浅析互联网金融背景下中小企业融资创新

余晓丹

中小企业发展规模小、技术落后、企业运营“造血”能力弱、市场竞争地位低下，导致众多中小企业经常面临融资难问题。而随着国家认可民间借贷的合法性，以及移动通讯和互联网信息技术在传统金融领域的快速发展，显著改善了传统金融的支付方式、融资方式和运作方式，造就了新时期下的互联网金融模式。利用互联网金融可以扩大中小企业的融资渠道，提高企业资产的流通效率，增强企业的市场活跃性，对中小型企业融资困难的问题有着显著的推动作用。

一、我国中小型企业传统型融资难的困境分析

中小型企业是我国经济发展的中坚力量，是国民经济不可或缺的重要部分，为我国的社会稳定做出了巨大的贡献，但是，中小企业经常面临融资难问题，其主要原因集中在两个方面，一方面是企业自身的实力及生产经营模式的限制，另外一方面就是银行金融机构的借贷制度不健全，对中小企业的信用及资产缺乏实际的评估。

（一）融资成本较高

据调查显示，一般中小型企业由于规模的限制，银行借贷金额较小，企业也会增加借贷次数，所消耗的人工、交通费用增加，从而提高借贷的成本支出。中小型企业银行借贷频率是大型企业五倍还多，但贷款数额只占其百分之十，造成了银行在借贷给中小型企业时的利息比大型企业借贷利息高出了百分之二十，再加上中间的担保费、财务审计费等业务办理，大大增加了中小企业的融资成本。

（二）融资渠道较少

由于中小企业在市场上缺乏知名度，没有注重公司产品的品牌建设，缺乏售前售后服务，造成了消费者对公司的口碑不高，信任程度较低，致使公司无法发掘潜在的投资商，造成融资渠道匮乏的局面。

（三）银行等金融机构借贷制度不健全

由于有些银行缺乏健全的借贷制度，以及过多的追求利益，他们愿意更多的为大型企业提供资金服务，加上中小型企业本身的缘故，被借方经常会出现“恐贷”、“惧贷”，甚至不愿借贷给中小型企业，缺乏对中小企业的支持。

二、互联网金融对中小型企业融资的影响

随着IT技术的不断创新，互联网金融理财已经越来越完善，其发展趋势正以滚雪球的形式向前发展，中小型企业应当借此机遇，利用互联网技术来相对的解决融资难的问题。

（一）为中小型企业融资提供机遇

互联网金融在融资方面有着速度快、成本低、覆盖范围广等特点，对中小型企业的融资无疑是雪中送炭。

1、简化流程，使融资更加快捷。中小企业向各大银行贷款，手续繁琐，借贷资金不能快速地到位，从而影响企业的正常运营。而互联网金融，可以大量汲取多种渠道的闲散资金，并在资金提供方面没有繁琐的流程，办理手续较短，资金可以及时地到达，这正好满足中小型企业融资的及时性。

2、增加融资渠道，加大融资金额。互联网金融可以通过网络平台，利用众筹、P2B等手段，扩大融资的渠道，方便吸收人们生活上的闲散资金，例如：网上的阿里金融，蚂蚁金服、京东金融等，利用渠道的多样化和短期性，让融资变得更加灵活，可以满足中小型企业在短期内应急的融资。

3、降低融资成本。互联网金融为中小型企业融资降低了门槛，简化了借贷的流程，让企业与资金供应方，直接在网络平台上进行一对一交流，没有中间商和减少一些不必要的环节，在快速融资的同时，又节约了财务审计费用及相关的担保费用，从而降低中小企业的融资成本。

（二）为中小型企业融资带来了挑战

互联网金融提供的开放性平台，除了满足中小型企业融资的同时，也使得投资方更加全面地了解企业财务的应收账款、存货支出、负债情况、资金流动、投资方向，还包括了中小型企业的市场信用度、生产经营模式、公司领导形象等等，所以说互联网金融对中小企业融资是一个极大的挑战，为了在互联网金融下获取更好的融资，使公司财务更加的透明化，树立良好的企业形象。

三、互联网金融下中小型企业融资模式的创新

当代的互联网金融就是将人们生活中小额度的资金进行集中，然后形成一定的规模，从而为一些需要借贷的中小型企业提供资金服务，下面是互联网金融融资的集中模式。

（一）P2B融资模式

P2B全称是互联网融资服务平台，是指person-to-business，个人对(非金融机构)企业的一种贷款模式。同P2P不同，P2B平台只针对中小企业提供投融资服务，借款企业及其法人(或实际控股的大股东)要提供企业及个人的担保，并且基本上不提供纯粹的信用无抵押借款，再加上类似担保模式的借款保证金账户，因此从投资风险角度分析，P2B比P2P具有更高的投资安全性。P2B融资模式下的中小企业可以通过平台进行贷款，直接使用借贷。比如票据宝是P2B融资主要模式之一，以中短期理财为主，在票据宝上的交易有90%以上的产品期限在五个月以下，正好满足中小企业的“借贷急、频率高、资金少”的融资特点。

（二）众筹模式

互联网还可以通过众筹平台进行集资，如京东众筹是众筹模式中经营较好的企业，获得了广大中小企业的认可。众筹集资具有门槛低、融资速度快的特点，主要是利用网络，在平台上发布有关集资的信息，通过信息交换获取所需资金，信息实现共享，潜在的投资商可以在平台上了解该公司运营状况及所需资金数额，达成协议，从而理性投资，降低风险。但众筹模式一般应用于中小企业的初创期，后期经营中利用众筹集资的较少。

（三）第三方支付模式

第三方支付模式是企业与银行之间通过平台进行的资金流转，即第三方支付平台将许多银行整合到自己平台，并通过平台与银行的对接实现交易双方的资金结算业务，比如蚂蚁金服，它是第三方支付模式中做的比较好的企业，受到了中小企业的欢迎。第三方支付平台相当于中小企业的信用担保方，由平台向银行担保以较低利息帮助其拿到贷款，优化了银行支付功能，也为中小企业融资提供了出路。第三方支付平台贷款程序简单，只需平台在网上审批贷款人信用情况就可实现，并且可以克服时间、地区等限制，帮助中小企业迅速融资，弥补了当前银行贷款审批缓慢的问题。

（四）利用直销银行融资模式

直销银行就是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，它打破了时间和地域等方面的限制，不以实体网点和物理柜台为基础，便能为客户提供更便捷、收益率更高的金融服务。中小企业可以借助商业银行搭建的直销银行平台进行融资。不少商业银行在借鉴已有直销银行运作模式的基础上对平台展示、产品创新、操作便捷等方面进行升级，直销银行通过线下与线上相结合的运作模式，将线上客户的投资需求与线下中小企业的融资需求结合起来，在线下完成对融资企业的调查、审核、授信以及项目后期的管理和项目到期兑付等工作，在线上发布融资产品信息、募集资金、资金投放等以及投资者注册登记、账户充值和项目投资等工作。

四、完善中小型企业融资创新的策略

（一）提高中小型企业的管理水平

与大企业相比，中小型企业缺乏相关的管理制度，不能按照规范的流程执行业务活动进行经营，公司总体管理水平较低。为了在互联网金融背景下提高中小型企业的融资能力，必须要改变领导层的观念，加强内部的控制，提高公司管理水平，增强公司的品牌建设，赢得良好的信誉度，使公司的经营规范化，财务清晰化，方便投资商在网络平台上公司的了解，对企业未来的发展有一定的定位，从而进行投资。

（二）国家完善互联网金融法律

互联网金融为我们的生活带来了很大的便捷，也为中小型企业融资打开了新的渠道，但是在市场上也会常有一些人利用网络的漏洞，利用人心的贪欲，进行一些违法的操作，例如2016年12月的e租宝事件，90万名的投资者，出现了500亿资金的亏损，在社会上造成很大的动荡。网络金融技术仍处在完善阶段，国家必须制定相关的法律，来弥补互联网的漏洞，减少违法乱纪的行为，相信在政府严格的管控下，相关的法律会指导互联网的金融发展得更好。

（三）加强互联网金融的监管

互联网金融降低了融资的门槛，为中小型企业和投资商之间提供交流的平台，这也是在双方建立相互信任的前提下进行的，但是由于市场上屡次出现不讲究行业道德甚至违法事件，所以互联网金融必须要有第三方，将双方的信息进行全面的整合，实现资金供应方和被供应方的信息共享，并将最近几年的经营和投资信誉数据进行展示，从而提高互联网金融行业的整体管理水平；同时在平台上公示有关企业的失信记录，从而使得企业为了以后更好地进行融资，自觉地维护公司自身的信誉度。

互联网金融模式不是互联网技术和传统金融的简单叠加，它是将数据挖掘、搜索引擎等技术融合到金融服务中，通过降低金融交易的成本和风险来扩大金融服务边界。当今社会，经济形势复杂多样，但是互联网金融是经济发展的未来趋势，而中小型企业又是我国国民经济的重要组成部分，为了公司未来的发展，必须要利用好互联网金融的优势解决融资难的问题。