金融投资风险的分析及防范研究

文/韩翠峰，中国人民大学

我国经济的进步使得金融投资行业得到了快速的发展。金融投资可以为人们带来较大的利益，但同时，金融投资同样具有较大的风险。随着家庭经济水平的提升，人们往往会用闲置的资金购买一些理财产品。同时部分的企业也会将闲置的资金投入到其他企业的金融产品中，希望能够通过这种方式来获得一定的利益。但在投资的过程中，部分企业忽略了金融投资的风险问题，在没有经过严格的投资决策的情况下就进行投资，造成了一定的经济损失。投资风险会对人们的生活产生较大的影响，所以在进行投资的过程中，一定要对风险问题进行高度的重视，加强对于投资风险的防范，进而减少不必要的经济损失。

1 金融投资风险的类型

1.1 操作风险

金融投资的操作风险主要就是指企业在做出投资决策的时候，并没有完全的按照正规的程序进行，导致出现判断失误的现象。另外，在投资执行的过程中，操作人员对于操作过程的不认真也会造成操作风险。出现操作风险的主要原因就是就企业金融投资管理人员的决策能力较差，不能全面的对问题展开分析，进而导致投资策略出现偏差。同时，企业对于财务资金的控制管理体系不完善，部分的投资操作人员不能够认真的进行相关操作，使得操作的过程出现失误。

1.2 市场风险

利率的变化或是估价的变化，使得投资者的本金或是收益存在着较大的不确定性，这是市场风险的重要体现形式。现阶段造成市场风险的主要原因就是金融产品的市场价格一直在变化，并没有一个固定的价格。在这种情况下，投资者对于现有情况的分析不够全面或是自身的投资分析能力不强，都会产生市场的风险。另外，根据投资的风险程度的不同，市场风险还可以分为系统风险和非系统风险，其中系统风险是不可变的，而非系统风险则可以通过对投资管理的过程优化而逐渐消除。

1.3 流动性风险

流动性风险主要是由于投资者而引起的。投资者将大量的资金投入到某个金融产品中，但金融产品却难以在短时间内变现，进而导致投资者出现资金紧张的现象。在金融投资的过程中，流动性资金风险出现的几率较小，但一旦出现流动性风险，金融市场的价格将会急剧下降，很难会有回转的机会[1]。在这种情况下，投资者若是不将金融产品出售，则会一直处于亏损的状态下，但若是出售也会造成一定的经济损失。

1.4 信用风险

信用风险主要是指投资的双方没有按照合同的规定履行相应的职责与义务而产生的风险。现阶段我国的金融投资比较普遍，金融投资的要求也越来越低。当人们所投资的金融产品的企业出现经营问题时，其将无法偿还企业的外部债务，进而出现违约的现象，给投资者造成一定的经济损失。

2 金融投资风险形成的原因

2.1 利率变动引发的投资风险

金融产品的利率变动是造成金融投资风险的主要原因。利率的高低直接的影响着投资者的收益。金融产品的市场价值会不断地随着利率的变动而发生改变。所以投资者在进行金融投资的工程中，应该时刻的关注金融产品的利率调整情况，掌握好所要投资的产品和自身持有货币之间的比例关系，进而减少因为产品利率变动所带来的影响，减少投资的损失。

2.2 市场变动所引发的投资风险

在进行金融投资的过程中，投资者既要了解自己投资产品的相关内容，又要关注市场的价格变动情况。因此，投资者在进行投资的过程中，要对市场风险以及风险的管理进行严格的控制，并要对金融产品进行严格的监督审查，了解产品的发展趋势，进而能够对投资过程中遇到的问题进行应对。

2.3 汇率变动所引发的投资风险

汇率风险的形成主要是由于我国货币与外国货币之间的汇率波动使得以外币标价的收入和支出、资产和负债发生一系列的变化，进而影响到金融投资的收益，金融投资者面对的风险是可以被观察到的。汇率波动引起的投资风险主要分为交易风险和折算风险和经营风险。

交易风险是流量风险的一种体现形式。由于交易双方的使用外币的场所不同，导致在买卖和交易结算的过程中都比较容易出现风险。目前，部分的银行以外汇的买卖为日常工作的基本内容，在这个过程中，买卖风险是银行主要承担的风险。交易结算过程中的风险则主要是在进行交易的过程中以外币为计价标准，而外币的汇率是不断变化的，所以导致在结算的过程中可能会引起一定的经济损失[2]。

折算风险主要就是企业的外币资产不变的情况下，由于汇率的上调或是下降而导致企业的资金出现损失的现象。

经营风险则主要是指企业受到汇率变动的影响，而出现资金变化的风险。汇率的变动对于企业的生产成本、售价、销售量等方面都产生着较大的影响。企业吸引更多的人对金融产品进行投资，有利于扩大企业的市场占有率，但在提高企业市场占有率的同时，也应该加强对于汇率风险的了解。汇率的变化对于我国的企业产生着较大的影响。

3 金融投资风险的防范措施

3.1 加强风险评估

风险评估是金融投资中比较重要的阶段。投资者在进行投资的过程中，应该全面充分的对产品的风险进行评估预算，使得投资者能够对金融投资过程中可能会出现的风险因素进行严格的控制，进而减少投资者的经济损失。另外，环境也会对金融产品造成一定的风险，所以投资者在购买金融产品之后，也要定期对风险进行评估。对于评估的方式，要做到与时俱进，综合考虑各方面的因素，进而确保在面对问题时能够灵活的应对，减少经济损失。

在加强风险评估的同时，企业还可以建立自己的风险管理体系。以余额宝为例进行分析，首先企业对内部的结构进行调整，制定完善的风险控制体系，成立专门的风险控制部门，进而提高企业的风险管理能力。另外，企业还选择经济实力比较雄厚的企业进行合作，加强对于余额宝的宣传力度，提高余额宝的产品价值。

3.2 选择多个投资产品，避免将资金全部投入同一产品

多产品投资的方式也有利于避免投资的风险。在选择金融产品投资的过程中，人们往往会选择某一个盈利的产品进行大量的投资，由于市场在不断变化，所以金融产品的发展趋势并不确定，将全部的资金投入到一个金融产品中，在无形中加大了投资的风险。所以投资者在选择投资产品的过程中，应该进行多角度的投资，了解金融产品的发展趋势，避免将资金投入到同一个产品中。

以2016年德国脱离欧盟组织的实践为例进行分析，当时大部分的专业人士预计这次事件会对海外的投资产生一定的影响[3]。对于当时持有大量德国股票的民众而言，这次事件对于他们造成严重的资金损失。所以在进行投资的过程中，投资者应该掌握适量、适时的原则，避免市场变化而造成的损失。

3.3 选择优质的企业进行投资

现阶段，选择一个优秀的企业进行投资，是避免投资风险最有效的措施。在投资的过程中，判定一个企业优秀与否的主要标准就是其为投资者所带来的利益。对于一个优质的企业而言，其股票虽然会上下波动，但其价值会随着企业业绩的不断提高而逐渐的上涨，经过长期的观察发现，企业的股票会始终的围绕着企业的业绩波动。所以在投资的过程中，投资者可以通过对于企业股票的分析，来判断企业的优秀与否，进而决定是否对其进行投资。

3.4 对投资主体的制度进行完善

为了避免金融投资中操作风险的发生，确保风险防范工作的顺利进行，企业应该对现有的风险防范制度进行完善，加强企业内部的风险管理。将工作人员进行具体的分工，使得每位工作人员都能够参与到风险管理工作中，确保工作的顺利进行。与此同时，企业还要对信息交流模式进行创新，实现信息共享的目标，提高金融投资的风险防范效率。

3.5 对企业投资管理人员进行培训，增强专业能力

为了能够加强对于金融投资的风险防范，企业应该加强对于专业投资人才的培养。在日常的管理中，企业可以对现有的员工进行专业的培训，增强其自身的投资决策能力和判断能力，确保能够在投资的过程中做出正确的判断[4]。另外，企业还可以聘请一些专业的员工，并且建立相应的奖罚制度，通过制度的建立，对工作人员的行为进行约束，使得其能够全身心的投入到风险决策工作中，提高工作的效率与质量，减少投资中的风险，确保企业利益不受损害。

3.6 加强企业的资金流动性

金融投资存在着较大的风险，所以企业在进行投资的过程中，应该预留出一部分备用资金以备不时之需。在确保资金流动性的前提下，企业还应该加强对资金的管理。另外，企业还要不断地对金融产品的投资金额够进行优化完善，根据资金的流动和收益的情况，制定合理的投资比例，通过这种方式，可以在确保企业不受影响的前提下，更好的对投资风险进行防范，增加企业的经济效益。

【结束语】

综上所述，金融投资的过程中存在着较大的风险，人为因素、环境因素、市场行情等都会对投资过程造成一定的影响。虽然都说风险与收益成正比，但在实际的投资过程中，风险的影响往往会大于收益。所以投资者在投资过程中，还是应该对投资的风险进行评估预算。在正式投资之前，应该理性的对市场行情和未来的发展趋势进行了解，增强自身的风险防范意识和辨别能力，力求将金融投资的风险降到最低，确保投资者的利益不受损害，进而促进金融行业的长久发展。