2018上海百强企业发展报告

张培荣

2017年上海企业按照市委市政府关于当好全国改革开放排头兵、创新发展先行者的要求，坚持稳中求进，努力探索转型发展的新思路，企业保持持续平稳健康发展，经济效益较快增长、综合实力继续提高。本报告根据2018上海企业100强、2018上海制造业企业100强和2018上海服务业企业100强（以下分别简称：上海百强、制造业百强和服务业百强）的经营业绩，对它们的经济运行状况进行分析，以资有关方面参考。

一.上海百强主要经营指标继续增长，经营效益提升明显

从整体上看，2017年上海百强经营规模还处于扩张阶段，经营规模、经营效率、劳动效率同比（按照2018上海百强上榜的100家企业2016年和2017年经营数据进行比较，下同）都呈现增长态势。

（一）上海百强经营规模继续增长

2017年上海百强营业收入、资产总额、所有者权益和从业人数等企业经营规模继续增长，其中，营业收入增长幅度最高，从业人数增长幅度最低，资产增长幅度居中（见表1），显示产出增幅高于资源增幅的势头。

1.营业收入增长较快

上海百强2017年的营业收入总额达到60427亿元，增长7341亿元，增长率13.83%，平均每家企业营业收入达到604.3亿元。其中，有16家企业营业收入超过1000亿元，有51家企业营业收入在100-1000亿元之间，有33家企业营业收入在100～49元亿之间。营业收入最高的上海汽车集团股份有限公司达到8706亿元，增长率达到15.10%，该公司作为汽车行业领头羊，其技术优势、规模优势和率先规模量产新能源车优势显现，继续保持强劲的增速。第2名中国宝武钢铁集团有限公司营业收入达到4005亿元，增长率达到30.16%，反映了钢铁行业回暖中该公司产品优势、技术优势明显，经营业绩脱颖而出。第3名交通银行股份有限公司达到3897亿元，增长率达到10.94%，虽然银行业增长趋缓，但该公司经营业绩依然较好。100强最低入围门槛达到49.9亿元。前20名企业营业收入合计43695亿元，占上海百强的比率达到72.37%，增幅达到14.62%，比上海百强增幅高0.79个百分点（见表1.1）。大企业依然是拉动上海百强营收规模的主要因素。

2. 资产继续保持增长

（1）资产总额

上海百强的资产总额是279847亿元，增长23437亿元，增长率9.14%，平均每家企业2798亿元。其中26家企业总资产在1000～90383亿元之间，42家企业总资产在100～1000亿元之间，32家企业在100亿元以下。交通银行、浦发银行、上海银行以90383亿元、61372亿元、18078亿元分列前三甲，3家银行的资产增速明显放缓，增加额依然庞大，3家银行增加额就达到9600多亿元。前20名企业资产总额合计254033亿元，占上海百强的比例达到90.80%，增幅达到8.49%，比上海百强增幅低0.64个百分点（见表1.2）。大企业依然是上海百强资产总额扩张的主要因素。

（2） 股东权益

上海百强的股东权益合计是44435亿元，比上年增长5312亿元，增长率13.58%，平均每家企业444.35亿元。其中有13家股东权益在1000～6762亿元之间，有31家企业在100-1000亿元之间，其他56家企业在100亿元之下。交通银行、浦发银行、宝武集团与上年排位相同，分列前三甲，分别达到6324亿元、3729亿元、3372亿元。前20名企业所有者权益合计36220亿元，占上海百强的比例达到81.57%，增幅达到13.03%（见表1.3），比上海百强增幅低0.45个百分点。

3.从业人数分析

上海百强提供从业人数数据的有99家，合计人数177.61万人，比上年增加7.74万人。增长率4.56%，平均每家企业1.79万人。其中，就业人数10万人以上的企业4家，1万～10万人之间的企业有19家，就业人数在1千人～1万人之间的企业有64家，1千人以下的企业有12家。其中宝武集团、上汽集团、光明集团分别以15.78万人、14.54万人、14.31万人分列前三甲。前20名企业从业人数合计131.95万人，占上海百强的比例达到74.30%，增幅达到5.07%（见表1.4），比上海百强增幅高0.51个百分点（其中，因东方国际（集团）有限公司企业重组，从业人数并表致人数大增，增幅达到170.55%，扣除该公司数据，19家公司从业人数124.75万人，增幅仅1.49%）。

（二）上海百强经济效益分析

2017年上海百强净利润和利税总额增幅较高，净利润增幅明显高于纳税总额增幅（见表2）。

1.净利潤大幅增长

上海百强的净利润合计为4387亿元，增长593元，增长率15.62%，平均每家企业净利润43.87亿元，企业盈利水平强劲上升。94家企业盈利，其中有10家企业净利润在100至707亿元之间，有36家净利润在10至100亿元之间，有48家企业净利润在10亿元以下；6家亏损，亏损合计53.96亿元，造船业企业亏损额较大，显示航运业不景气对造船业的影响甚大。交通银行、浦发银行、上汽集团分别以706.9亿元、542.6亿元、344.1亿元分列前三甲，2家银行的盈利规模巨大，继续保持增长，增速趋缓；上汽集团净利润增长超过7%，是前三甲中增长率较高的，与前二年增速基本持平。前20名企业净利润合计3712亿元，占上海百强的比例达到84.63%，增幅达到13.98%（见表2.1），比上海百强增幅低1.53个百分点。大企业依然是拉动上海百强营净利润规模增长的主要因素。

2.纳税总额稳定增长

上海百强纳税总额合计为4630亿元，比上年增长343亿元，增长率7.97%，平均每家企业46.30亿元。其中，有11家企业的纳税总额100～998亿元之间；有36家企业的纳税总额在10～100亿元之间，有37家企业的纳税总额0～10亿元之间，其他16家企业的纳税额1亿元以下。上汽集团、上海烟草、绿地集团分列前三甲。其中上汽集团达到998亿元，增长率9.36%；烟草集团达到860亿元比去年略有下降；绿地集团达到305亿元，增长率达到36.66%。前20名企业纳税总额合计3950亿元，占上海百强的比例达到85.29%，增幅达到7.62%（见表2.2），比上海百强增幅低0.35个百分点。大企业是上海百强纳税总额规模的主要贡献者。

3.资产效率分析

上海百强资产效率比2016年有所提高。其中总资产周转率由20.71%提高到21.60%，增长0.89个百分点；总资产收益率由1.49%提高到1.58%。增长0.09个百分点；净资产收益率由9.79%提高到9.94%，增长0.16个百分点（见表3.1）。这三项资产效率指标全部有所增长。

（三）劳动效率分析

由表3.2所示，2017年上海百强的人均营业收入达到340.68万元，比上年的313.08万元增长8.82%；人均净利润达到24.92万元，比上年的22.58万元增长10.35%；人均纳税额26.13万元，比上年的25.33万元增长3.19%。同时人均占有总资产和净资产分别上升4.32%、8.62%。这些数据统计结果表示均占有资产提升的同时，人均劳动效率和劳动效益都有更大程度的提高。

综合以上主要经营规模、经济效益和劳动效率数据，2017年上海百强不仅营业收入和净利润增长幅度都较高，且净利润的增长率明显超过营业收入的增长幅度，企业发展不仅表现出营收规模的增长，还表现出经济效益较大增长这一良好态势。值得注意的是经营数据上产出指标（营业收入和净利润）的增长率高于资产投入指标（资产总额、所有者权益）的增长率，更高于劳动人数的增长率，显示出上海百强产出的增长对资产规模增长的依赖度趋于降低，对劳动人数增长的依赖度更低。这同前些年上海百强总资产的增速明显高于营业收入、净利润增速，产出规模主要依靠资产规模高速增长拉动的态势，形成明显反差；企业员工人数增长率较低，劳动生产率大幅提高，说明劳动生产率的提高是上海百强营收规模和净利润规模增长的主要因素，企业发展质量提升的趋势正在形成。

纵观近年来上海百强的经营业绩数据，主要依靠提高劳动效率提升企业净利润的现象已经连续数年出现，这一趋势反映了上海百强正在逐步摆脱依靠资产规模高速增长推动企业营业收入和净利润增长的传统模式，更加重视依靠提高劳动生产率推动经营业绩的增长。这种依靠发掘人力资源，提高劳动生产率推动企业经营发展，实际上反映了上海百强通过创新驱动，转型发展，将员工素质、劳动技能的提高和经营管理、技术、装备的进步作为提升企业发展的着力点。这一进步，对提高上海百强发展质量，推动企业可持续发展至关重要。

（五）上海百強创新能力

1.研发费用

上海百强中提供研发费用数据的有73家，合计总额为529亿元，增长率20.27%；研发费用占营业收入的比例是1.11%。平均每家企业研发费用7.24亿元，有11家企业在10～111亿元之间；35家企业1～10亿元之间，27家企业低于1亿元。其中上汽集团、宝武集团、上海建工分别以110.63亿元、58.34亿元、46.02亿元分列前三甲。前20名企业研发费用合计448.9亿元，占上海百强的比例达到85.02%，增幅达到21.77%（见表4.1），比上海百强增幅低1.37个百分点，研发费用占营业收入的比例是1.65%。

2.专利

上海百强中提供研发费用数据的有64家，合计专利数73958个，其中发明专利22328个。其中宝武集团、上汽集团、中芯国际分别以14192个、13654个、7729个分列前三甲。前20名企业（主要是制造业企业）合计专利数66848个，占上海百强的比例达到89.94%，专利高度集中在制造业大企业（见表4.2）。

二.制造业百强业绩靓丽 服务业百强稳步扩张

（一）制造业百强经营业绩分析

1.营业收入

制造业百强2017年的营业收入总额达到27215.95亿元，增长3293.73亿元，增长率13.77%（见表5）。其中超过1000亿元的有6家，100～1000亿元的有17家，其余77家低于100亿元。营业收入最高的上汽集团达到8706亿元，第2～3名分别为宝武集团、光明集团，其营收分别达到4005亿和1612亿。

2. 净利润

制造业百强的净利润合计为1397.09亿元，增长198.54亿元，增长率16.56%（见表5）。94家企业盈利，6家亏损。净利润超过百亿的企业有3家，10～100亿的企业有11家， 1～10亿之间的企业61家；剩余19净利润低于1亿元。净利润最高的企业依次分别为上汽集团、上海烟草集团、复星高科集团，分别达到471.16亿、205.41亿、167.96亿；

3. 资产总额

制造业百强的资产总额是37833.36亿元，增长3242.11亿元，增长率9.37%（见表5）。资产过千亿的企业有8家，100亿～1000亿的有16家，10亿～100亿有67家，其余9家低于10亿，最低为5.3亿。前三甲为宝武集团、上汽集团、复星国际依次分别为7416.83亿、5906.28亿、4867.79亿；

4. 股东权益

制造业百强的股东权益合计是15625.72亿元，比上年增长1607.27亿元，增长率11.47%（见表5）。4家股东权益过千亿；100亿～1000的有10家，10亿～100亿之间的有67家，其余19家在10亿以下。前三甲分别为宝武集团3434.85亿元、上汽集团2721.06亿元、上海烟草1659.41。

5.纳税总额

制造业百强纳税总额2882.70亿元，比上年度增长277.50亿元，增长率10.65%（见表5）。纳税过百亿的企业有5家，有7家企业的纳税总额10～100亿元之间；有60家企业的纳税总额在1～10亿元之间，其余28家企业的纳税额低于1亿元。前三甲分别为上汽集团997.89亿、上海烟草集团 860.24亿、宝武钢铁231.19亿。

6.研发费用

制造业百强中提供研发费用数据的92家企业统计，合计总额为395.09亿元，增长55.85亿元，增长率16.46%（见表5）。超过100亿元的有1家， 10～100亿元有5家， 1～10亿元42家， 0.1～1亿元有38家，其余6家低于1000万元。前三甲分别为上汽集团110.63亿、宝武集团58.34亿、上海电气35.87亿。

7.就业人数

制造业百强99家企业提供从业人数數据，合计871953人，比上年增加5004人，增长率0.58%（见表5）。就业人数10万人以上的企业3家， 1万～10万人的企业有11家， 1千人～1万人的企业有64家；1千人以下的企业有21家。前三甲分别是宝武集团157765人、上汽集团145480人、光明食品143140人。

（二）服务业百强经营业绩分析

1.营业收入

服务业百强2017年的营业收入总额达到31496.54亿元，增长4125.77亿元，增长率15.07%（见表6）。其中超过1000亿元的有8家，100～1000亿元的有32家，其余60家低于100亿元。前三甲分别是交通银行3896.72，太平洋保险3198.09亿元，浦发银行3075亿元。

2. 净利润

服务业百强的净利润合计为3122.76亿元，增长418.13亿元，增长率15.46%（见表6）。98家企业盈利，2家亏损，；净利润超过100亿元的有7家，10～100亿的企业有23家， 1～10亿之间的企业35家；净利润低于1亿元31家。前二名分别为交通银行706.92亿元，浦发银行550.02亿元。

3. 资产总额

服务业百强的资产总额是241559.18亿元，增长20219.57亿元，增长率9.14%（见表6）。资产总额过万亿的企业有4家，1000亿～10000亿的有12家，100亿～1000亿有43家，其余41家低于100亿。前三甲为交通银行90382.54亿元，浦发银行61372.40亿元，上海银行18077.67亿元。

4. 股东权益

服务业百强的股东权益合计是30317.56亿元，比上年增长3862.45亿元，增长率14.60%（见表6）。9家股东权益过千亿；100亿～1000的有20家，10亿～100亿之间的有44家，其余27家在10亿以下。前三甲分别为交通银行6762.71亿元，浦发银行4309.85亿元，上海城投2501.94亿元。

5.纳税总额

服务业百强纳税总额1731.18亿元，比上年度增长72.81亿元，增长率4.39%（见表6）。纳税过百亿的企业有5家，有25家企业的纳税总额10～100亿元之间；有35家企业的纳税总额在1～10亿元之间，其余35家企业的纳税额低于1亿元。前三甲分别为绿地集团305.77亿元，交通银行265.42亿元，浦发银行164.36亿元。

6.研发费用

服务业百强中提供研发费用数据的56家企业统计，合计总额为74.26亿元，增长10.53亿元，增长率16.53%（见表6）。超过10亿元的有1家， 1～10亿元有18家， 1亿元以下37家。第1名是交通银行10.83亿元。总体看，服务业因产业特点，研发费用投入较少，但互联网服务等行业的研发费用投入较高。

7.就业人数

服务业百强99家企业提供从业人数数据，合计1020157人，比上年增加80488人，增长率8.57%（见表6）。就业人数10万人以上的企业1家， 1万～10万人的企业有24家， 1千人～1万人的企业有41家；1千人以下的企业有43家。前三甲分别是太平洋保险101887人、德邦物流94441人、交通银行9124人。

（三）制造业百强与服务业百强比较分析

2017年制造业百强与服务业百强总体上看，双双发展良好，其中一个重要特征是营业收入、净利润和利税总额等产出增长率指标明显高于资产、从业人数等投入指标增长率，显示拉动百强企业经营规模增长的不再是依赖资源投入，主要依靠资源消耗推动企业规模增长；资产效率（包含技术、装备进步）的提高和劳动生产率的提高对企业经营规模的发展作用明显提升，企业依靠创新转换发展动力，提升发展质量的效应正在显现。

1.制造业百强发展质量较高于服务业百强

根据表7统计，从经营规模看，服务业在营业收入、净利润、资产总额、从业人数等指标明显高于制造业，而利税总额指标服务业略高于制造业。从增长率看，服务业除在营业收入增长率略高于制造业外，从业人数增长率达到8.57%（接近资产总额的增长率），明显高于制造业的增长率；制造业在净利润增长率、资产总额增长率利税总额增长率等指标略高于或明显高于服务业，尤其是制造业的从业人数增长率明显低于各经济指标的增长率，劳动生产率的提升非常明显。

2.制造业百强资产效率高于服务业百强

资产周转率方面，制造业百强总资产周转率（总营收/总资产）为71.94%，同比上年的69.16上升2.78个百分点；总资产收益率（净利润/总资产）为3.69%，同比上年的3.46%，增长0.23个百分点；净资产利润率（净利润/净资产）为8.94%，同比上年的8.55%，增长0.39个百分点（见表8）。

服务业业百强资产周转率为12.70%，同比上年的12.08%，上升0.62个百分点%；总资产利润率为1.41%，同比上年的1.31%，上升0.11个百分点；净资产利润率为9.60%，同比上年的9.13%，上升0.47个百分点%。

以上数据显示在资产周转利用方面，制造业百强克服去产能、调结构的困难，总资产周转率表现较佳，其它指标也继续增长；服务业百强总体上也走出经济环境低迷困境，各项指标均出现回升。总体而言，制造业百强在资产运用绩效方面好于服务业百强。

3.用工效率分析

制造业百强人均营业收入为302.03万元，同比上年的267.40万元增长12.95%；人均贡献净利润为14.10万元，同比上年的12.36万元增长14.03%；人均总资产372.67万元，同比上年的342.85万元增长8.70%；人均净资产163.56万元，同比上年的147.53万元增长10.87%；人均纳税32.35万元，同比上年的29.64万元，增长9.17%（见表9）。制造业人均经济指标全面向好，且增长率较高。

服务业百强的人均营业收入为262.49万元，同比上年的249.67万元增长5.13%；人均贡献净利润为29.22万元，同比上年的27.04万元增长8.07%；人均总资产2066万元，同比上年的2067.50万元增长下降0.04%；人均净资产304.44万元，同比上年的296.06增长2.83%；人均纳税15.00万元，同比上年的15.95万元，下降5.96%。服务业因从业人数增长率较高，致其劳动生产率总体上增长不明显。

综合以上各指标的分析，制造业百强和服务业百强资产运用效率都有所提升明显，两者提升水平大致略同。制造业人均经济指标全面向好，且增长率较高；服务业因从业人数增长率较高，致其劳动效率增长低于资产总额的增长幅度。总体上看，制造业百强的增长主要由劳动生产率的大幅提高推动，服务业百强增长由资产总额增长和劳动效率提升共同推动，制造业百强的劳动效率提升幅度明显高于服务业百强。

三.上海百强企业发展的特征和建议

1.百强企业实力上升 新兴龙头尚待培育

上海百强企业2017年的营业收入、净利润、资产规模、利税总额等主要经济指标继续保持较高幅度的增长，企业经营规模继续保持扩张态势，百强企业入围门槛首次超过49亿元，整体实力进一步提升。

今年《财富》世界500强中共有7家上海企业入围，这7家企业排名全部比上年有所提升。其中上汽集团以1288.19亿美元的销售收入排名第36位，中国排名第八。中国宝武钢铁集团在重组整合后，排名提升到第162位。交通银行、中国太平洋保险、浦发银行、绿地集团、中国远洋海运集团五家企业继续上榜，排名均有所上升。7家上海世界500强企业取得的骄人业绩，不仅反映了这些企业核心竞争力和企业品牌影响力的不断增强，也是上海城市能级提升，综合实力增强的重要体现。

同时，我们也有清醒地认识到，随着国内外宏观环境发生了剧烈变化和传统产业的高速发展，产业行业龙头企业经营业绩出现分化，有些特大型企业增速相继由二位数降低到个位数，逐步进入成熟期，拉动百强企业业绩增长的力度明显降低。虽经过长期的培育，上海智能制造、互联网+和芯片制造，生物医药等新兴产业尚处成长期，还未形成规模效应。

保持上海经济平稳持续发展，需要新兴产业的龙头企业出现。政府和企业界要特别关注新兴产业，发掘新兴产业的龙头企业，培育一批产业辐射能力强、拉动力度大，具有全球竞争力的世界一流企业，成为推动上海经济发展的新的火车头。

2.劳动效率趋势性提高 推进劳动升级换代

近年来百强企业产出指标和资产指标较高增长的同时，从业人数指标的增长明显较低，说明企业经济增长的同时劳动生产率也在不断地提高，2017年这一趋势继续增强。企业转型发展就是摆脱企业发展依赖资源扩张的高消耗模式，走内生性低消耗，依靠科技进步，发掘人力资源潜力，不断提高企业劳动生产率的企业发展模式。

上海是一个土地资源、人口容量有限，资金、技术、人才潜力较高的城市，企业要扬长避短，积极推进劳动升级换代，继续努力提高劳动生产率。当前，互联网技术普遍应用、智能设备大量涌现，智能制造技术和无人操纵系统有了质进步，为企业提高劳动生产率打开了新的更大的空间。政府应制订切实可行的政策，引导制造业和服务业企业推广和应用无人生产系统和服务系统，努力提高企业智力密集度，减少简单重复劳动，以更少的劳动投入获得更多的价值产出。

3.研发费用持续增加，创新力度更需提高

在科技创新政策的引导下，百强企业科技创新创业活动蓬勃兴起，研发费用增长率始终高于营业收入的增长幅度，研发投入强度不断提升，研发费用规模日益扩大，显示在上海建设科创中心战略的推动下，企业创新主体地位进一步增强，科技创新积极性进一步提高。

上海百强企业必须持续加大研发投入，大力培养和引进创新人才，加快突破核心技术和关键技术。要高度重視品牌、专利等知识产权的积累，在全球产业标准竞争中抢占有利地位；瞄准智能制造的主攻方向，加大智能产品和智能制造研发投入；积极响应新一轮信息技术革命，推进互联网、云计算、大数据、区块链等先进信息技术的深化应用；坚持技术创新和管理创新双轮驱动，在技术研发和市场应用两端联合发力推动企业创新升级，实现以科技创新引领经济转型升级，推动企业发展质量变革、效率变革、动力变革，着力增强经济创新力和竞争力，努力实现更高质量、更有效率、更可持续的发展。

总之，2017年上海百强总体规模和发展质量提升的趋势仍在延续，依靠科技创新，转换企业转型升级发展新动能的势头正在形成，我们期待百强企业顺应上海科创中心建设大势而有所作为，加快产业升级的步伐，进一步提高企业发展质量。

（作者：上海市企业联合会咨询研究部主任）