建设科技金融服务平台，以区域重点产业的核心企业为龙头，大力发展供应链金融，为产业的发展提供良好稳定的上下游环境和金融服务环境。

第二，定位全国科技创新中心产业化基地，建设北京市上市挂牌企业总部基地。

全国科技创新中心的建设以“三城一区”为核心，创新创业的成果需要良好的产业基础和空间作为产业化的基地。中关村和顺义区在经济资源上存在互补优势，可以结为战略同盟，将海淀区创新创业科技企业引入顺义区建设产业化基地。合作模式可以参照西城区与丰台区“金融街+丽泽”的案例，以税收分配为主要手段，完成资源优化配置，作为北京市全国科技创新建设的重要环节，将顺义区打造成为全国科技创新中心产业化基地。

凭借北京市上市挂牌企业总部基地正式选址顺义区的有利时机，研究推出上市挂牌总部基地建设方案，从顶层设计入手，搞好空间规划、政策配套、服务集群等具体措施，实现立足北京、辐射全国的上市企业总部聚集地。以“三区三镇一园”为主要承载空间，并实现差异化、特色化的服务；优化政策环境，为上市前、上市中、上市后不同阶段的企业提供政策支持，延续比较优势；整合多方资源，发挥市场服务机构的主动性，提升服务水平；搭建上市企业和拟上市企业监测服务平台，一方面不局限在顺义区的拟上市企业，而是全市相关产业拟上市企业，重点监测、重点培养；另一方面关注上市企业异动等信息，及时防范和抵御资本市场波动带来的风险。

第三，健全顺义科技金融服务体系。

大力发展创业投资服务体系。顺义区的股权投资体系偏重于后期产业投资部分，与本区的产业融合度不高，利用投资引入高精尖产业作用发挥还不够，因此，在创业投资体系的建设中，要重点完成以下任务：一是吸引投资早期和成长期创新创业企业的天使投资、创业投资机构入区，并通过政府引导天使投资、创业投资机构投资于科技型创新创业企业；二是充分引导产业投资机构投资于传统行业创新与转型升级。

充分发挥科技信贷服务体系的作用。支持鼓励银行设立科技金融专营支行，为区内传统优势产业科技创新提供信贷支持，为成长期科技创新企业提供投贷联动支持；支持鼓励银行开发和推广科技金融信贷的产品；支持鼓励担保机构为科技型企业提供科技担保产品。

活跃中介服务体系。鼓励咨询、评估、法律、财务、知识产权等中介服务机构参与科技金融服务体系的建设，活跃市场交易，沟通资金供需双方。

构建有效的信用体系。信用体系的建设是一个长期的过程，是重要的金融基础设施，也是区域营商环境的真实写照。建议以科技金融信息服务平台的建设为契机，通过信息发布、信息确认、履约记录、信用评价等功能模块构建科技金融信用体系的雏形，并在此基础上逐步扩展。

第四，完善科技金融的政策体系。

科技金融政策体系制订的原则：通过补贴、奖励等一系列方法，引导机构到市场失灵的部分发挥作用。采取的方式包括：一是补贴，对拟引进机构进行直接补贴、对于科技金融特殊人才的奖励、科技金融创新产品奖励、风险补偿（机构+产品）、贴息；二是政府先行先试，成立政府控股的科技金融主体，直接充当市场的参与者；三是引导科技金融创新产品的研发与推广，可以通过购买服务、研发补助、风险补贴等形式，建议从股权债权融合产品入手，先小规模试点，再推广。

第五，建设科技金融创新实验室，利用金融科技手段解决科技金融的问题。

建设科技金融创新实验室，作为金融科技与科技金融融合的催化剂。科技金融创新实验室的着力方向包括但不限于：一是构建科技创新成果评价体系，持续跟踪筛选优质企业项目，为科技金融服务体系长期提供新鲜血液；二是从技术端口推动金融科技底层技术的发展，为科技金融服务体系提供技术支持与风险保障；三是从金融端口促进科技金融产品的创新，依托交易银行、“供应链+区块链”双链模式等新型金融模式，为中小企业融资难问题纾困；四是以跨境支付为切入点，构建第三方支付服务机构聚集区，促进顺义离岸金融发展。如图二。

第六，组建顺义科技金融集团。

建议由区国企为主要发起人，邀请入区的几大产业基金、民生银行科技板块等相关机构共同参与，旨在引领市场机构参与顺义科技金融服务，完成对创新创业型企业和传统优势产业转型升级的金融支持。

第七，建设科技金融小镇。

充分发挥产融结合试点的政策优势，以科技金融相关产业为先导，以产业带动城市化建设，在浅山区规划产城结合的科技金融小镇，为全区金融业的空间布局增添一个职住一体的增长点。