关于税收递延型养老保险理论与可行性研究

文/王彪，郑州大学国际学院

1 引言

到2017年底，我国60岁以上人口已经达到2亿4000万，占总人口的17.3%。社区养老模式在中国发展水平有限，因此，传统的家庭养老仍然占据着社会中主要的养老模式，人口老龄化问题的不断加剧无疑加大了中国的养老负担，可是,养老保险体系在中国的发展却不容乐观。因此，如何利用税收递延的福利机制和促进效应去发展个税递延型商业养老保险，如何结合中国养老保险体制和政策去设计更优的个税递延保险险种，采用哪种税收递延方案等问题就显的更加重要。

2 个税递延型养老保险基本概述

2.1 个税递延型养老保险的理论基础

2.1.1 储蓄的生命周期理论。

该理论认为消费水平并非由消费者当期的收入水平决定的，而是由未来收入水平的加总，也就是由一生总收入水平来决定的。人们对于未来的预防动机决定着他们的消费和储蓄水平。而养老金不仅可以获得年金收入，更是一种未来的收入来源，可以看作为储蓄的一种手段。

2.1.2 税收理论。

税收效应即税收的收入效应和税收的替代效应。税收的收入效应是指纳税人因为的一部分收入用来纳税，从而降低了最终的投资和消费水平；税收的替代由于政府对于不同商品规定了不同的税率，免征额等，使消费者改变了对于商品的种类和数量的改选择。因此,为了使投保人用较低的成本去获得较高的收益来达到效用最大化，一方面要平衡消费和储蓄的关系，另一方面也要尽刺激需求量来达到提高养老保险覆盖率的最终目的。

2.2 个人递延型养老保险的概念

个税递延型商业养老保险, 就是投保人购买指定的递延税养老保险，按月支付保险费，且每月支付的保险费免于征收个人所得税，在达到指定年龄领取养老金时按照当时的税率征收个人所得税，提前领取会要求补缴已减免税额，并额外支付赎回费用。有多种组合模式, 如 EET 、ET T 、ET E。

2.3 个税递延型养老保险的覆盖范围

我国目前基本形成了以城镇职工基本养老保险制度、机关事业单位离退金制度和新型农村社会养老保险制度为中心的基本养老保险制度体系，除部分无业城镇居民外，我国第一层次的养老保险已经覆盖了绝大多数的公民，而我国第二层次养老保险主要覆盖了企业职员。除此之外，还有一部分未被覆盖的人群需要第三层次的养老保险来保障，所以这就诞生了对递延型养老保险的需求

个人递延型养老保险面向所有具有养老需求的公民，但主要针对的是未被前两个层次覆盖的人群，如未就业的城镇居民和保障水平较低的企业职工和农民。

3 个税递延型养老保险的必要性及可行性分析

3.1 必要性分析

3.1.1 商业养老保险的供给与需求的不匹配

基本养老保险占据了中国绝大部分的养老保险份额且成本很低，但是它的替代率较低仍然是不争的事实。而商业养老保险险种单一并且费率过高，无法满足人们对于其的需求。在人口老龄化带来家庭养老负担加重的情况下，这一情况显得更加严峻

3.1.2 养老保险体系的发展缺陷

具有国际普遍性的养老保险制度包括三个支柱。在我国，第一支柱是由公共养老金计划组成的社会基本养老保险。基本养老制度占用了绝大比例的社会资金，但是替代率仍旧较低；第二支柱是企业补充养老保险，由单位和个人共同缴纳，对个人养老金不足进行补充。但是第二支柱仅仅针对具有一定规模企业的员工，因此覆盖率不足，难以起到支柱作用；第三支柱是个人补充养老保险，即养老储蓄计划，由个人自愿交纳，国家给予税收优惠，它在我国吸引力不足，发展缓慢。

因此，只有充分利用个人补充养老保险的灵活性和发展性，大力发展第三支柱，才能为中国养老保险体系的发展中注入新的活力，进而提高我国整体的养老保险水平。

3.2 可行性分析

3.2.1 我国的财政可支持性

结合发达国家个税递延商业养老保险的经验和我国往年实施税收递延型养老保险的历史实践，不难看出，在规定了合理的税率和递延比例的情况下，由于个税递延商业养老保险的税收递延带给政府的负担不足当年税收的0.3%，我国的财政完全有能力去承担这一递延带来的成本。

3.2.2 我国的政策支持

2015年“两会”期间，财政部预估在EET模式中采用税收优惠政策。并提出适合全国的方案。

2017年，研讨制订商业保险机构参加国家社保基金投资经营的相关政策。

4 建议和启示

4.1 完善立法保障。

制定切合中国养老保险实情的法律法规，为税收递延型养老保险制度的发展提供政策支持和法律保证。同时，应该加强保险机构的准入机制，从业人员的专业水平和综合素质的监管。

4.2 采用 EET税收优惠模式。

ETT模式对政府产生的财政压力是可以接受的，同时也能达到较好的的促进效用，进而实现“税收优惠”和“政府的财政压力”的一个平衡。再加上我国个人所得税操作复杂，而税收递延型养老保险的当期免税和后期缴税操作过程又十分繁琐，这些都加大了管理成本。为了更好的实现税收的公平性和安全性原则，显然EET模式设计更符合我国实际。

4.3 设定税收优惠比例。想要减缓政府财政压力，增强社会认可度来保证税收递延型养老保险的稳步发展，就必须对税收的各个环节设立规范和惩罚措施。只有设定税收优惠比例，才能创建安全透明的保险环境，才能促进商业养老保险的长足发展。