互联网金融理财产品的风险分析与对策探讨

李夏薇

摘要：当前，随着科学技术的快速发展，互联网已经逐渐普及，以互联网为依托的各个行业逐渐发展起来，其中互联网金融行业的发展最为迅猛，各类互联网金融理财产品应运而生，不断丰富着人们的理财生活，在一定程度上推动了我国社会经济的快速发展。但是由于互联网金融理财产品的准入门槛低、监管还不是十分完善，这就导致其自身在发展中存在较多的风险，因此做好其风险的规避，并建立完善的风险应对措施就显得十分重要。本文就该方面的内容进行分析与探究，并提出一系列有效的风险防范对策， 希望能夠推动互联网金融行业的发展更加科学、规范。

关键词：互联网金融；理财产品；风险分析；防范对策

一、互联网金融理财产品的发展现状分析

1.互联网金融的发展历程

中国互联网金融发展历程较短，相较于西方发达经济体，由于技术限制，中国的互联网金融发展起步较晚，但发展迅速。20世纪90年代至21世纪初，随着国内互联网技术的推广，银行等传统金融行业内企业纷纷建立内部联网操作系统，业务操作信息化、联网化，整个金融行业逐步进入互联网化，之后，随着技术的更新发展，出现了支付宝、微信红包等新兴的第三方支付产品，互联网金融技术逐渐成熟，2011年，中国人民银行向支付宝等机构发布了“非金融机构支付业务许可”为标志性事件，互联网金融业务正式进入了实质性高速发展阶段，2015年，中国人民银行等十部委联合下发了针对互联网金融发展的指导意见，监管层开始正式将互联网金融纳入监管视野。

2.互联网金融理财产品的市场现状

随着互联网金融理财行业的快速发展，越来越多的互联网金融机构诞生，他们针对消费者的需求开发了各种各样的理财产品，使得消费者的选择空间更大，尤其是在产业融合能力领域，互联网金融在很大程度上推动了其发展，并且通过电商平台的直销模式，能够促进金融理财产品与互联网实现更为全面地融合。客户只用根据自身的需求对产品类型进行区分和对比，选择符合自身的产品，并依据具体的规定进行相关的理财操作即可，即可实现相应的收益。当前，我国互联网金融理财产品相对是比较多的，

3.互联网金融理财产品的特点

随着互联网技术的不断普及，金融行业也在移动支付、大数据、云计算等新技术的革新下，取得了较快发展，各类交易的成本得到了有效地降低，信息传递速度显著加快，出现了以互联网金融理财产品为代表的各类新型金融产品。传统金融机构的业务创新主要表现在传统金融业务的互联网化、电商化等，而互联网金融由于具有成本低、操作便捷简单等特点，这就使得人们的理财模式更加新颖，开创了新的理财习惯和观念。对互联网金融行业进行总结可知，其最大的优势在于具有较为便捷的操作流程，将金融支付的方式与互联网充分融合起来，使得客户的服务体验更佳。同时，在互联网快速发展的状况下，客户能够通过互联网对不同种类的理财产品进行全面分析和对比，这就能够有更大的选择空间，摒弃传统金融中选择局限单一的限制，有效提升了客户的自主性。另外，互联网金融机构能够通过互联网对客户的行为习惯以及购买意向等进行分析，这就能够精确预测客户的购买倾向，从而能够为客户提供更加精细化的服务。

二、互联网金融理财产品的风险分析

1.互联网金融平台的运营风险

由于互联网的特性，互联网金融理财产品发展迅速，但互联网金融行业内部的风险仍然存在。第一，借助技术发展，第三方支付、p2p、众筹等各种金融产品和金融模式被创造和推广，金融平台的数量在几年内剧增，这些金融平台良莠不齐，很多平台涉嫌非法设立，或者在无相关资质审批的情况下非法运营，甚至涉嫌非法集资等。第二，对于投资者来说，识别平台的各种理财项目的实际风险的专业能力不足，这需要平台披露理财产品更多的相关信息以供判断，但互联网金融平台在实际运营中，大多只披露项目或借款企业的大致信息，信息披露不足，带来很大投资风险。

2.网络信息技术导致的技术风险

网络信息技术风险是互联网金融理财产品的重要风险，随着互联网的快速发展，其所需要的技术水平不断提升，只有高技术水平的人员才能够更好地进行风险的规避。第一，互联网金融处于一个不断高速增长的状态，如果其信息技术发展较为滞后，无法适应互联网金融发展的需求，那么就容易发生一些运行方面的难题，会导致部分数据丢失，或者被非法获取，那么就会导致互联网金融面临较为严重的安全问题。第二，如果互联网金融机构在进行技术方案选择的时候没有做好全面性分析，那么就可能会导致其技术选择中面临较为严重的风险。并且，如果系统内部的软件或者硬件被感染了病毒，那么其外部网络就会受到黑客的攻击，从而会导致技术安全隐患的产生。

3.互联网金融理财产品的流动性风险

互联网金融理财产品还具有流动性方面的风险。我们将大众皆知的余额宝作为案例进行分析，其属于一种存取自由的理财产品，在支付宝的APP内，用户可以通过余额宝的购买页面，将账户内的自有资金随时存入以获取收益，在需要使用资金时，再通过同一页面进行操作，随时取走资金，以便满足自身的需求。这种形式是比较便捷的，用户能够随时进行资金的存取，具有较强的自由性，但是其实从其本质来看是具有较大风险的。从本质上来看，余额宝其实是一种基金投资，从用户那里取得资金以后用于到天弘基金投资中，然后将收益返还用户，自身从中取得差额作为收益。但是基金并不是向余额宝为用户所提供的服务那样能够随时进行资金的存取，而是有固定交易的结算点，这也就是说，用户在撤出资金的时候，余额宝所返还的资金并不是用户投入的资金，而是自身所垫付出来的。可想而知，如果客户投入的资金较多，撤出的资金也较多，而余额宝自身的资金池没有足够的资金进行垫付，那么就可能会产生无法兑现的风险，这就会导致流动性风险的产生。

三、互联网金融理财产品风险防范对策

为了推动互联网金融理财产品的发展，应当对其风险进行恰当地防范，针对其所存在的风险合理进行对策的构建，为其发展营造良好的环境。

1.加强行业自律，并构建完善的技术风险应对体系

互联网金融企业自身应当做好风险的防范和应对，应当加强自身的行业自律，并积极与互联网金融行业协会等相互合作与交流，构建完整的行业组织体系和标准，設立行业内部自律公约，设立行业内部通行管理标准和风控要求，推动业内更好地实现沟通与交流，促进互联网金融行业更加健康持续地发展，提升行业的整体性抗风险能力。

2.合理进行流动性风险的应对

首先，互联网金融企业应当针对可能会到来的大量消费采取延期支付的形式，以便更好地规避流动性风险，如鼓励消费者采用分期消费的形式，或者及时对货运周期长的消费进行恰当地处理，这就能够推动资金流时间的有效延长。其次，做好投资方式的改进，如互联网金融企业可以借鉴银行存款方面的规定，实施定期或者活期存款的形式，这就能够使得互联网金融企业获得更加稳定的资金，从而有助于推动其流动性风险的有效降低。通过这些措施的实施，不仅互联网金融企业能够对自身的资金进行更加全面地运用，提升资金的稳定性，而且对于用户来说也能够面临更低的资金风险，使得流动性方面的风险得到了较大范围的降低。

3.提升监管水平，不断促进监管风险的降低

就当前的情况来看，我国县级担保机构并没有自身的行业主管部门，虽然我国政府每年都会依据相关的规定对这些担保机构进行检查，但是也仅仅是针对其实际发展情况所开展一些形式化的检查，并没有针对其具体业务开展考核、监督管理以及业务指导等，这就导致监管的力度不够。为了更好地提升监管的水平，我国政府应当明确自身的监管职责，做好不同监管机构监管范围的划分，提升监管的力度，同时要明确监管内容，设立明确的风险底线和风控标准，加强对信息披露和信息安全的监管。此外，我国政府还应当针对互联网金融理财产品制定专业化的监管体系，使得监管体系能够符合互联网金融的实际发展需求，推动监管更加合理、规范，以便促进互联网金融行业的规范化、科学化发展。

结束语

互联网金融理财产品的快速发展是顺应时代发展趋势的，也是互联网金融行业发展的重要体现，但是当前其发展中还存在较多的问题，各种风险问题层出不穷，只有做好这些风险的规避和化解，才能够推动其更好地发展。我国政府以及互联网金融企业自身应当充分发挥作用，不断构建完善的风险应对体系，并提升自身的风险应对能力，促进风险的合理降低。

参考文献：

[1]杜永晨.我国互联网金融理财产品的市场风险探讨[J].金融商务，2016：158-159.

[2]杨金鑫.我国互联网金融理财产品的市场风险探讨[J].财政与金融，2018（03）：39-40.